Изменение действующего законодательства
на Британских Вирджинских островах.
Принцип Due Dilligence и его применение на практике.
в работе регистрационных агентов

First of all, let me thank you all for coming to this conference and to our hosts for inviting me to speak.  I do hope that my comments assist you with understanding some of the changes currently taking place in the ‘Offshore World’ in general and in the British Virgin Islands in particular.  

Ideally my talk will also touch on some possible strategies that will allow you to continue to use BVI companies most effectively in the changing legal environment in which we find ourselves.  But somewhat different approaches will likely be required for each of you.  The best strategy will very much depend upon how you use BVI companies, or more accurately what particular features of BVI companies are vital to you and which are less important or of no importance at all.

Let me thank Ms. Glasgow for her excellent discussion of the amendments to the IBC Act of the British Virgin Islands.  

As a lead-in to my other comments I will summarise these changes, but let me make clear that at this point, although they have been passed by the BVI legislature, they have not yet become law.  Further, they cannot be implemented until they are passed into law.  Moreover, there is no date as yet for when the amendments may become law and revisions to other laws (notably the Financial Services Commission Act 2001) would appear to be required before they can become law.

In our opinion, further changes to the legislation are possible before it actually becomes law by consent of the governor, notwithstanding its passage by the 14th Session of the Legislative Council.  Without going into too much detail on the BVI political process, in forming this opinion we rely on several points:

•	Not every law passed by the legislature is actually proclaimed law by the governor.  Some simply are never given assent by the Governor and ultimately disappear, or are replaced with different legislation.  This particular law has already sat for more than six months without final approval.

•	Gubernatorial consent may reasonably be assumed to be driven by the political process.  Shortly after the dissolution of the 14th Session of the Legislative Council, there was a national election in the BVI.  A different Political Party received a majority than in the previous session and the make-up of the 15th Session is substantially different.
•	Since the passage of the legislation, the FSC has itself suggested certain changes that would require changes to the legislation as originally passed on April 17, 2003.

•	The approval of this legislation requires, as Ms. Glasgow points out, amendment to the Financial Services Commission Act.  To this point we are unaware of even a draft of such legislation and it must receive three readings before passing through the Legislative Council and then must also be assented to by the Governor.
•	Finally, there have been some changes to the international political climate as it relates to the offshore jurisdictions and questions of a ‘level playing field’ with the OECD countries.  It is possible that this changed climate could cause some revisiting of the legislation and possible changes to the Revisions as currently constituted.
In any event, it is certainly true that the changes passed by the legislative council are not yet law.  

Certainly, the BVI Financial Services Commission has a long history of consulting with the industry and with the BVI Registered Agents Association before submitting draft legislation to the BVI government for consideration.  This current case is no exception.  There has been extensive communication between the Financial Services Commission (FSC) and the industry as we all work towards the common goal of new IBC legislation which will:
•	Update the current IBC legislation in a positive manner to cope with the changing world environment in which we all find ourselves;

•	Answer the important issues raised by the OECD through its various working committees to insure that BVI companies and the BVI itself are not subject to any extraordinary sanctions that would effectively marginalize BVI companies and make them unusable for most purposes;
•	But at the same time do all of this in a way that will preserve the existing client base of the BVI by insuring that the BVI International Business Company remains by far the most useable and successful offshore company available.

Certainly, it is most likely that the revisions to the IBC Act will pass into law in some form which contains the major elements we are discussing.  However, the final form of these changes has yet to be decided.  The timetable of their passing into law is also not certain at this time.  As a result, we would caution against taking any premature action before the changes to the BVI IBC Act actually become law.

With any new law also come the issues of its implementation.  The Financial Services Commission and the Industry are engaged in active discussions to insure that any changes to the law are implemented in an efficient and workable manner, both for the client and for the industry itself.  I will touch on some of these discussions later in my presentation.

We will further advise you when we know the precise date the amended IBC Act will take effect.  At this point in time nothing has actually changed. Even when the final legislation becomes law, there will be an extensive transition period for all existing IBC'S before any of the amendments have effect.  

	Прежде всего, мне хотелось бы поблагодарить Вас всех за участие в конференции, а также поблагодарить устроителей конференции за то, что меня пригласили выступить в качестве докладчика. Я надеюсь, мой доклад поможет Вам понять суть изменений, происходящих в настоящее время в “Офшорном мире” вообще, и на БВО в частности.  

В идеале мои доклад должен содержать описание некоторых возможных стратегий, с помощью которых Вы смогли бы продолжать эффективно использовать компании, зарегистрированные на БВО, в условиях изменяющихся правовых норм. Но для каждого из Вас, скорее всего, необходим индивидуальных подход. Все будет зависеть от того, как Вы используете компании, зарегистрированные на БВО, или точнее какие именно характеристики этих компаний являются определяющими для Вас, а какие не имеют решающего или вообще никакого значения.
Я хотел бы поблагодарить г-жу Глазгоу за ее великолепное выступление и комментарии к изменениям Закона о международных коммерческих компаниях на БВО.  

В качестве введения для моего последующего выступления, я хотел бы кратко обобщить суть этих изменений. Но прежде всего мне хотелось бы отметить, что хотя изменения были приняты Законодательным собранием БВО, они еще не стали законом и не могут войти в силу, пока не будет принят сам закон. Кроме того, не установлен срок для включения этих изменений в закон, тем более, что прежде чем эти изменения будут окончательно приняты, также необходимо внести изменения и в другие законы (особенно Закон о Финансовой комиссии от 2001 года).
Мы считаем, что несмотря на принятие закона на 14-ой сессии Законодательного Совета, в него еще могут быть внесены дополнительные поправки, и только после этого он будет окончательно принят губернатором. Я не буду подробно останавливаться на процедуре принятия политических решений на БВО, только скажу, что наше мнение основывается на следующем:

-	Не каждый закон, принимаемый законодательными органами, впоследствии принимается губернатором. Некоторые так и не получают одобрение губернатора, некоторые заменяются другими законами. Настоящий закон еще не получил окончательного одобрения, хотя уже прошло более шести месяцев после его принятия Законодательным Советом.

-	Согласие губернатора во многом зависит от политической ситуации в стране. Вскоре после роспуска 14-ой сессии Законодательного собрания, на БВО прошли национальные выборы. Большинство голосов получила другая политическая партия, и таким образом состав 15-ой сессии будет уже другим.
-	С тех пор как закон был принят, ФК сама предложила внесение некоторых изменений в первоначальную версию, принятую 17 апреля 2003 года

-	Для принятия закона необходимо, как уже сказала г-жа Глазгоу, внести изменения в Закон о Финансовой комиссии. На настоящий момент не существует даже проекта таких изменений, а кроме того изменения должна пройти три чтения в Законодательном Совете, а затем быть приняты Губернатором.

 - Наконец, изменилась международная политическая ситуация в отношении оффшорных юрисдикций вообще, а также в вопросе о создании одинаковых условий для всех стран-членов ОЭСР. Возможно, такое изменение ситуации приведет к внесению дополнительных поправок.

В любом случае, точно можно сказать, что поправки, принятые Законодательным собранием еще не являются законом.    

Финансовая комиссия БВО, прежде чем подать проект законодательства на рассмотрение правительству БВО, обычно проводит много консультаций с представителями офшорной индустрии и Ассоциацией зарегистрированных агентов БВО. Наш случай - не исключение. Велись длительные переговоры между Финансовой комиссией (ФК) и представителями офшорной индустрии, так как наша общая цель – разработать новое законодательство БВО, которое:
•	Изменит текущее законодательство БВО таким образом, чтобы оно могло соответствовать новым мировым стандартам и нормам, с которыми нам всем сейчас приходится сталкиваться;
•	Соответствовало бы важным требованиям, выдвинутым организацией ОЭСР, для того, чтобы компании, зарегистрированные на БВО, да и БВО вообще, не подвергались никаким санкциям, способным изолировать компании БВО и сделать их бесполезными для осуществления каких-либо целей;
•	Но в то же время, сделать все это таким образом, чтобы сохранить существующих клиентов и гарантировать им, что международная коммерческая компания, зарегистрированная на БВО, по-прежнему остается самым доступным и полезным офшорным инструментом. 

Скорее всего, в закон будут внесены поправки, в той или иной форме, и скорее всего они будут содержать большинство из тех моментов, которые мы сейчас обсуждаем. Однако окончательный вариант таких изменений еще не согласован. Также не четко определен и срок принятия законодательства. Поэтому, мы хотели бы предупредить всех о том, что не имеет смысл принимать никаких преждевременных решений до того, как закон будет окончательно принят.

С принятием каждого нового законодательства встает вопрос о его исполнении. Финансовая комиссия и представители офшорной индустрии ведут активные переговоры и стремятся достичь эффективного и удобного исполнения новых изменений, как для клиентов, так и для самих представителей офшорной индустрии. Я еще затрону этот вопрос в своем выступлении немного позднее.
 
Мы обязательно сообщим Вам, когда станет известна точная дата вступления в силу измененного законодательства. На сегодня, никаких изменений еще не произошло. Даже когда окончательный проект станет законом, прежде чем он станет исполняться, всем уже существующим компаниям будет предоставлен достаточно длительный переходный период.