Оффшорные Новости 2003.10.12 Ольга Кутяева

Швейцарский банк увольняет американских брокеров

Крупнейший банк Швейцарии UBS объявил об увольнении двух своих американских брокеров, ещё на девять брокеров были наложены взыскания.

Были наказаны брокеры фирмы UBS Financial Services (бывшая PaineWebber, приобретённая банком в 2000 году). Причина – сомнительные сделки с акциями взаимных фондов, противоречащие политике банка. Речь идет о так называемых операциях типа market timing. Это краткосрочные сделки с акциями фондов с целью извлечь прибыль из изменения их стоимости. При этом брокер использует ставшую ему известной информацию об изменении стоимости активов самого фонда, которая, однако, еще не успела найти отражения в стоимости акций фонда. Считается, что, допуская избранных клиентов к получению доходов от такого рода операций, брокер наносит ущерб долгосрочным вкладчикам фонда. Однако сами по себе такие операции не являются незаконными (хотя и могут противоречить внутренним правилам самой фирмы), в отличие от так называемых операций late trading, при которых сделка совершается уже после окончания рабочего дня (16.00), то есть с использованием последней информации, но по старой цене, что незаконно. В последнее время такого рода операции целого ряда крупных брокерских контор стали предметом активного расследования, проводимого Комиссией по ценным бумагам США.

Ведущий колонки новостей

mask

Ольга Кутяева

Юрист GSL Law & Consulting

(ctrl+enter)