Дискуссия 14.02.2011 Татьяна

Налогообложение деривативов на Кипре

Облагаются ли товарные опционы (на нефть) и пр. дериватиы (напр. форварды) корпоративным налогом на доходы на Кипре? В перечне ценных бумаг в законе №118(I)2002 их нет.

Какая практика?

Спасибо.

Комментарии

  • userpic round-small-mask

    18.02.2011 Владимир, GSL

    Здравствуйте, Татьяна.

    Определение, что является ценной бумагой, дается в циркуляре налоговой инспекции – в общем случае, если по деривативам базовым активом являются акции, то тогда такой дериватив является ценной бумагой.

    Насколько я понял из Вашего вопроса, базовым активом в рассматриваемом случае является нефть – соответственно, прибыль будет облагаться обычным образом по ставке 10%.

    С уважением,
    Владимир, GSL

  • userpic round-small-mask

    25.12.2012 Виталий

    Здравствуйте!
    Скажите, пожалуйста, когда по товарным структурным (расчетным) опционам исчисляется налог в 10% на Кипре? В том случае, если опцион долгосрочный (срок исполнения по нему через 2 года). В год получения опционной премии – 10% от премии (а в следующие годы – возврат/зачет налога), или же налог исчисляется в год исполнения опциона с суммы полученной премии за минусом сумм, отправленных контрагенту, в качестве исполнения опциона?
    Спасибо.

  • Владимир Корнилов round-small-mask

    25.12.2012 Владимир Корнилов, Партнер по аудиту GSL Law & Consulting

    >>>Скажите, пожалуйста, когда по товарным структурным (расчетным) опционам исчисляется налог в 10% на Кипре?

    Да, верно.

    >>>В том случае, если опцион долгосрочный (срок исполнения по нему через 2 года). В год получения опционной премии – 10 % от премии (а в следующие годы – возврат/зачет налога), или же налог исчисляется в год исполнения опциона с суммы полученной премии за минусом сумм, отправленных контрагенту, в качестве исполнения опциона?

    Для того, чтобы более полно ответить на Ваш вопрос, необходимо было бы получить более подробную информацию о базовом активе, об условиях выпуска опциона, а также о ряде других факторов (включая вопросы хеджирования рисков). Однако, если рассматривать практику вопроса на Кипре (мягко выражаясь, не углубляясь в детали финансового учета деривативов по МСФО), то в общем случае в рассматриваемом примере у эмитента учет, скорее всего, будет выглядеть следующим образом:
    – доходы, полученные от премии, будут относиться на счет прибылей и убытков равномерно в течение действия всего опциона;
    – на дату окончания каждого отчетного периода (а также на дату исполнения) будет формироваться финансовый результат от изменения стоимости базового актива по опциону и отражаться прибыли или убытки на величину этого изменения.

    Таким образом, общая прибыль (или убыток) по опциону будет формироваться постепенно в отчетности компании в течение указанных Вами двух лет.

    Хотя, конечно, может получиться и не так идеально – может, к примеру, случиться, что в первый год будет прибыль, с которой необходимо будет уплатить 10% налога, а во втором году убыток, который, к сожалению, нельзя отнести на прибыли предыдущих лет для целей налогового учета, и таким образом вернуть уплаченные налоги не будет основания.

  • userpic round-small-mask

    25.12.2012 Виталий

    Более подробно: базовый актив по данному структурному (расчетному) опциону пут (это внебиржевая операция, продавец – кипрская компания, покупатель – российская) – нефть марки Brent (датированный), биржевая площадка обращения базисного актива – ICE Europe, расчетный период – календарный месяц, количество расчетных периодов – 24, дата исполнения – последний торговый день каждого календарного месяца, сумма платежа пропорциональная разнице между расчетной ценой (по результатам торгов) и ценой страйк. Никаких связанных сделок (хеджирующих риск) не заключено.
    Хотелось бы исключить неопределенность, по возможности, все-таки налог с премии нужно уплатить единовременно или частями в течение срока опциона? И еще вопрос – если в новом году заключается офсетная сделка по откупу данного опциона, то налог нужно будет уплатить за те месяцы, пока данная опционная позиция не закрыта, верно? Если , конечно, налог с премии платится частями.
    Спасибо.

  • Александр Алексеев round-small-mask

    26.12.2012 Александр Алексеев, Управляющий партнер GSL Law & Consulting

    Виталий,
    хочу ответить вместо Владимира. Я думаю, своим предыдущим сообщением мы уже продемонстрировали способность отвечать на вопросы быстро и по существу.
    Так что если Вы настроены серьезно, то ждем Вас в нашем офисе, где Вы сможете продолжить разговор с Владимиром, тем более, что очередной перечень вопросов Вы нам прислали.

Добавить комментарий

(ctrl+enter)