Трастовое законодательство Британских Виргинских островов (БВО / BVI) основывается на английском трастовом законодательстве. Деятельность трастов и порядок их учреждения регулируется Законом о доверительных управляющих, глава 303, с изменениями, внесенными Законом о доверительных управляющих (с изменениями) от 2003 года. Закон устанавливает основные характеристики Траста:
- активы, переданные в доверительное управление, образуют отдельный фонд и не являются частью собственного имущества доверительного управляющего;
- право собственности на активы, находящиеся в доверительном управлении, зарегистрировано на имя доверительного управляющего или его представителя;
- доверительный управляющий обладает полномочиями и обязанностями, в силу которых он управляет, задействует или распоряжается активами траста в соответствии с условиями траста и особыми обязанностями, налагаемыми на него в силу Закона.
С 1993 года было отменено требование о регистрации трастов на Британских Виргинских островов (БВО / BVI), соответственно, информация о трастах не является общедоступной. На каждый договор об учреждении траста уплачивается пошлина в размере $100. Для этого необходимо купить и наклеить соответствующую марку, что нигде не регистрируется.
Большинство трастов на Британских Виргинских островах (БВО / BVI) освобождены от уплаты всех налогов, при условии, что бенефициары траста проживают не на Британских Виргинских островахв (БВО / BVI), траст не ведёт никакой деятельности и не владеет землей на Британских Виргинских островах (БВО / BVI).
Согласно сложившейся традиции, трасты были не самым подходящим инструментом для владения акциями компаний. Такая ситуация сложилась в силу правила английского трастового законодательства, используемого для того, чтобы сохранить ценность капиталовложений в доверительном управлении («правило осмотрительного агента», или “prudent man of business rule”). Более того, если в доверительном управлении находилась действующая компания, от доверительного управляющего требовалось контролировать деятельность компании или, при необходимости, вмешиваться в управление компанией.
Специальные трасты виргинских островов (VISTA Trusts)
С 1 марта 2004 года на Британских Виргинских островах (БВО / BVI) вступили в силу три новых нормативно – правовых акта в рамках трастового законодательства:
- Закон Британских Виргинских островов (БВО / BVI) о специальных трастах (The Virgin Islands Special Trusts Act (VISTA));
- Закон о доверительных управляющих (изменения) (The Trustee (Amendment) Act); и
- Закон о собственности (отдельные положения) (The Property (Miscellaneous Provisions) Act).
Трасты VISTA были введены как форма целевых трастов Законом о специальных трастах виргинских островов от 2003 года и могут быть созданы только на Британских Виргинских островах (БВО / BVI). Целью закона было разрешить доверительным управляющим удерживать акции коммерческих компаний Британских Виргинских островов (БВО / BVI) (BVI BCs) и местных компаний. Закон позволяет акционерам освободить доверительного управляющего от ответственности за управление компанией и сохранять компанию и её дело так долго, как сочтут нужным директора. То есть, владельцы акций могут воспользоваться преимуществами траста для корпоративного или имущественного планирования и при этом сохранить контроль над акциями и компанией.
Отличительные черты VISTA трастов:
- Основное предназначение – держание акций компаний Британских Виргинских островов (БВО / BVI).
- Создаётся структура, в которой выгодоприобретатель по акциям фактически отсутствует, а реальный собственник становится директором компании и имеет право управлять ей.
- Деятельность косвенно контролируется протектором/назначенным наблюдателем. Нет обязательного требования контроля доверительного управляющего над управлением компанией.
- В рамках законодательства VISTA может быть создан любой траст на Британских Виргинских островах (БВО / BVI), семейный, публичный благотворительный или неблаготворительный траст, простой траст для служащих.
Доверительный управляющий
Доверительным управляющим VISTA должно быть юридическое лицо, обладающее лицензией на ведение трастового бизнеса на Британских Виргинских островах (БВО / BVI) в силу Закона о Банках и Трастовых Компаниях от 1990 года. Доверительный управляющий не может быть попечителем другого траста. Не существует требований о том, что компания – попечитель должна быть зарегистрирована на Британских Виргинских островах (БВО / BVI), или управлять трастами с Британских Виргинских островов (БВО / BVI) или поддерживать физическое присутствие на Британских Виргинских островах (БВО / BVI).
1. Доверительный управляющий не может использовать свое право голоса для того, чтобы вмешиваться в управление компанией, назначать или отправлять в отставку директоров. Обязанность доверительного управляющего удерживать акции компании в качестве фонда доверительного управления преобладает над его обязанностями сохранять или увеличивать стоимость акций. Попечитель, таким образом, не несет ответственности за последствия владения акциями (поскольку он ими не распоряжается).
2. Доверительному управляющему не разрешается контролировать управление делами компании. Однако, у компании может быть протектор, контроллер и назначенный наблюдатель, и все они могут считаться «заинтересованными лицами». В договоре об учреждении траста предусматриваются основания или обстоятельства, при которых заинтересованное лицо может направить доверительному управляющему запрос о необходимости вмешательства в управление компанией (“запрос о вмешательстве”). По завершении ситуации, при которой потребовалось вмешательство доверительного управляющего, доверительный управляющий возвращается к своей политике невмешательства.
3. Как бенефициары, так и директора могут обратиться в суд, если доверительный управляющий не соблюдает требования о невмешательстве или требования о порядке назначения и отставке директоров.
4. Доверительный управляющий, при необходимости, может быть наделен правом продавать акции, с согласия директоров (и/или согласия лица, указанного в договоре об учреждении траста).
Правила совета директоров
Договор об учреждении траста может включать в себя «Правила совета директоров», определяющие то, каким образом доверительный управляющий может распоряжаться свои голосом в вопросах назначения, отставки и вознаграждения директоров. Доверительный управляющий, в основном, обязан следовать этим правилам. Правила позволяют учредителям траста создать нечто вроде инструкции, обуславливающей механизм ротации директоров.
Правила совета директоров также дают гарантию того, что учредитель не будет смещён доверительным управляющим после передачи в траст акции компании VISTA.
Обязанности директоров
Те же, что и предусмотренные Законом о коммерческих компаниях. Закон о трастах VISTA никоим образом не снимает ограничения, налагаемые на директоров и других лиц уголовным законодательством.
Полномочия суда
Бенефициары, директора и другие лица могут обратиться в суд с целью принудительного исполнения условий, предусмотренных Законом, и, согласно заявлению определенного лица, суд имеет право уполномочить доверительного управляющего продать указанные акции, если их дальнейшее удержание не входит в намерения учредителя.
Правило «Сондерс против Вотье» (Saunders v Vautier)
Согласно правилу Saunders v Vautier бенефициары могут принять коллективное решение о прекращении действия траста. К трастам VISTA данное правило может быть неприменимо в течение 20 лет, если это было предусмотрено договором об учреждении траста. Исключить правило Saunders v Vautier важно в том случае, если у траста небольшое количество бенефициаров, а учредитель не желает, чтобы действие траста было прекращено раньше времени.
Суммируя вышесказанное,
целями создания VISTA трастов являются:
Сохранение контроля над компанией, удерживание акций или любых активов, переданных в доверительное управление, сведение к минимуму прав доверительного управляющего осуществлять ротацию директоров или распоряжаться акциями компании, секьюритизация и проведение внебалансовых операций, владение акциями Частных Трастовых Компаний, осуществление более рискованных инвестиций, неприемлемых для доверительных управляющих других видов трастов.
Частные Трастовые Компании
Все компании Британских Виргинских островов (БВО / BVI), занимающиеся «трастовой деятельностью» (за исключением «пассивного» траста, по которому доверительный управляющий не имеет активных обязанностей, а каждый бенефициар имеет непосредственное и абсолютное право на капитал и доходы)
обязаны получать лицензию, согласно Закону Британских Виргинских островов (БВО / BVI) о банках и трастовых компаниях от 1990 года. Положения о финансовой деятельности (Исключения) от 2007 года изменили законодательство Британских Виргинских островов (БВО / BVI) в отношении частных трастовых компаний (
“PTCs”). В результате этих изменений компании, удовлетворяющие определенным требованиям, могут получить на Британских Виргинских островах (БВО / BVI) статус частной трастовой компании, освобожденной от получения лицензии. Поскольку для таких компаний не требуется получение лицензии, трастовую структуру можно создать очень быстро и с минимальным ущербом для конфиденциальности. Отсутствует требование о назначении местного или квалифицированного директора. Нет требований о капитализации и физическом присутствии на Британских Виргинских островах (БВО / BVI). Информация о доверительной собственности предоставляется только зарегистрированному агенту, но не регулирующему органу.
Чтобы получить статус частной трастовой компании, имеющей право действовать без лицензии, компания BVI должна:
- быть зарегистрирована в соответствии с Законом Британских Виргинских островов (БВО / BVI) о коммерческих компаниях от 2004 года в качестве компании с ответственностью, ограниченной акциями или гарантией;
- внести изменения в свой учредительный договор о том, что компания БВО теперь является частной трастовой компанией;
- изменить свое название, так, чтобы оно оканчивалось аббревиатурой PTC, стоящей перед установленным для компаний Британских Виргинских островов (БВО / BVI) окончанием - Ltd., Corp., Inc. S.A., и т.д. Это требование внесено согласно Правилам о наименовании коммерческих компаний на Британских Виргинских островах (БВО / BVI) от 2007 года.
Таким образом, PTC, оказывающая трастовые услуги определенной группе физических или юридических лиц, где стороны связаны между собой, а доверительный управляющий не получает вознаграждения за свои услуги, освобождается от необходимости получать лицензию в рамках Закона о банках и трастовых компаниях от 1991 года.
Регистрация
В реестр подаётся свидетельство от первого зарегистрированного агента и устав и учредительный договор коммерческой компании Британских Виргинских островов (БВО / BVI), где должно быть указано, что компания БВО является частной трастовой компанией.
Деятельность компании
Компания BVI имеет право вести деятельность только в качестве доверительного управляющего, протектора или администратора траста, а также деятельность, сопутствующую исполнению вышеуказанных обязанностей.
- Компания не имеет права вовлекать в трастовый бизнес простых граждан
- Деятельность компании ограничивается только «родственным трастовым бизнесом» или «трастовым бизнесом на безвозмездной основе»
Трастовый бизнес на безвозмездной основе - компания БВО не получает вознаграждение за предоставленные трастовые услуги.
Родственный трастовый бизнес - компания BVI является доверительным управляющим (i) единственного траста, все бенефициары которого являются благотворительными организациями или связаны определёнными кровными или семейными узами с учредителем, или связаны с ним в силу усыновления; (ii) нескольких трастов, учредители которых связаны подобными узами друг с другом, и все бенефициары которых также связаны с учредителями подобным образом (или являются благотворительными организациями).
Тем не менее, компания БВО может действовать как доверенное лицо без активных обязанностей, не получая при этом трастовую лицензию и не регистрируясь в качестве РТС.
Зарегистрированный агент
У РТС должен быть зарегистрированный агент, получивший трастовую лицензию Класса 1 (согласно Закону о банках и трастовых компаниях от 1990 года, с изменениями).
Зарегистрированный агент обязан удостовериться, что РТС соответствует требованиям Закона, как при учреждении, так и в дальнейшей деятельности. Если у зарегистрированного агента появятся основания полагать, что РТС не соблюдает требования законодательства о частных трастовых компаниях, он обязан подать отчёт в Финансовую Комиссию Британских Виргинских островов (БВО / BVI).
Зарегистрированный агент также обязан проследить за тем, чтобы в офисе компании на Британских Виргинских островах (БВО / BVI) хранились следующие документы на каждую РТС, агентом которой он является:
(i) договор об учреждении траста или другой документ о создании траста или подтверждающий создание траста (а также любой договор или документ, в котором оговариваются условия траста);
(ii) Документы, на основании которых агент может удостовериться, что РТС не вовлекает простых граждан в трастовую деятельность и ведет исключительно «родственный трастовый бизнес» или «трастовый бизнес на безвозмездной основе».
Государственные пошлины
- Изменение названия существующей коммерческой компании на РТС - $425
- Регистрация новой РТС (с правом выпуска не более 50 000 акций) - $750
- Ежегодное продление - $750
Если РТС уполномочена выпустить более 50 000 акций, плата за регистрацию и ежегодное продление поднимается до $1,500.
Деятельность фондов регулируется Законом об инвестиционных фондах от 1996 (c обширными изменениями, внесенными в Закон об инвестиционных фондах (с изменениями) от 1997 года). Закон вступил в силу в январе 1998 года и регулирует деятельность как инвестиционных фондов, так и их управляющих и администраторов.
Согласно Закону, инвестиционный фонд является правовым инструментом, который
- был учрежден согласно законодательству Британских Виргинских островов (БВО / BVI) или любой другой страны или юрисдикции, для объединения средств инвесторов и последующих коллективных инвестиций;
- выпускает акции или подобные долевые инструменты, дающие право владельцу получить определённую сумму, рассчитываемую относительно размера его доли в общих активах фонда;
Деятельность инвестиционных фондов включает (не ограничиваясь этим) следующее: управление инвестициями, получение подписных взносов и выпуск или погашение акций, ведение реестра акций, бухгалтерской отчетности, выпуск проспектов или сходных предложений покупки акций, привлечение инвесторов для покупки акций.
Инвестиционные фонды либо подлежат регистрации (в случае публичного фонда), либо должны быть одобрены (частный или профессиональный фонд).
Компании, которые могут быть использованы для создания инвестиционного фонда:
- Коммерческая компания
- Партнерство с ограниченной ответственностью
- Общий инвестиционный траст-фонд
- В основном используются компании с ответственностью, ограниченной акциями (BVI BC, 2004).
Типы фондов
Открытые фонды
Акции предлагаются широкой публике.
Частные фонды
Те, которые продают акции в частном порядке или фонды, в которых менее 50 акционеров.
Профессиональные фонды
В них могут принимать участие только профессиональные инвесторы (финансовые учреждения или частные лица, подписавшие заявление о том, что их собственный капитал превышает 1000 000 долларов США, и они согласны выступать в качестве профессиональных инвесторов). Минимальный первоначальный взнос для большинства инвесторов составляет 100 000 долларов США.
Все инвестиционные фонды, зарегистрированные на Британских Виргинских островах (БВО / BVI), обязаны предоставить до 30 июня каждого года отчёт за календарный год, заканчивающийся 31 декабря предыдущего года, в Комиссию по финансовым вопросам.
Законодательство не требует проведения аудита инвестиционных фондов, за исключением открытых фондов.
Регистрация и одобрение
Открытые фонды подлежат регистрации, запрос подаётся в Комиссию по финансовым услугам, в Отдел по предоставлению инвестиционных услуг. Учредители открытых фондов могут получить предварительное согласие на регистрацию, прежде чем приступить к официальной процедуре учреждения.
Большинство фондов на Британских Виргинских островах (БВО / BVI) являются частными или профессиональными инвестиционными фондами. Чтобы иметь возможность вести деятельность на или управлять делами фонда с Британских Виргинских островов (БВО / BVI), им необходимо получить «одобрение» Комиссии. Для профессиональных фондов существует ускоренная процедура одобрения, благодаря чему профессиональный фонд может начать свою деятельность за две недели до получения такого одобрения.
Управление инвестиционным фондом
Управляющий инвестиционного фонда определяет инвестиционную стратегию фонда и принимает решения об осуществлении инвестиций. Сумма оплаты услуг управляющего составляет от 1 до 2% чистой номинальной стоимости активов фонда за год, рассчитывается и выплачивается на регулярной основе.
Администратор выполняет обязанности агента по регистрации и передаче ценных бумаг, ведет отчётность и бухгалтерские документы фонда, а также рассчитывает чистую номинальную стоимость активов. В зависимости от сложности структуры фонда, стоимость услуг администратора может составить не более нескольких тысяч долларов в год, а может достичь 0,5 – 0,65% от чистой номинальной стоимости активов за год.
Управляющие и администраторы инвестиционных фондов Британских Виргинских островов (БВО / BVI) должны обладать лицензией, выданной Регистратором взаимных фондов. Для того, чтобы получить лицензию, соискатель, помимо прочего, обязан показать, что он обладает достаточными административными и человеческими ресурсами, чтобы обеспечить эффективное и компетентное управление фондом. Процедура учреждения компании – управляющего или администратора схожа с процедурой регистрации самого инвестиционного фонда - сначала создаётся коммерческая компания, а затем подаётся заявление о получении лицензии на деятельность в качестве управляющего и/или администратора инвестиционного фонда.
Регистратор инвестиционных фондов на Британских Виргинских островах (БВО / BVI) признаёт 25 юрисдикций, которые обладают необходимой базой для ведения/контроля деятельности инвестиционных фондов. Соответственно, заявление о регистрации инвестиционного фонда на Британских Виргинских островах (БВО / BVI) будет принято и одобрено, если управляющий или администратор фонда будет из одной из следующих 25 юрисдикций: Великобритания, США, Австралия, Багамы, Бермуды, Канада, Каймановы отсрова, Германия, Италия, Япония, Люксембург, Швейцария, Ирландия, Джерси, Гернси, Остров Мэн, Гонконг, Франция, Бельгия, Нидерланды, Британские Виргинские острова, Сингапур, Испания, Мальта и Гибралтар.
Таким образом, управление инвестиционным фондом и ведение административных дел не обязательно должно осуществляться на Британских Виргинских островах (БВО / BVI). Также, деятельность инвестиционного фонда, зарегистрированного не на Британских Виргинских островах (БВО / BVI), не будет регулироваться Законом об инвестиционных фондах, даже если управление этим фондом и его делами осуществляется на Британских Виргинских островах (БВО / BVI), - при условии, что управление осуществляется компанией Британских Виргинских островов (БВО / BVI), получившей лицензию согласно Закону об инвестиционных фондах.
Попечитель - финансовое учреждение, на хранении у которого находятся активы инвестиционного фонда. Согласуя свои действия с управляющим, попечитель осуществляет и принимает от имени фонда платежи, относящиеся к покупке и продаже акций, облигаций и других финансовых инструментов. Обычно, роль попечителя принимают на себя банки. Попечитель действует независимо от управляющего и администратора фонда и отвечает также за ведение финансовой отчетности публичных фондов и её подготовку для аудита и проверки, которая может проводиться Комиссией, любым уполномоченным лицом и всеми инвесторами. Плата за услуги попечителя также может исчисляться как процент от чистой номинальной стоимости активов.
Консультант по инвестициям может быть как физическим, так и юридическим лицом. Важно, чтобы у него была лицензия на предоставление инвестиционных консультаций в признанной юрисдикции. Далее, ему необходимо продемонстрировать, что у него есть необходимые административные ресурсы на предоставление таких услуг. Консультации проводятся по вопросам покупки и продажи акций и облигаций на рынке ценных бумаг. Успех и рост инвестиционного фонда во многом зависят от инвестиционных решений, принятых консультантом.
Не рекомендуется назначать одно и то же лицо консультантом по инвестициям. С точки зрения органов власти, в этом случае возникает конфликт интересов.
Директорами инвестиционных фондов обычно назначают физических лиц. Директоров должно быть минимум два. Директора имеют право назначить Президента и Секретаря компании и других ответственных лиц компании, на своё усмотрение, а также определить круг их обязанностей.
Акционерный капитал
Существует несколько причин, правовых и экономических, в силу которых капитал инвестиционных фондов подразделяется на несколько классов: (а) необходимость отделить менеджмент компании от инвесторов. При помощи акций менеджмент фонда контролирует назначения директоров и, следовательно, общую политику фонда, подбор инвестиционных консультантов, и так далее. Эти акции дают право голоса, но, в основном, не подразумевают участия в капитале или в выплатах дивидендов, распределениях доходов или выплатах по балансовой стоимости, осуществляемых фондом. Акции инвесторов предоставляют им все экономические преимущества, но дают ограниченное право на голосование по вопросам, к примеру, изменения прав по акциям или о смене руководства фонда; (б) чтобы разделить различные классы инвестиций фонда, т.е., разные валюты, облигации (в противоположность акциям). Так у инвесторов появляется некоторый выбор в том , что касается состава их портфеля, и возможность, при определённых обстоятельствах, этот состав поменять; (в) чтобы отделить одних инвесторов от других, поскольку состав портфеля у каждого инвестора свой, прибыльность портфеля тоже будет у каждого своя.
Закон Британских Виргинских островов (БВО / BVI) об инвестиционных фондах запрещает использование акций на предъявителя инвестиционными фондами и управляющими компаниями фондов.
Ежегодная отчетность и платежи
Все зарегистрированные открытые инвестиционные фонды, одобренные частные или профессиональны инвестиционные фонды и инвесторы таких фондов, не являющиеся резидентами Британских Виргинских островов (БВО / BVI), освобождаются от уплаты налогов на доходы и гербовых сборов.
От зарегистрированного открытого фонда требуется подготовка финансовой отчётности за каждый финансовый год, в течение которого он вел деятельность. Финансовая отчётность должна быть подготовлена в соответствии с общепринятыми бухгалтерскими принципами и быть проверена аудитором, одобренным Регистратором.
Частные и профессиональные фонды не обязаны проходить аудиторскую проверку, тем не менее, частный фонд обязан, согласно требованиям Закона, вести соответствующую бухгалтерскую отчетность. Отчётность может храниться в любом месте на усмотрение должностных лиц фонда, при условии, что Регистратор инвестиционных фондов на Британских Виргинских островах (БВО / BVI) сможет получить такую отчётность для проверки.
Ежегодные взносы, уплачиваемые открытыми, частными и профессиональными инвестиционными фондами, а также их управляющими и администраторами, составляют от 500 до 1000 долларов США.
Фонд и управляющая компания/администратор должны платить ежегодный взнос, взимаемый с коммерческих компаний. Размер взноса определяется количеством акций, которые имеет право выпустить компания. Остальные текущие расходы (управление, администрирование, попечительство) в основном рассчитываются как процент от чистой номинальной стоимости активов (отталкиваясь от согласованной минимальной ставки). Губернатор имеет право взимать неуплаченные взносы и штрафы за такую неуплату в судебном порядке.
Согласно Закону Британских Виргинских островов (БВО / BVI) о коммерческих компаниях от 2004 года, инвестиционный фонд может быть также зарегистрирован в форме компании с сегрегированными портфелями.
Компания с сегрегированными портфелями
Согласно Закону, компания с ответственностью, ограниченной акциями, может быть зарегистрирована Регистратором в качестве компании с сегрегированными портфелями (SPC), иногда ещё называемой «защищённой составной (сотовой) компанией». Для регистрации необходимо письменной разрешение от Комиссии по финансовым услугам и соблюдение компанией следующих условий:
- Компания BVI должна иметь или получить при регистрации лицензию на ведение страховой деятельности согласно Закону о страховании от 1994 года;
- Необходимо получить одобрение в качестве профессионального или частного инвестиционного фонда или зарегистрироваться в качестве открытого фонда согласно Закону об инвестиционных фондах от 1996 года, или
- соответствовать тому виду или классу, который может быть предписан правилами, принятыми согласно разделу 159 Закона Британских Виргинских островов (БВО / BVI) о коммерческих компаниях.
В настоящий момент быть зарегистрированными в качестве SPC согласно Закону могут только лицензированные страховые компании или одобренные/зарегистрированные инвестиционные фонды.
SPC используется для того, чтобы предусмотренным законодательством образом разделить активы и обязательства между отдельными портфелями, существующими в рамках одной компании.
Сегрегированный портфель: содержащиеся в нем активы и обязательства, согласно уставу, отделены от общих активов и обязательств компании («общие активы») и обязательств и активов, содержащихся в других портфелях. Каждый портфель должен быть выделен или идентифицирован, и название такого портфеля должно включать в себя слова «сегрегированный портфель».
Компании (SPCs) учреждают сегрегированные портфели с тем, чтобы разделять активы, относящиеся к классам акций с разными инвестиционными критериями, чтобы таким образом защитить акционеров от обязательств, возникающих в силу неблагоприятных результатов инвестирования акционерами других классов.
Несмотря на то, что каждый сегрегированный портфель отделён от других портфелей, он не будет являться самостоятельным юридическим лицом.
Чтобы отделить активы и обязательства каждого портфеля, SPC должна идентифицировать соответствующий портфель (портфели) так, чтобы было очевидно, что деятельность ведется от имени или за счёт определённого указанного портфеля (портфелей). Названия портфеля и полномочия SPC на заключение определенного контракта должно быть в письменном виде указано в договорной документации.
Отделение портфелей друг от друга и от общего счёта компании является обязанностью директоров.
Кредиторы сегрегированного портфеля могут обратить взыскание на его активы и любые общие активы компании (которые не включены в какой-либо сегрегированный портфель), если активов, содержащихся в таком сегрегированном портфеле, будет недостаточно.
При заключении сделок с SPC, третьи лица должны четко установить, с каким именно сегрегированным портфелем они договариваются (и, соответственно, на активы какого портфеля они могут обратить взыскание).
Получение одобрения
Заявление о регистрации компании в качестве SPC (если компания БВО уже была зарегистрирована как инвестиционный фонд) подаётся на рассмотрение в Комиссию по финансовым услугам. В нем должно содержаться следующее:
1. Название или предполагаемое название компании (в котором должны содержаться буквы SPC;
2. Сведения о лице, которое является или будет назначено администратором компании;
3. Список первоначальных сегрегированных портфелей, которые планируется создать, включая название или другое обозначение каждого сегрегированного портфеля;
4. Сведения о должностном лице, которое будет назначено для управления портфелем (по каждому сегрегированному портфелю);
5. Устав и учредительный договор компании, а также изменения, которые будут внесены в эти документы, если заявление будет удовлетворено;
6. Заявление по форме, одобренной Комиссией, подписанное, по крайней мере, одним директором компании от имени её Совета директоров, в котором должно быть указано следующее:
(а) активы и обязательства компании по состоянию не позднее, чем за шесть месяцев до подачи заявления;
(б) подробные сведения о любой сделке, событии или других вещах, не отраженных в отчёте об активах и обязательствах компании, которые, по мнению директора, оказали или окажут существенное воздействие на активы и обязательства компании до её регистрации в качестве SPC.
(в) описание активов, которые будут внесены в сегрегированные портфели, с указанием - в какой портфель именно, и активов, которые будут являться общими активами компании.
(г) каким образом компания будет исполнять свои обязательства.
7. Заявление, подписанное, по крайней мере, одним директором компании от имени Совета директоров, о том, что:
(а) было принято решение совета директоров о регистрации компании в качестве SPC;
(б) компания является платежеспособной и что компания БВО и каждый из сегрегированных портфелей после распределения активов компании между портфелями, также будут являться платежеспособными;
(в) компания BVI направила своим участникам уведомление о намерении зарегистрировать компанию в качестве SPC.
8. Копию предложения для каждого из сегрегированных портфелей, которых предполагается создать первоначально.
Поскольку права, присущие классам акций, будут изменяться в силу разделения активов и обязательств компании между сегрегированными портфелями, необходимо будет получить согласие акционеров.
Администирование
У инвестиционного фонда в форме SPC должно быть не менее одного администратора, управляющего и попечителя. Также можно назначить одного или нескольких консультантов по инвестированию. В документе о назначении того или иного должностного лица должно быть указано название портфеля или портфелей, в которые это лицо назначается, его полномочия и обязанности в отношении каждого портфеля.
У инвестиционного фонда SPC также должен быть аудитор, отвечающий за проверку финансовой отчетности фонда. Отчетность, прошедшая аудит, подаётся в Комиссию в течение шести месяцев после окончания финансового года инвестиционного фонда.
Закон о страховании, приятный в ноябре 1994 года, предусматривает обязательное лицензирование всех лиц, ведущих страховую деятельность. Действовать без лицензии запрещено.
Типичная страховая кэптивная компания является дочерней компанией, находящейся в полной собственности промышленной, торговой или государственной организации, которая решила застраховать все или часть своих рисков и рисков аффилированных компаний. Кэптивной компанией может владеть одна организация (кэптивная компания, учрежденная одной головной компанией – «a single parent captive») или группа юридических лиц (кэптивная компания, учрежденная группой или ассоциацией лиц – «group or association captives»). Не существует ограничений по типам рисков, которые можно застраховать при помощи кэптивной компании.
Кэптивные перестраховочные компании также широко используются на сегодняшний день в управлении рисками, часто в сочетании с традиционными способами страхования или в рамках комплексной программы. У многих больших компаний есть несколько разных кэптивных компаний, каждая из которых специализируется в определённой области.
Прежде, чем выдать лицензию, Губернатор должен убедиться, что: соискатель обладает знаниями и опытом, необходимыми для эффективного ведения страхового бизнеса; у него есть соответствующий бизнес – план (включая описание типа страховой деятельности, структуры компании и причины её учреждения); стоимость активов компании превышает стоимость её обязательств, на сумму, предписанную установленными Правилами. В заявлении также должны содержаться сведения о собственниках, директорах и должностных лицах компании, а также о необходимых профессиональных консультантах, включая аудитора и страхового менеджера.
Решение о выдаче лицензии принимается исключительно на усмотрение Губернатора. Плата за подачу заявления составляет 500 долларов США. Срок действия любой лицензии истекает 31 декабря каждого года и может быть продлен при условии, что компания BVI подала аудированную отчетность и уплатила установленную пошлину (ежегодную) в размере 2000 долларов США.
Минимальная сумма полностью оплаченного капитала составляет 100 000 долларов США для компаний общего страхования, 200 000 долларов США – для компаний долгосрочного страхования и 300 000 долларов США – для страховых компаний, занимающихся обоими видами страхования.
Согласно Закону о страховании от 1994 года, в каждую страховую компанию должен быть назначен уполномоченный управляющий – резидент Британских Виргинских островов (БВО / BVI). В его обязанности входит хранение основной информации о счетах, проведение формальных собраний и осуществление всех страховых и перестраховочных трансакций.