Оффшорные Новости 2008.10.12 Ольга Кутяева

Деривативы возьмут под контроль

Американские власти в очередной раз взялись наводить порядок на рынке производных фондовых инструментов, недостаток регулирования которого стал одной из причин мирового кризиса. Теперь против них выступило Налоговое управление США (IRS), которое сделало своим приоритетом отслеживание сделок с деривативами, созданными крупнейшими банками и позволяющими офшорным хедж-фондам не платить 30-процентный налог на дивиденды. Американские налоговые органы присоединились к всеобщим попыткам вывести операции с этим видом инструментов из тени, чтобы поставить их под централизованный контроль.

Комиссар IRS Даг Шульман заявил в понедельник, что отныне его ведомство будет следить за сделками с применением деривативов. Аудиторов обяжут при проведении проверок обращать внимание на соответствующие транзакции, отмечая структуру их проведения. Затем информация о сделках будет передаваться в налоговое управление для каталогизации. «Этот процесс обеспечит необходимый организационный приоритет и координацию для соответствия налогоплательщиков американскому налоговому законодательству», - заявил Даг Шульман в Вашингтоне. По мнению чиновников IRS, такие крупные банки, как Citigroup, UBS, Morgan Stanley, Deutsche Bank и другие, разрабатывали и продавали сложные финансовые продукты, которые расширяли «налоговые возможности» клиентов. В частности, такие деривативы позволяли обходить законы и не платить налоги на дивиденды, выплачиваемые иностранным игрокам. По данным агентства Bloomberg, один только Morgan Stanley в 2004 году заработал на таких инструментах 25 млн. долл. Правительство США в период с 2000 по 2007 год недополучило по ним 300 млн. долл. налоговых отчислений. В сентябре IRS подвергалось критике за упущения в сфере налогообложения сложных инструментов, которыми оперировали офшорные участники рынка. «В этом секторе отсутствует централизация, а власти США настаивают на мониторинге сделок с деривативами и опционами, - сказал экономист агентства IHS Global Insight Ян Рэндолф. - Мы с вами можем торговать, и о наших отношениях никто не узнает. Власти же хотят сделать так, чтобы для совершения сделок мы обращались в соответствующий центр обмена информацией». В ответ на критику г-н Шульман призвал к усилению международного сотрудничества, чтобы через новые схемы налогообложения вывести сделки с деривативами «из-под прилавка». «Вопросы налогообложения и соответствующего регулирования имеют прямое отношение к деятельности так называемой теневой банковской системы, когда офшорные компании и банки изобретают инструменты, позволяющие избегать уплаты налогов», - сказал г-н Рэндолф. По мнению эксперта, сейчас все идет к созданию единой международной клиринговой палаты, которая будет отслеживать транзакции с производными инструментами. Сделки, как и прежде, будут совершаться в любой точке мира, однако национальные регулирующие органы будут активно обмениваться информацией и «сверять часы», чтобы иметь возможность вовремя активировать защитные рыночные механизмы. По материалам РБК-daily

Ведущий колонки новостей

mask

Ольга Кутяева

Юрист GSL Law & Consulting

(ctrl+enter)