Текст	Слайды	
Доброе утро, дамы и господа. Я рад, что у меня есть возможность выступить перед аудиторией здесь, в Швейцарии, в прекрасном городе Бад Рагац, который, я не сомневаюсь, очень понравится вам. Темой моего выступления будет “Особенности создания, деятельности и налогообложения компаний в Лихтенштейне”. 

Я хотел бы еще раз поблагодарить г-на Председателя за приглашение на конференцию. 

Прежде всего мне хотелось бы коротко представиться. Меня зовут Роджер Фрик, я имею лицензию на деятельность в качестве трастового управляющего (фидуциария), кроме того, у меня есть опыт работы в банковской сфере и в области аудита. Вот уже 8 лет я работаю в компании Allgemeines Treuunternehmen, ATU, Вадуц. ATU переводится на английский как "General Trust Company " и означает “Трастовая компания общего назначения”. Компания была основана в 1929, и стала одной из первых трастовых компаний в Лихтенштейне. На настоящий момент в компании работают около 100 человек, я руковожу одним из 5 отделов по работе с клиентами, а также являюсь членом Правления компании.	Особенности 

создания, деятельности и налогообложения

компаний в Лихтенштейне

Роджер Фрик
Сертифицированный бухгалтер
Бакалавр наук в области управления производством 
Лицензированный трастовый управляющий
член Совета Директоров компании 
Allgemeines Treunternehmen, Vaduz
	
Прежде чем начать свой рассказ о компаниях в Лихтенштейне, мне бы хотелось привести несколько фактических данных о Княжестве Лихтенштейн:

Общая площадь страны: 160 кв.км.
Постоянное население составляет: 32'526 человек
Экономически активное население: 28'783, из которых 44.8 % каждый день приезжают на работу в основном из Австрии и Швейцарии

Быть может это не так широко известно, но в Лихтенштейне очень развита область высоких технологий, например, крепежные системы, вакуумное оборудование и нагревательная аппаратура.

В Лихтенштейне 17 банков; общая сумма активов клиентов, находящихся в управлении этих банков, составляет примерно CHF 96.2 миллиардов (на конец 2002 года).

Лихтенштейн является частью двух экономических зон: Швейцарской экономической зоны (между двумя странами не существует пограничного контроля), а также Европейского Экономического Пространства. Но Лихтенштейн не входит в Европейский Союз (ЕС), и в силу этого не существует согласования налоговых режимов и соглашений по обмену информацией между Лихтенштейном и странами-членами ЕС.	княжество лихтенштейн – 
краткие сведения о стране

Лихтенштейн располагается в центре Европы

•	160 кв. км.

•	33'000 человек (2002)

•	Немецкий язык (алеманский диалект с некоторыми различиями в 11общинах)

•	Экономически активное население: 28'783, из которых 44.8 % каждый день приезжают на работу в основном из Австрии и Швейцарии

•	2002: 17 банков; 97 юристов; 265 трастовых компаний, имеющих лицензию на осуществление деятельности в качестве доверительного управляющего; около 70'000 домицильных компаний

	
Текущее корпоративное законодательство, благодаря которому в континентальной Европе появилось уникальное в своем роде трастовое регулирование, было принято еще в 1926 – 1928 гг. В 1980 году в этот закон были внесены небольшие поправки, устанавливающие обязательную аудиторскую проверку для торговых компаний, а также необходимость регистрации юридического адреса компаний (это не относится к регистрации акционеров). В 2001 году закон был снова изменен в соответствии с Директивами ЕС в отношении организационно-правовых форм, согласующихся с законодательством ЕС, но не в отношении компаний, характерных только для Лихтенштейна.	княжество лихтенштейн – 
Особенности создания и управления компаниями

1926	Закон о статусе физических и юридических лиц

1928	Закон о трастовых компаниях, согласно которому в Лихтенштейне разрешены организационно-правовые формы, характерные для Общего права

1980	Внесение поправок в Закон о статусе физических и юридических лицах (например, введение более высоких требований к трастовым управляющим; требование обязательного прохождения аудиторской проверки; структурные изменения для Анштальт (Учреждение) и фондов; необходимость вносить данные об Учреждениях и Фондах в открытый реестр; подача бухгалтерской отчетности для определенных организационного-правовых форм; подача деклараций для определенных организационно-правовых форм; новые положения относительно вычеркивания компании из реестра полномочными органами)

2001       Изменения в Законе о статусе физических и юридических лиц в соответствии с Директивами ЕС о раскрытии финансовой отчетности (особенно первая, четвертая, седьмая и восьмая директивы ЕС) (только для организационно-правовых форм, согласующихся с законами ЕС, таким образом, учреждения, трасты и фонды не затронуты)
	
Стандарты проведения проверки благонадежности клиентов (due diligence) очень высоки в Лихтейштейне, и каждый, кто уже имел опыт работы с трастовыми управляющими в Лихтенштейне, знает, что требуется полное раскрытие клиента, бенефициара, а также экономической целесообразности проведения любой операции. Для меня важным является не только соблюдение положений закона о борьбе с легализацией преступных доходов, но также и общая осведомленность о деятельности клиента для того, чтобы предоставить услуги на должном уровне и показать, что компания, имеющая юридический адрес в Лихтенштейне, действительно управляется из Лихтенштейна. Такая позиция дает возможность установить тесное сотрудничество и обеспечивает лучшее понимание сути дел между управляющим  траста и клиентом.	княжество лихтенштейн – 
Особенности создания и управления компаниями

•	Компания не только размещается, но и управляется из  Лихтенштейна

•	Закон о проверке благонадежности (due diligence) клиента согласуется с Директивой ЕС и должен вступить в силу 15 июня 2003

•	Установление личности клиента и конечного бенефициара в соответствии с международными стандартами

В Лихтенштейне существуют различные организационно-правовые формы, которые можно разделить на предприятия, используемые в целях инвестирования собственных активов, и на предприятия, используемые в коммерческих целях.
Некоторые организационно-правовые формы существуют только в Лихтенштейне, например, Анштальт (Учреждение) или трастовое предприятие. Эти организационно-правовые формы могут использоваться в коммерческих целях, также как и корпорации (то есть акционерные общества). Единственная разница заключается в том, что таким компаниям не обязательно проходить аудиторскую проверку, если они не ведут коммерческую деятельность. В этом отношении такие компании дешевле. И более подробно:

	княжество лихтенштейн – 
основные организационно-правовые формы

Инвестирование и управление активами

•	Фонд
•	Траст (длительность существования не ограничена)
•	Учреждение/Анштальт
•	Трастовое предприятие / Зарегистрированный траст

Коммерческая деятельность (обязательна сдача бухгалтерской и аудиторской отчетности)

•	Корпорация, или акционерное общество
•	Общество с ограниченной ответственностью
•	Учреждение/Анштальт
•	Трастовое предприятие / Зарегистрированный траст
	
	Фонд

Цель: инвестирование и управление активами фонда, а также выплаты бенефициарам в соответствии с дополнительным уставным соглашением (By-Laws) и иными предписаниями. Возможно учреждение семейного, смешанного, церковного фонда, а также фонда, в котором определены или могут быть определены бенефициары. Фонду могут использоваться в целях планирования земельной собственности или разделения активов.

Капитал:
Минимальный размер капитала CHF 30'000.00 или эквивалент в USD или EURO.

Организационная структура:
a)	Учредитель, теряющий свои права после регистрации
b)	Совет фонда
c)	Бенефициары (указываются в By-Laws – дополнительное уставное соглашение)
d)	Протектор (гарант)
e)	Аудитор (обязательно только при осуществлении коммерческой деятельности)
f)	Юридическое представительство: Официальный представитель в Лихтенштейне.

Налог: 0.1 % на чистый капитал, минимальный CHF 1'000.00 (на практике обычно CHF 1'000.00); возможно снижение ставки, если капитал превышает CHF 2 мил.

Выплаты фонда нерезидентным бенефициарам не подлежат налогообложению в Лихтенштейне.
	
	Траст

Цель:
В Лихтенштейне период существования траста не ограничен. Траст может использоваться в тех же целях, что и фонд, но при этом структура траста более гибкая, поскольку не существует ограничений в отношении целей траста. 

Капитал:
Не установлен (однако доверительный управляющий может установить минимальное требование по оплате уставного капитала в размере CHF 15'000.00)

Организационная структура:
a)	Учредитель (Settlor)
b)	Доверительный управляющий (Trustee)
c)	Бенефициар
d)	Протектор (гарант)
e)	Аудитор: не обязательно
f)	Юридическое представительство: не предусмотрено

Налог:
0.1 % на чистый капитал, минимальный CHF 1'000.00 (на практике обычно CHF 1'000.00)
Выплаты траста нерезидентным бенефициарам не подлежат налогообложению в Лихтенштейне.
	
	Учреждение (Анштальт) / Трастовое предприятие

Могут использоваться для осуществления следующих целей:

Коммерческие цели
Коммерческие сделки, управление нематериальными активами и их использование, купля-продажа недвижимости, управление корпоративными активами, а также участие в других предприятиях

Некоммерческие цели
Владение и управление собственными активами и , в частности, долями участия, недвижимостью, патентами, лицензиями и другими правами, а также осуществление связанных с такой деятельностью финансовых и юридических операций.	
	Учреждение (Анштальт) / Трастовое предприятие

Капитал:
Минимальный размер капитала CHF 30'000.00 или эквивалент в USD или EURO.
Необходимо подтверждение оплаты капитала от лихтенштейнского или швейцарского банка.

Организационная структура:
a)	Обладатель прав Учредителя (Bearer of Founder’s rights) (достаточно одного учредителя, он может быть как физическим, так и юридическим лицом) Права учредителя обычно передаются посредством подписания документа о передаче прав (цессионного соглашения).
b)	Совет директоров
c)	ПРИ ВЕДЕНИИ КОММЕРЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ: аудитор, бухгалтер, предоставление отчетности в налоговые органы
d)	ПРИ ВЕДЕНИИ НЕКОММЕРЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ: отчет о статусе активов
e)	Юридическое представительство: Официальный представитель в Лихтенштейне.

Налог:
0.1 % на чистый капитал, минимальный CHF 1'000.00	
	Акционерное общество (Корпорация)

Может использоваться для осуществления следующих целей:

Коммерческие цели
Торговля промышленными и потребительскими товарами и связанные с такой деятельностью финансовые операции; предоставление услуг и консультаций; купля-продажа долей участия, недвижимости и связанные с этим финансовые операции; приобретение и маркетинг патентов, товарных знаков и лицензий; посредническая деятельность и осуществление представительских обязательств.

Цели, присущие холдинговой компании
Владение и долговременное управление долями участия в других предприятиях, а также предоставление связанных с этим услуг, включая корпоративное управление и управление патентами и лицензиями, научные исследования и разработки, координация и финансирование создаваемых вновь и уже учрежденных дочерних компаний
	
	Акционерное общество (Корпорация)

Капитал:
Минимальный размер капитала CHF 50'000 или эквивалент в USD или EURO.
Необходимо подтверждение оплаты капитала от лихтенштейнского или швейцарского банка.

Организационная структура:
a)	Общее собрание (как минимум два акционера-учредителя; после регистрации достаточно одного акционера)
b)	Совет директоров (достаточно одного директора)
c)	Аудитор; бухгалтер; предоставление финансовой отчетности в налоговые органы; подача (упрощенной) отчетности в открытый публичный реестр с 3/2004 (акционеры не раскрываются)
d)	Юридическое представительство: Официальный представитель в Лихтенштейне.

Налог:
0.1 % на чистый капитал, минимальный CHF 1'000.00 
4 % купонный налог (невозмещаемый налог у источника) на распределение дивидендов
	
Для того, чтобы обобщить ситуацию с налогообложением домицильных компаний (компаний с формальным местонахождением), обратите внимание на следующий слайд, из которого видно, что в Лихтенштейне нет налога на регистрацию компаний. Некоторые пошлины возможны  только в случае превышения капиталом определенного уровня. Такие случаи встречаются довольно редко, поэтому мы не будет говорить об этом в рамках настоящего доклада. Семейные фонды всегда уплачивают CHF 200.00.
Ежегодный налог на капитал составляет 0,1 %, но минимальный размер, подлежащий уплате, составляет CHF 1,000. Налог на прибыль отсутствует.
Корпорации и другие организационно-правовые формы с разделенным на акции капиталом уплачивают “купонный налог” на дивиденды по ставке 4%. Анштальт (Учреждение), трастовое предприятие и фонд, с логической точки зрения, никогда не платят 4%-ый налог у источника.
Следует упомянуть также о регистрационных сборах и расходах на публикацию объявления о регистрации компании в специализированном издании. Такие расходы могут составить CHF 500 (до CHF 800) для фонда, CHF 880 для Учреждения и трастового предприятия, и около CHF 1300 для корпорации. Эти сборы уплачиваются при регистрации компании, но они не являются налогами.	Организационно-правовые формы – 
Налогообложение
Гербовый сбор при регистрации (практический аспект)

Обычно НУЛЕВОЙ, если капитал не превышает CHF 250,001
Семейные фонды и трасты всегда платят как минимум CHF 200.00 (в случае обычного размера капитала)

Ежегодные налоги

Отсутствует налог на прибыль

Минимальный налог на капитал составляет CHF 1,000 в год, или 1 промиля (0,1 %) от капитала и объявленных резервов.
Корпорации и другие компании с разделенным на акции капиталом (обычно это не включает Анштальт, Трастовые предприятие и Фонд) уплачивают налог у источника на дивиденды по ставке 4%. 
 	
Налоговая система Лихтенштейна устроена таким образом, что соглашения об устранении двойного налогообложения не имеют большого значения. Прибыль облагается налогом либо за рубежом, либо в Лихтенштейне, а если прибыль подлежит обложению налогом у источника на дивиденды или проценты, при учреждении соответствующей структуры в Лихтенштейне, поступающая прибыль может быть полностью освобождена от уплаты налога. Освобождение от уплаты налога возможно согласно соответствующим законным постановлениям или может быть предоставлено налоговым органам согласно установившейся практике.

По моему личному мнению, даже если бы Лихтенштейн подписал соглашения об устранении двойного налогообложения со странам западной Европы, это не сильно изменило бы ситуацию, так как Лихтейнштейн все равно не открыл бы границы и не начал пускать в страну всех желающих. 
	Княжество лихтенштейн –
налогообложение

Экономическая основа Лихтенштейна –льготная  налоговая система

•	Нет соглашений об устранении двойного налогообложения в отношении холдинговых и домицильных компаний, включая трасты

•	В большинстве стран с высоким налогообложением существует система мер против злоупотребления соглашениями об устранении двойного налогообложения ( treaty shopping) или перевода налогооблагаемой прибыли в страны с низким налогообложением, например, закон о контролируемых иностранных  компаниях (например, часть F закона США или "Законодательство о внешнем налоге" Германии). 

	
Первая причина на это – это меры борьбы со злоупотреблением налоговыми соглашениями, второй момент – работа ОЭСР, направленная на разработку требований, предъявляемых к лицам, которые могут пользоваться соглашениями.

Следует отметить следующую тенденцию: когда компания (например, лихтенштейнская, кипрская или английская) используется как “проводник” с целью получения конечным бенефициаром не облагаемых налогом дивидендов, и такой конечный бенефициар, в принципе, не имеет право пользоваться налоговыми соглашениями, тогда государство, выплачивающее дивиденды, рассматривает такую компанию как транзитную компанию и может отказать в предоставлении льгот по налоговым соглашениям. Например: в России налог у источника на дивиденды составляет 15% и 20% на получение процентов. По соглашению с Кипром налог у источника на дивиденды равен 5 или 10%, а на проценты – 0%. Если Россия будет действовать как и другие западные европейские страны и будет проверять, получило ли бы конечное физическое лицо в такой структуре те же преимущества, если бы такой структуры не существовало, и ответ был бы отрицательный, Россия просто бы отказала в преимуществах использования соглашений, а кипрская компания воспринималась бы в качестве транзитной компании, за исключением случая, когда компания имеет офис и персонал на Кипре. Сейчас такая тенденция четко наметилась в западной Европе.	Княжество лихтенштейн – налогообложение

Экономическая основа Лихтенштейна –льготная  налоговая система

•	"Транзитные компании не могут считаться бенефициарными владельцами, а если они являются  формальными владельцами, на практике они наделены очень ограниченными правами, что делает их, в отношении доходов, всего лишь поверенными или администраторами, действующим от имени заинтересованных сторон." (см. проект Модели налоговой конвенции 2002 г. от 2 октября 2001 г., выпущенный ОЭСР, стр.  22, комментарий к статье 10, пункт 12.1) 
	
Ну а сейчас давайте оставим тему налогообложения и поговорим о причинах использования домицильных компаний.

Чаще всего клиенты, желающие вести бизнес в нашей стране, стремятся получить  безопасность, возможность длительного сотрудничества, а также гарантию того, что их средства все еще будут на счету, когда они приедут в следующий раз. Они откладывают деньги на свое пенсионное обеспечение, для членов своих семей, или же в целях осуществления инвестиционных или торговых проектов. Также немаловажна конфиденциальность и вопросы налогообложения. Я считаю, что Лихтенштейн удовлетворяет всем целям, при этом предоставляя возможность работать в условиях политической стабильности.

На этом слайде, а также на следующем,	возможные ПРИЧИНы ДЛЯ РЕГИСТРАЦИИ 
ОФФШОРНОЙ КОМПАНИИ

•	Дистанцирование аффилированных структур; разделение ответственности и обязанностей

•	Планирование семейной собственности и учреждение оптимальных бенефициарных структур, защита от расточительных членов семьи; юридическое отделение активов (фонд, траст), а не просто фидуциарные отношения

•	Большая степень конфиденциальности при осуществлении платежей. Вы должны иметь в виду, что расчетные системы EURO и USD централизованы, и к данным можно получить доступ

•	Единоличным членом Совета директоров/трастовым управляющим является лихтенштейнский трастовый управляющий, что гарантирует  большую степень конфиденциальности

•	Законодательство об инвестиционных фондах согласуется с принципом единого лицензирования в ЕЭП

•	Закон о страховой деятельности согласуется с принципом единого лицензирования для ЕЭП
	
перечислены возможные причины использования лихтенштейнских компаний.	возможные ПРИЧИНы ДЛЯ РЕГИСТРАЦИИ 
ОФФШОРНОЙ КОМПАНИИ

•	Акции американских компаний (включая  котируемые на фондовом рынке) подлежат обложению налогом на наследство в США по ставке до 55 %, даже если их владельцем является житель Европы (не имеющий “green card” и не проживающий в США) [но несмотря на существование такого закона,  применение его довольно ограничено, поскольку в США не известно о факте смерти иностранцев]

•	Нераскрытие конечного бенефициара, владеющего недвижимостью или долями участия в других компаниях (эффективность такой схемы будет зависеть от страны и создаваемой структуры;  ожидаются изменения после выхода Директивы ЕС от 15 июня  2003 по борьбе с отмыванием денег)

•	Холдинговая структура для хранения активов в безопасном месте (Лихтенштейн), например, лихтенштейнский фонд, владеющий английской, люксембургской или кипрской компанией, которая инвестирует средства в Россию.
	
Я хотел бы вернуться к особенностям лихтенштейнских компаний, которые, я думаю, будут интересны слушателям. В Лихтенштейне возможен выпуск акций на предъявителя (как в Швейцарии, Германии, Люксембурге и др.), так как это является обычной практикой в странах, законодательная система которых основывается на гражданском праве. Такие акции не вызывают негативного отношения, потому что сертификат акций на предъявителя совсем не означает – и тем более для доверительного управляющего в Лихтенштейне – что клиент и конечный бенефициар не раскрыты. Бенефициар не может передать акции без соответствующего уведомления доверительному управляющему, в противном случае у нового владельца может возникнуть немало проблем, когда он захочет воспользоваться своими новыми правами. Поэтому мы не ожидаем каких-либо изменений в отношении акций на предъявителя, а также не думаем, что наши государственные органы станут требовать регистрацию бенефициарных владельцев, как это происходит в некоторых других странах.

В соответствии с законодательством требуется, чтобы хотя бы один директор лихтенштейнской компании имел лицензию на осуществление деятельности в качестве доверительного управляющего.	ОСОБЕННОСТИ

•	Разрешаются как именные акции, так и акции на предъявителя

•	акционер/владелец компании: нет ограничений (но конечный бенефициар должен быть раскрыт доверительному управляющему)

•	любое название, кроме названия городов, стран, не разрешаются также некоторые слова, например БАНК, СТРАХОВАНИЕ

•	совет директоров: как минимум один директор должен быть резидентом Европейского экономического пространства и иметь соответствующую лицензию в Лихтенштейне, или должен быть принят или являться членом ассоциации доверительных управляющих; юридический адрес должен находиться в Лихтенштейне

•	клиенты нигде не регистрируются; данные об акционерах не заносятся в открытые реестры (за исключением общества с ограниченной ответственностью  используется номинал)

	
Процедура регистрации компании, с момента первой встречи с клиентом, включает следующие этапы:

Прежде всего мы спрашиваем клиента о его намерениях и целях, для чего он хочет учредить компанию, будет ли это коммерческая деятельность и в каких странах, или владение долями участия и какими именно?

Затем мы обсуждаем, какую организационно-правовую форму лучше использовать, может быть даже имеет смысл рассмотреть другие юрисдикции.

После определения целей и организационно-правовой формы мы обсуждаем налоговые вопросы, как можно подробнее, и мы комментируем ситуацию и даем наши рекомендации.

(пункт “цель компании…”) Цель, организационно-правовая форма, а также налоговая ситуация, определяют вид деятельности, а, следовательно, и ту информацию, которую клиент должен предоставить для установления происхождения средств. Мы договариваемся о том, какие отчеты и как мы будем представлять друг другу.

Затем устанавливается личности клиента – он предоставляет копию паспорта и подписывает формы. Мы обсуждаем права на конфиденциальность и причины, по которым информация может быть раскрыта по решению суда.

Обычно мы подписываем внутреннее соглашение с клиентом, в котором оговариваются наши права и обязанности. Если от имени клиента выпускаются доверенности, мы обсуждаем права и ограничения.
После этого мы готовы приступить к регистрации компании, должен быть оплачен уставной капитал в размере CHF 30,000/50,000, регистрация длится 5-10 дней.
Мы договариваемся с клиентом, как мы можем связаться друг с другом по факсу, телефону, электронной почте, стоит ли использовать кодирование. Счета и контракты могут быть на русском языке, однако ключевые моменты в отношении бухгалтерской отчетности, аудита и финансовых проверок должны быть переведены.	Процедура регистрации
•	анализ текущих потребностей и преимуществ (эффективность)
•	выбор организационно-правовой формы (корпоративной структуры); названия компании
•	анализ особенностей зарубежного налогового права (например, недвижимость в странах со специальным налогом на офшорные предприятия)
•	цели создания компании, информация о клиенте; отчеты
•	вопросы в отношении кредитных карточек, въездной визой, частных счетов в банках
•	установление личности клиента, вопросы конфиденциальности, предоставление документов, удостоверяющих личность, с подписью клиента, копии паспортов
•	подписание контрактов; разрешенная деятельность и декларация об ответственности, доверенности
•	полная оплата капитала (CHF 30,000 или CHF 50,000)
•	регистрация в течение 5-10 дней; подготовка необходимых документов, включая дополнительное уставное соглашение (By-Laws)
•	договоренность относительно связи с клиентом, язык	

Надеюсь, моя краткая презентация наших услуг немного сориентировала Вас в области регистрации и управления лихтенштейнскими компаниями. Я буду рад ответить на Ваши вопросы и обсудить некоторые вопросы более подробно.

Буклеты, подготовленные нашей компанией, предоставят Вам более детальную информацию о различных организационно-правовых формах в Лихтенштейне.

Уважаемые слушатели, спасибо за внимание.