Предоставление ФЛ – резидентом РФ займа кипрской компании для инвестирования в российский рынок цб: можно ли оптимизировать НДФЛ?

Добрый день!

В ближайшем будущем планирую осуществить следующую схему: взять кредит в  российском банке на физическое лицо, открыть на Кипре оффшор со счётом в российском банке, перевести по договору займа на этот счёт полученные кредитные средства, после чего оффшор инвестирует эти средства в российские ценные бумаги (через российскую управляющую компанию), ежемесячно выводя мне средства для покрытия кредита.

Сразу же хочу уточнить ряд моментов:

1. Обязан ли этот оффшор платить какие-нибудь налоги в России? И зависит ли это от сумм инвестирования?

2. На Кипре он будет полностью освобожден от налогообложения?

3. Эта схема придумывается для того, чтобы мне платить НДФЛ с суммы дохода от инвестирования в ценные бумаги, уменьшенной на сумму расхода по обеспечению кредита (т.е. грубо говоря, на величину годовой процентной ставки по кредиту). Ведь если инвестировать как частное лицо, управляющая компания будет удерживать НДФЛ со всей суммы дохода, не уменьшая её на процентную ставку по кредиту.

Как вы оцениваете работоспособность этой схемы?

Комментарии

• 

  17.03.2015 Олег Попутаровский, Партнер GSL Law & Consulting, Адвокат

  Думаю, что на сегодняшний день, учитывая специфику ситуации на рынке цб, эта схема не совсем  актуальна. Но давайте рассмотрим ее теоретически.  
  
  Итак, российское физическое лицо (Заимодавец) взяло кредит, а затем в отношении этой же суммы заключило договор процентного займа с кипрским юридическим лицом (Заемщик) и исполнило его, переведя соответствующую сумму кипрской компании. В свою очередь, кипрское юридическое лицо, выполняет свои обязательства перед Займодавцем, ежемесячно перечисляя ему энную сумму денег в счет погашения тела займа и уплаты процентов по нему.
  
  На наш взгляд, здесь нет ничего нереалистичного, если предположить, что бизнес схема «киприота», достаточна прибыльна, чтобы рассчитываться со всеми контрагентами. 
  
  1. Вот с налоговыми последствиями такой схемы, если опять же говорить сугубо теоретически, гораздо все сложнее. Во-первых, и сразу оговоримся, что при буквальном толковании норм Соглашения об избежании двойного налогообложения между Россией и Кипром (далее – Соглашение) (равно как и с другими странами, поскольку все они построены на единой модельной конвенции), резидент страны-получателя дохода не должен быть аффилирован с Бенефициаром-резидентом страны источника получения дохода.
  
  Это отчетливо прослеживается всегда, и Налоговая Служба страны получателя дохода для целей подтверждения его резидентности уточняет целый ряд вопросов, в том числе кто является Бенефициаром этой компании и его постоянное местонахождение. Нигде однозначно не сказано, что если Бенефициар – россиянин (место постоянного проживания) – то в подтверждении резидентного статуса будет отказано, поскольку есть и другие многочисленные критерии, которые оцениваются  в их совокупности. Но риск имеет место быть.
  
  Во-вторых, необходимо определить налоговые последствия для кипрской компании, связанные с выплатой процентов,  для чего необходимо обратиться к ст. 11 Соглашения, согласно которому  «Проценты, возникающие в одном Договаривающемся Государстве и выплачиваемые резиденту другого Договаривающегося Государства, подлежат налогообложению только в этом другом Государстве».
  
  В-третьих, необходимо определить налоговые последствия для кипрской компании, связанные с инвестированием в российский рынок ценных бумаг. Если инвестирование осуществляется через профессионального посредника, то выплачиваемые им доходы «киприотки» подлежат или не подлежат налогообложению  в зависимости от их вида. Это может быть процентный и дивидендный доходы, налогообложение которых происходит на основании, соответственно, ст. 11 и 10 Соглашения. Если это доход от реализации ценных бумаг, то он налогом в России не облагается. Естественно, все сказанное имеет смысл при условии наличия у компании так называемого Tax Certificate, подтверждающего кипрскую налоговую резидентность. Если же инвестирование происходит через «собственную» управляющую компанию, то есть вероятность признания ее зависимым агентом, а значит, возникновения у кипрской компании постоянного представительства в РФ со всеми вытекающими налоговыми последствиями (см. ст. 306 НК РФ).
  
  2.  Что касается налогообложения кипрской компании на Кипре, то доходы от купли-продажи ценных бумаг налогооблагаются по ставке 0% Corporate Tax. Процентные доходы будут облагаться Corporate Tax в зависимости от конкретного вида процентного дохода. Также в определенных случаях возможно возникновение Special Defence Contribution Tax. Дивидендный доход будет облагаться в зависимости от ряда критериев по различным ставкам Special Defence Contribution Tax.
  
  3. Теперь о налогообложении индивидуальных доходов инициатора схемы. Для российской ИФНС будет декларироваться только доход в виде процентов, полученных по займу от кипрской компании, и это еще вопрос, можно ли его будет уменьшить на величину процентов уплаченных по кредиту российскому банку. Дело в том, что российское налоговое законодательство позволяет физическим лицам – не-предпринимателям уменьшить налоговую базу по НДФЛ на суммы произведенных расходов только в специально предусмотренных Налоговым кодексом случаях.
  
  Таким образом, Вам осталось подсчитать, насколько такая схема выгодна с учетом всех инфраструктурных издержек, по сравнению с непосредственным инвестированием на российском рынке ценных бумаг, поскольку вовсе избежать доходов, не налогооблагаемых в России НДФЛ, не представляется возможным.

  Ответить