Дискуссия 23.08.2015 Максим

Создание инвестиционной компании

Здравствуйте!
Стоим на пороге открытия инвестиционной компании с доверительным управлением, торговля будет идти на Московской бирже. Но 35 млн. на лицензию ЦБ нет, в связи с этим родилась такая идея.
1) Открываем компанию на Белизе - Белиз Компани Лтд
2) Открываем ООО в России - ООО Россия

Схему работы видим такой: инвесторы заключают договор с Белиз Компани Лтд, и ООО Россия как агент Белиз Компани Лтд принимает деньги на свои счета в России. Далее Белиз Компани Лтд заключает договор о том, что ООО Россия вправе распоряжаться средствами Белиз Компани Лтд. ООО Россия ведет торговлю на Московской бирже. Также ООО Россия, являясь агентом Белиз Компани Лтд, выплачивает инвесторам прибыль.
В этом случае лицензия от ЦБ не будет нужна, поскольку торговля будет вестись по договорам на собственные средства (т.е. средства Белиз Компани Лтд, где ООО Россия агент Белиз Компани Лтд).
Такое возможно?

Комментарии

  • Марина Заверуха round-small-mask

    26.08.2015 Марина Заверуха, Юрист GSL Law & Consulting

    Добрый день, Максим!

    Ввиду комплексности Вашего вопроса, предлагаем рассмотреть его в разных аспектах. Для начала остановимся на зарубежной части. Такого рода компании чаще всего регистрируются в форме инвестиционных фондов. Тип фонда зависит от конкретных задач и условий. Условно, существуют два типа фондов:
    – нерегулируемые (частные, закрытые фонды); и
    – регулируемые (открытые фонды).

    Нерегулируемые фонды, по своему существу, представляют собой обычную компанию, но со специальным уставом. Не содержат в наименовании слово «Fund». В данной модели фонда инвесторы более уязвимы, поскольку у компании не возникает обязательства по выкупу акций по требованию инвесторов, сами инвесторы не участвуют в управлении компанией. Такой фонд подходит только в случае если у Вас есть определенный круг лиц, которые готовы учредить компанию и, в последствии, выступать ее акционерами.

    Регулируемые фонды, являются регулируемыми структурами, имеют право использовать слово «Fund» в наименовании, и должны иметь администратора, аудитора, управляющую компанию, или иных лиц, предусмотренным законодательством. Инвесторы в данной модели фонда обладают большими гарантиями, поскольку могут из него выйти в любой момент времени и забрать действительную стоимость своих акций. Логично, что и стоимость регистрации и последующего администрирования открытого фонда существенно выше, поскольку сопряжена с получением лицензии или статуса «approved», или иного аналогичного статуса.

    Зачастую такие фонды регистрируются на БВО и Кайманах, где предусмотрены, в частности, следующие виды:
    1. Кайманы:
    1) нерегулируемый фонд (exempted fund);
    2) регулируемый фонд(regulated fund);
    3) лицензируемый (licensed fund);
    4) администрируемый (administrated fund).
    2. БВО:
    1) закрытый фонд (close-ended fund);
    2) открытый фонд (open-ended fund):
    а) частный регулируемый фонд;
    б) профессиональный фонд;
    в) публичный фонд.

    Порядок регистрации, требования, сроки и стоимость существенно варьируются в зависимости от вида.
    Мы предлагаем услуги по регистрации инвестиционных фондов различных видов на Кайманах и БВО, подробное предложение можем направить Вам по запросу.

    В отношении российской части, исходя из изложенной Вами краткой информации, однозначный вывод без детального анализа сделать сложно. Тем не менее, рассматривая всю цепочку указанных Вами договорных и иных отношений, деятельность Белиз Компани Лтд может быть расценена как фиктивная, т.к. она не осуществляет хозяйственную деятельность (не выполняет практически никаких функций), с возможными последующими негативными последствиями/мерами со стороны финансового регулятора ЦБ, налоговых и иных органов.

Добавить комментарий

(ctrl+enter)