Оффшор и ценные бумаги

В настоящее время при ведении бизнеса наряду с другими инструментами также достаточо часто используются зарубежные компании. Приобретая ценные бумаги иностранных компаний, в том числе из оффшорных юрисдикций, следует соблюдать не только законодательство иностраного государства, но и учитывать то, что  существуют также определенные обязательства, касающиеся российского права.  

Публикации по теме: оффшор и ценные бумаги Все публицкации по теме 6 статей

Семинары по вопросам, касающимся ценных бумаг Все публицкации по теме 24 статьи

Вебинары: оффшор и ценные бумаги Все вебинары по теме

Колонка партнера Все публицкации по теме 16 статей

  • 28.01.2012 Олег Попутаровский, Партнер GSL Law & Consulting, Адвокат 0 0 2 3218

    Финансирование российского бизнеса с использование заемных ресурсов оффшорных компаний

    С "технической" точки зрения выполнить такие операции вовсе не сложно. Сложнее понять у кого где и какая возникнет налогооблагаемая база по прибыли (доходу).

    На этапе учреждения и вхождения в состав участников налогов (налогооблагаемой базы), естественно, не возникает. А вот при эмиссии (покупке) и продаже векселей с последующим их погашением или перепродажей  могут быть вопросы к выгодоприобретателю. Опять же, если нерезидент привлекает и впоследствии ссужает средства российскому ООО, то у него на территории РФ возникает доход. ООО становится в таком случае налоговым агентом.

    Если делать такие ссуды (займы) беспроцентными, то непонятно, каким образом поддерживать финансовую устойчивость нерезидента. Ведь он-то по здравому разумению привлекает средства - продает векселя у третьим лицам возмездно. Вексель ведь тоже форма процентного заемного обязательства. Также непонятно, чьи векселя (свои/третьих лиц) продаются, на каких условиях (номинал/дисконт). Если векселя свои, то как и за счет чего происходит их погашение, поскольку смысл их приобретать есть только при наличии дисконта? С другой стороны, если такие операции осуществляются между оффшорами, то эти вопросы вполне решаемы.

    Если покупаются-продаются векселя различных третьих лиц, и такая деятельность является основной и регулярной - возникает риск приближения к деятельности профучастника РЦБ. Такой риск, как показывает практика, минимален, однако правильное структурирование таких операций, в первую очередь, в глазах обслуживающего банка, является залогом отсутствия ненужных вопросов и проблем.

    Плюс ко всему, ссуды (займы) от нерезидента это - валютный контроль. Не смертельно, но подконтрольно...

    То есть в схеме многого не хватает, но в целом она вполне реальна и используема на рынке. В принципе, существует определенный набор типовых структур, «заточенных» под такого рода цели и задачи, которые мы можем Вам предложить. Выбор конкретной структуры и особенностей ее функционирования будет зависеть от особенностей Вашей конкретной ситуации, планируемых оборотов, направлений денежных потоков и т.д. Эти вопросы желательно обсуждать предметно и конкретно перед выбором и реализацией «Вашей идеальной модели».

  • 12.07.2011 Олег Попутаровский, Партнер GSL Law & Consulting, Адвокат 1 0 964

    Возможность возникновения постоянного представительства при покупке оффшорной компанией акций российского ОАО

    Этот вопрос, несмотря на индивидуальный ракурс, имеет системообразующее значение, поскольку достаточно популярен в силу общеизвестных бизнес-моделей на отечественном рынке.

    Платформа и/или отправная точка для правового анализа содержится в п.5  ст.306 НК РФ: Факт владения нерезидентом ценными бумагами, долями  в капитале российских организаций, а также иным имуществом на российской территории при отсутствии признаков ПП, предусмотренных п.2 той же статьи, сам по себе не может рассматриваться для такого нерезидента как приводящий к образованию ПП в РФ. Из наиболее подходящих в п.2 ст.306 НК РФ видов деятельности, которая теоретически может в Вашей ситуации привести к ПП, следует рассмотреть последний абзац п.2:  "осуществление.... иной деятельности, за исключением предусмотренной п.4" ст.306 НК РФ. То бишь, проводимая Вами скупка при определенных обстоятельствах может быть расценена как приводящая к ПП. Вот именно эти "определенные обстоятельства" и будут предметом разбирательства/исследования.

    Как известно, одним из ключевых критериев образования ПП является местонахождение постоянно действующего исполнительного органа юридического лица. Затем следует обратить внимание на такие вопросы как: кто и каким образом фактически осуществляет деятельность от имени нерезидента и принимает юридически значимые решения, в том числе заключает сделки.

    Далее следуют такие категории, как продолжительность, регулярность осуществления хозяйственной деятельности, образование дохода/прибыли (дивиденды; рост курсовой стоимости; доходы от отчуждения и т.п. доходы, связанные/производные с фактом владения ЦБ). Немаловажным фактором следует считать и объем полномочий, предоставленный Вам в доверенности, равно как и фактическое использование Вами этих полномочий при заключении и исполнении сделок купли-продажи ЦБ. Дабы избежать вышеуказанных и подобных рисков хозяйствующие субъекты прибегают обычно к конструкциям, предусмотренным последним абзацем  п.9 ст.306 НК РФ.

  • 11.04.2011 Олег Попутаровский, Партнер GSL Law & Consulting, Адвокат 0 2 1 1484

    Практика осуществления торговли ценными бумагами в РФ от имени иностранной компании: налоговые и организационные аспекты

    Спасибо за Ваши вопросы.

    1. Сразу хотелось бы отметить, что здесь и далее мы будем говорить о стандартной компании с ограниченной ответственностью, имеющей право осуществлять инвестиции ТОЛЬКО за счет собственных средств. Если же речь идет о привлечении средств третьих лиц («инвесторов», «вкладчиков»), то для этого необходимо получение соответствующей лицензии.

    Данный процесс является длительным (речь идет о месяцах, а в ряде случаев – годах), дорогостоящим (речь идет о десятках тысяч долларов) и требующим организационных усилий (реальный офис, квалифицированный персонал и т.д.).

    Наш опыт показывает, что классической моделью, в большинстве случаев реализуемой при подобного рода задачах, является организация торговли на рынке ценных бумаг от имени иностранной компании, с которой у РФ заключено соглашение об избежании двойного налогообложения. В таком случае иностранная компания открывает брокерский счет в российской брокерской компании. И при условии предоставления в РФ сертификата налоговой резидентности, подтверждающего, что иностранная компания является налоговым резидентом государства, с которым у РФ заключено Соглашение…, позволяющее не удерживать в РФ налог у источника, иностранная компания  налогов в РФ не уплачивает (т.е. брокерская компания не производит его удержание).

    Следующей Вашей задачей будет минимизировать налоговое бремя по месту налогового резидентства иностранной компании.  Если не вдаваться в подробности, то обычно используются кипрские компании в силу освобождения от налогообложения на Кипре доходов, полученных от торговли акциями. При подобной организации налог в РФ от продажи ценных бумаг по общему правилу (при этом держим в уме риски постоянного представительства иностранной компании в РФ) будет составлять 0%, на Кипре также 0%. При необходимости может быть организовано подписание документов кипрскими директорами, подготовка необходимых документов для открытия брокерского счета и др.

    Что касается «бюджетности», то Вам следует ориентироваться на следующие группы расходов (которые Вы сможете оценить сами исходя из имеющейся сметы и предполагаемых оборотов / доходов):

    1. Регистрация кипрской компании – у нас это стоит 2450 долл.
    2. Открытие банковского счета с системой управления через Интернет для кипрской компании – у нас данная услуга стоит 1100 долл. (если брать кипрский банк), но Вы можете открыть счет самостоятельно.
    3. Подготовка документов для брокерской компании в РФ – это нотариальные переводы основных документов «киприотки» + те документы, которые отдельно потребует брокерская компания – у всех требования разные. По нашему опыту доп. комплект обойдется от тысячи до нескольких тысяч долларов – опять же, в зависимости от конкретной брокерской компании.
    4. Ежегодное «продление» компании – это оплата услуг юридического адреса, правительственных сборов и пошлин (1100 долл.)
    5. Ежегодный аудит – является обязательным для кипрских компаний, средний «чек» по подобного рода компаниям составляет несколько тысяч долларов. Более бюджетным вариантом будет торговля через обычный оффшор (BVI, например), но для этого Вам придется найти брокерскую компанию, которая а) согласится «работать» с таким «офшорным» клиентом и б) не удерживать из его доходов налог у источника 20%. В таком случае п. 5 расходов (аудит) будет отсутствовать, да и стоимость регистрации многих оффшорных компаний ниже, чем того же Кипра.
    2. На нашем сайте по ссылке Вы сможете найти раздел "Открытие счета, операции по счету (зачисление, снятие, перевод)", в котором рассматриваются подобные вопросы.

  • 02.08.2010 Олег Попутаровский, Партнер GSL Law & Consulting, Адвокат 0 0 1153

    Ведение торговой деятельности на рынке Форекс / Forex с использованием кипрской компании: корпоративные и личные налоговые последствия

    Здравствуйте.

    При ответе на Ваш вопрос подразумеваем, что:

    •  биржа Forex-Club - это иностранный контрагент, выплачивающий Вам доход от Вашей деятельности за пределами РФ;
    • Вы, в свою очередь, налоговый резидент РФ.
    Следует разделять прибыльность операций для корпоративного баланса Кипрской компании, где необходимо вести бухгалтерский учет, выполнять  иные обязанности налогоплательщика согласно кипрскому законодательству, и Ваши индивидуальные доходы, поскольку они подпадают под правила ст.208;  212; 228  Налогового кодекса РФ. Здесь еще одна тонкость.

    Если доходы получаете Вы лично, поскольку Вы лично зарегистрированы трейдером на биржевой площадке (являетесь стороной по договору с Forex-Club), то непонятны правовые основания, вследствие которых денежные средства будут поступать на корпоративный счет кипрской компании. Ближе к истине в таком случае будет сразу определять (исчислять) Ваши индивидуальные доходы применительно к правилам, например, ст.214.1 и иным нормам  Главы 23 Налогового кодекса РФ. То есть сначала следует определиться с цепочкой хозяйственных и договорных отношений, опосредующих Вашу деятельность на рынке Forex, а затем определить корпоративные и индивидуальные налоговые последствия. По итогам такого анализа Вы сможете получить ответ на Ваш вопрос.

  • 19.07.2010 Олег Попутаровский, Партнер GSL Law & Consulting, Адвокат 0 0 1071

    Осуществление операций РЕПО на российском фондовом рынке от имени иностранной компании: какой оффшор выбрать?

    По всей видимости, вопрос, как это зачастую бывает, о критериях выбора и приоритетах в рамках выбранных критериев.

    Пожалуй, наиболее очевидными критериями могут быть:

    • место операций (заключения сделок);
    • способ операций (управления);
    • источник выплаты дохода (государство - местонахождение источника);
    • местонахождение выгодополучателя/выгодоприобретателя (его резидентность);
    • применимое право при заключении и исполнении сделок;
    • иные условия, диктуемые предполагаемыми посредниками (как-то: условия Брокера; банка; депозитария; реестродержателя; клиринговой площадки; биржи, контрагента наконец и т.п.)
    Таким образом, смело делаем вывод, что в большинстве случаев основными критериями будут все те же правовые условия осуществления сделок и их предполагаемые налоговые последствия. Кстати, далеко не всегда следует просчитывать в качестве последствий прибыльность операций. Разумно рассмотреть также, что будет в случае возможных убытков. При этом, что самое интересное, что поскольку РЕПО - это операция двухзвенная, в которой каждая из сторон успевает побывать и Продавцом, и Покупателем, то ситуацию и надо «раскладывать» дважды для балансов обеих сторон.

    Обратим внимание интересующихся операциями РЕПО на российском рынке ценных бумаг, что наше законодательство, как минимум, дважды дает им нормативное определение: в ст.51.3 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и в ст.282 НК РФ (хотя частично и в отсылочной форме). После аналогичных «закреплений» термина «представительство» и иных (См.: ст.11 НК РФ) это уже становится занятной традицией российского законотворчества.

    Занятно то, что вводится ограничение в том смысле, что под «операцией РЕПО» признается только договор. То есть дополнительно к существенным условиям, предусмотренным ФЗ «О ценных бумагах» к этим правоотношениям следует применять и иные общие правила ГК РФ, регулирующие понятие обязательств, сделок и т.п. Поэтому для зарубежных площадок следует заново определить, что есть "операция РЕПО". Что же касается налоговых последствий, то здесь, на наш взгляд, будут «работать» общие правила хозяйственной деятельности нерезидента на российском рынке ЦБ через независимого агента или без такового и применяться или не применяться правила соглашений об избежании двойного налогообложения.

    Особенности налогообложения будут продиктованы в первую очередь правилами ст.282 НК РФ, определяющими особенности подсчета и учета итогов (налогооблагаемой базы) таких двухходовых хозяйственных операций, в чем и состоит их особенность. А в остальном операции РЕПО ничем существенным для нерезидента не отличаются. Также следует обратить внимание, что виды дохода, "генерируемые" исполнением договора РЕПО, могут быть не только выгодой от курсовых разниц, но и процентами, дивидендами и т.п. видами пассивных доходов.

Форум все обсуждения

Оффшор-форумы Показать еще 10 дискуссий

Дата Дискуссия Автор Метки
13.12.2016

Момент включения доходов с брокерского счета в налоговую декларацию по НДФЛ

Дарья 2 387
19.03.2005

Federal Reserve Note 1934 $100.000.000

Duglas 8 1277
20.07.2015

Оплата капитала за счет векселей

Алиса 1 1019
17.10.2014

Существует ли на Кипре аналог налогообложения дохода от материальной выгоды?

Alexander 1 1055
09.03.2014

Инвестиции на западный фондовый и фьючерсный рынки

Влад 7 849
17.02.2014

Альтернатива Сейшелам

Альберт 7 1317
02.02.2014

Оплата работ зарубежному оффшору ценными бумагами

Елена 9 702
01.03.2008

Доверительное управление Кипр

Руслан 3 2065
28.10.2013

"Мусорные" ценные бумаги

TAKO 1 1175
07.02.2013

Ценная бумага

Валерий 1 925
14.02.2011

Налогообложение деривативов на Кипре

Татьяна 5 1797
15.06.2011

Перевод ценных бумаг с физического лица

Александр 1 1253
09.11.2009

Покупка оффшора

Elena 1 963
17.09.2009

Перевод средств

Игорь 3 1830
26.09.2009

Покупка акций

МАрина 1 1471
15.09.2009

Фортс и налоги на Кипре

Олеся 1 1161
08.07.2009

Курсовые разницы, Кипр

Кирилл 1 1402

Доклады: оффшор и ценные бумаги Все доклады по теме

Доклады случайный из 3 докладов

№2 Вероника Хан, Юрист GSL Law & Consulting Уровень сложности: ADV 3775

Акции на предъявителя, как объект собственности, владения и управления бизнесом. Практический анализ достоинств и недостатков (на примере BVI, Belize, Seyсhelles, Luxembourg, Nertherlands, Switzerland).

Видеозапись

Ознакомительная версия

Полная версия видеозаписи
DVD (00:28:48)


Временно нет в наличии!

Стенограмма

Ознакомительная версия, 3 страницы

Полная версия материалов
PDF, 11 страниц в стенограмме


Временно нет в наличии!

Презентация

Ознакомительная версия, 4 слайда

Полная версия презентации
PDF, 12 слайдов

Продается в комплекте со стенограммой

Доклады Все публицкации по теме 28 докладов

Добавить комментарий

Рейтинг

Ура, мы вам нравимся!
Может быть, у нас общие взгляды на жизнь, и вы хотели бы у нас поработать?
Да, возможно
Нет, спасибо

ФНС: Деофшоризация и декларирование зарубежных активов

Ответы ФНС России на часто задаваемые вопросы по деофшоризации: особенности уплаты налогов в бюджет РФ при ведении бизнеса за границей или при наличии зарубежных активов, избежание двойного налогообложения, информация, подлежащая раскрытию, а также другие вопросы декларирования зарубежных активов

 Наши услуги по КИК

В связи с принятием Федерального закона от 24.11.2014 № 376-ФЗ "О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации (в части налогообложения прибыли контролируемых иностранных компаний и доходов иностранных организаций)" и введением в 2015 году новых правил в отношении контролируемых иностранных компаний, налогового резидентства иностранных юридических лиц и дополнительных ограничений применения льгот по международным налоговым соглашениям (далее обобщенно – КИК), мы можем оказать следующие юридические и бухгалтерские услуги

 Анализ арбитражной практики по налоговым спорам, связанным с нерезидентами

Последние тенденции в правоприменительной практике. Обзор писем официальных органов по законодательству о КИК и амнистии капиталов. Доклад Партнера по налогообложения GSL Law & Consulting Ильи Штромвассера

 Торговля ценными бумагами через кипрскую компанию остается самым выгодным вариантом

Особенности, которые необходимо учитывать, работая на рынке ценных бумаг. Льготное налогообложение операций с ценными бумагами на Кипре: правда и вымысел. Трактовка понятия «ценные бумаги» для целей налогообложения операций на Кипре. Подтверждение статуса налоговой резидентности. Особенности валютных операций между резидентами.

 Вебинар: Инвестиционная доходность банковских вкладов. Сравнение тарифов на управление капиталом в российских и иностранных банках

Структура тарифной политики инвестиционной / финансовой / банковской организации. Типы инвестиционных инструментов и их возможная доходность. Критерии для оценки инвестиционных инструментов

 Счет в банке

Открыть счет в иностранном банке: где и как это делается

Как открыть банковский счет за рубежом, какова процедура открытия счетов в иностранных банках, тарифы на обслуживание, стоимость переводов, аспекты соблюдения банковской тайны, в каких странах возможно открыть счет на иностранную компанию, особенности политики открытия счетов и банковского обслуживания в разных государствах и многое, многое другое.

Готовые оффшоры

Всегда в наличие более 200 готовых оффшорных и оншорных компаний, доступных в течение 1 часа

Оффшор на Кипре

Регистрация кипрских компаний, счета в Кипрских банках, Кипрские налоги и мн. др.

Оффшор на БВО

Британские Виргинские острова: компании на BVI, стоимость, корпоративные документы, законодательство и все все все.

Оффшор в Гонконге

Регистрация гонконгских компаний, счета в банках Гонконга, налоги в Гонконге и мн. др.

Оффшор в Великобритании

Компании в Англии, стоимость компаний, корпоративные документы английских компаний, законодательство Великобритании

 Все юрисдикции

Полный перечень оффшорных и оншорных зон, сгруппированных по географическому признаку.

Оффшор - FAQ

Регулярно задаваемые типовые вопросы об оффшорных компаниях вынесены нами в отдельный раздел

(ctrl+enter)