Регистрация компании на Британских Виргинских Островах (BVI) - открыть или купить оффшор на БВО, цены

Законодательство Британских Виргинских островов основано на английском общем праве. Конституция была принята в 1967 году. Основными корпоративными законодательными актами являлись Закон о компаниях (Глава 285) (The Companies Act (Cap. 285) и Закон о международных коммерческих компаниях от 1984 года (Глава 291) (The International Business Companies Act, 1984 (Cap. 291).

C 1 января 2007 года Закон Британских Виргинских островов (БВО / BVI) о коммерческих компаниях от 2004 года (далее – Закон) становится единственным Законом о компаниях. Данный Закон упразднил различия между оффшорными и оншорными компаниями. Термин «международная коммерческая компания» (IBC), был изменен на «коммерческую компанию» (BC). Закон снял ограничения на осуществление деятельности на территории БВО, которые существовали для IBC. BVI BC разрешается вести деятельность с резидентами БВО и приобретать недвижимость на островах.

Закон о коммерческих компаниях Британских Виргинских островов (БВО / BVI) предусматривает возможность создания следующих организационно-правовых форм:

• компания с ответственностью, ограниченной акциями;
• компания с ответственностью, ограниченной гарантией;
• гибридная компания - с ответственностью, ограниченной гарантией, с правом выпуска акций;
• компания с неограниченной ответственностью, без права выпуска акций;
• компания с неограниченной ответственностью с правом выпуска акций;
• компания с ограничениями целей деятельности (специальные юридические лица);
• компания с сегрегированными портфелями.

Наиболее распространённой организационно-правовой формой коммерческой компании является компания с ответственностью, ограниченной акциями – «BC»или «BCA» (Business Companies Act company). Срок регистрации новой компании в реестре составляет один – пять дней. Средние сроки регистрации новой компании «под ключ» на Британских Виргинских островах – две недели.

Обязательным элементом названия, указывающим на организационно-правовую форму компании с ограниченной ответственностью, является слово «Limited», «Corporation», «Incorporation» или «Incorporated», а также «Societe Anonyme», or «Sociedad Anonima», «Gesellschaft mit beschrankter Haftung» или аббревиатуры «Corp.», «Ltd.», «Inc.», «S.A.» или «GmbH». Название компании с неограниченной ответственностью должно заканчиваться словом «Unlimited» или аббревиатурой «Unltd». Особенности других ОПФ также должны быть отражены в названии компаний. Например, специальные юридические лица должны добавлять к названию суффикс “SPV”, а компании с сегрегированными портфелями должны указывать эту фразу в названии или добавлять аббревиатуру “SPC”.

На Британских Виргинских островах название компании может состоять из фразы «BVI Company Number» плюс номер компании в численном выражении. У компании также может быть дополнительное наименование с использованием нелатинских символов. Для этого необходимо предоставить агенту нотариальное удостоверение правильности перевода названия и получить одобрение Регистратора.

Выбранное название по запросу зарегистрированного агента проверяется Регистратором компаний на доступность и допустимость и затем может быть зарезервировано для данной компании на 90 дней.

Регистратор может отклонить любое название, которое является идентичным названию уже существующей компании или включает слова, подразумевающие покровительство Ее Величества или члена Королевской семьи, или связь с Правительством Ее Величества или его департаментом, или иными муниципальными или местными органами власти.

Получения разрешения или лицензии требуют следующие элементы названия, их производные или эквиваленты на иностранных языках:

• arbitrage, assurance, banc, bancorp, bank, banque, bourse, broker, building society, bureau, casino, change, chartered, cooperative, credit, currency, exchange, fiduciary, fund, imperial, insurance, life, loan, lottery, municipal, mutual, mutual fund, provident, reinsurance, risk, royal, saving(s), trust, trustee company, university.

Существует возможность смены наименования после регистрации компании.

Для регистрации компании на Британских Виргинских Островах зарегистрированный агент подает в Регистратор Устав и Учредительный договор. В случае удовлетворения всех требований Регистратор приписывает компании уникальный регистрационный номер и выдает свидетельство о регистрации.

Регистрация в реестре может занять от 1 до 5 дней.

Компании, зарегистрированные на БВО, должны иметь местный зарегистрированный офис, при этом юридическим адресом зарегистрированного офиса будет являться адрес зарегистрированного агента их существует около 70). По адресу этого зарегистрированного офиса должны храниться: копии реестра директоров, акционеров, залоговых обязательств компании, копия устава и учредительного договора и оттиск печати компании (должна быть у компании согласно Закону).

В случае внесения любых изменений в реестр директоров или акционеров компании, зарегистрированному агенту необходимо направить письменное уведомление в течение 15 дней с момента внесения таких изменений. Также зарегистрированному агенту в письменном виде должен быть предоставлен фактический адрес хранения документов компании и печати. В случае изменения адреса, зарегистрированного агента необходимо уведомить в письменном виде в течение 14 дней с момента изменения.

Возможно редомицилирование компаний из БВО и на БВО, процедура смены юрисдикции компании подразумевает как действия по созданию компании на Британских Виргинских островах, так и осуществление всех необходимых формальностей в предыдущей юрисдикции, а также реализацию изменений в структуре компании по требованиям владельца.

1. Компания, в текущей юрисдикции, сдаёт всю необходимую отчётность, уплачивает пошлины и т.д., актуальные на момент редомицилирования.

2. Компания подписывает протокол о редомицилировании (Articles of Сontinuation). В этом документе подтверждается, что данная компания приняла решение редомицилироваться на Британских Виргинских островах.

3. Протокол о редомицилировании (Articles of Сontinuation), а также выписка из реестра компаний текущей юрисдикции о хорошем состоянии компании (Certificate of Goodstanding) заверяется апостилем, и отправляется на БВО вместе с первоначальным уставом и учредительным договором компании.

4. После того, как устав и учредительный договор компании из предыдущей юрисдикции занесены в базу данных Регистратора на Британских Виргинских островах, Компании выдаётся соответствующий сертификат о редомицилировании (Certificate of Continuation), подтверждающий, что со дня выдачи сертификата компания является зарегистрированной на БВО и подчиняется их законодательству.

После того, как сертификат получен, могут быть проведены все мероприятия по исключению компании из реестра компаний предыдущей юрисдикции.

5. После исключения из реестра предыдущей юрисдикции, компания имеет право снизить количество директоров до одного, а также провести другие необходимые изменения. Соответствующие протоколы должны быть подписаны как "старыми", так и "новыми" директорами.

При редомицилировании компании из БВО в другую юрисдикцию, Регистратор вправе будет издать «уведомление о прекращении компанией своей деятельности на Британских Виргинских островах» и вычеркнуть компанию из Реестра компаний на основании документов, подтверждающих регистрацию компании в другой юрисдикции. Следовательно, на компанию БВО ложится обязанность представить Регистратору доказательства своей регистрации в другой юрисдикции, иначе компания (в соответствии с законодательством) будет считаться компанией БВО, даже если она вычеркнута из Реестра за неуплату ежегодных сборов.

Коммерческие компании вправе владеть акциями других компаний, учрежденных на островах, распоряжаться банковскими счетами, открытыми в этой юрисдикции и вести дела с местными специалистами, предоставляющими услуги. Согласно законодательству, коммерческие компании не облагаются налогами на Британских Виргинских островах.

У компании с ответственностью, ограниченной акциями, должен быть по крайней мере один директор. Директор может быть как физическим, так и юридическим лицом, требования относительно резидентности директора Законом не оговорены. Директор компании может одновременно быть её акционером.

Первый директор компании должен быть назначен в течение 6 месяцев с момента регистрации. Первые акции компании выпускаются её первым директором. Таким образом, деятельность компании не может быть начата, пока не будет назначен первый директор и не будет выпущена хотя бы одна акция. В дальнейшем директоров назначают акционеры, или, если такая возможность прописана в Уставе или Учредительном договоре, директора. Данные директора раскрываются местному агенту и подаются (или не подаются) в реестр на усмотрение компании. Единоличный директор компании может назначить заместителя на случай смерти единоличного директора. Назначить директора можно не ранее, чем он подпишет согласие на такое назначение. Если у компании нет директоров, то, согласно Закону, любое лицо, управляющее делами компании или осуществляющее контроль над её деятельностью, будет считаться директором компании и нести ответственность по её обязательствам. Сведения о директорах могут быть поданы в реестр только зарегистрированным агентом компании, или, в случае её банкротства – ликвидатором.

В Законе содержится положения об обязанностях директора и кодексе его поведения (наиболее важные: действовать честно, добросовестно, соблюдая интересы компании, используя свои полномочия для достижения надлежащих целей, не нарушая и не соглашаясь на нарушение компанией положений закона и её устава и учредительного договора)

Директором может быть любое лицо, включая юридическое, при условии, что

• ему не меньше 18 лет;
• такому лицу не было запрещено исполнять обязанности директора согласно Закону о банкротстве;
• такое лицо не является не восстановленным в правах банкротом;
• такому лицу не было запрещено исполнять обязанности директора согласно учредительному договору или уставу компании.

Директор может передать большую часть своих полномочий комитетам директоров или акционеров, но определённые полномочия не могут быть делегированы, а именно: внесение изменений в устав или учредительный договор, назначение агентов и назначение директоров.

Невзирая на положения учредительного договора и устава компании, говорящие об обратном, директор не имеет права:

• ограничивать полномочия участников по внесению изменений в устав и учредительный договор;
• изменять количество участников, необходимых для принятия решения о внесении изменений в устав и учредительный договор;
• вносить изменения в устав и учредительный договор, если такое право отсутствует у самих участников.

Согласно Закону, директор дочерней компании, находящейся в полной собственности, имеет право действовать в интересах холдинговой компании, даже в том случае, если такие действия не будут отвечать интересам дочерней компании. При этом, если дочерняя компания находится не в полной собственности, но имеется согласие всех акционеров (за исключением акционеров холдинговой компании), директор также имеет право действовать в интересах холдинговой компании. И наконец, в контексте совместного предприятия директор может действовать в интересах акционера или акционеров, даже если такие действия не отвечают интересам компании наилучшим образом. Вышеуказанные возможности должны быть прямо отражены в уставе и учредительном договоре.

Любой желающий может публично получить сведения о действующем директоре (директорах), подав заявление Регистратору. При этом конфиденциальными остаются сведения об адресе, гражданствое, дате рождения и др. личная информация.

Не существует требования о назначении секретаря компании, однако директор может совмещать свою должность и должность секретаря. Должностные лица компании могут являться как физическими, так и юридическими лицами. Специфических квалификационных требований не существует.

В компании, зарегистрированной на Британских Виргинских островах, допускается наличие одного акционера, которым может быть физическое или юридическое лицо, как резидент БВО, так и нерезидент. Данные акционеров раскрываются местному агенту и подаются (или не подаются) в реестр на усмотрение компании. Сведения об акционерах могут быть поданы в реестр только зарегистрированным агентом компании, или, в случае её банкротства - ликвидатором.

Общие собрания акционеров проводятся с регулярностью, определяемой директорами, в любой точке мира, могут быть проведены через поверенных, посредством телефонной или иной связи.

Как правило, права акционеров прописываются в учредительном договоре компании (с учётом возможности изменений, дополнений или отмены прав). В Законе о компаниях от 2004 года уточняется, что у акционера есть право на один голос, право на равную долю при распределении дивидендов и право на равную долю при распределении избыточного дохода. При проведении распределений, директора обязаны убедиться, что компания BVI сразу после такого распределения сможет пройти «проверку платежеспособности». Для этого стоимость активов компании должна превышать стоимость её обязательств, чтобы компания БВО могла уплатить свои задолженности при наступлении срока оплаты.

Акционеры компании с ответственностью, ограниченной акциями, несут ответственность только в части неоплаченной стоимости акций, и в рамках, указанных в Учредительном договоре.

Закон о коммерческих компаниях упразднил концепцию объявленного капитала (и вообще акционерного капитала как такового) заменив её максимальным количеством акций, которые может выпустить компания. Компания БВО должна выпустить минимум одну акцию, сроки оплаты определяются в учредительном договоре или уставе компании. Акции могут быть номинированы в любой валюте и иметь любую номинальную стоимость или не иметь таковой. Обычно максимальное количество акций, которые имеет право выпустить компания, указывается в размере 50.000 (максимальное количество за минимальную пошлину), акции номинируются в американских долларах, минимальная стоимость – один доллар.

Акции компании:

1. Должны быть выпущены незамедлительно после назначения первого директора компании (т.е. не позднее 6 месяцев со дня регистрации компании).
2. Компания BVI может предусмотреть возможность выпуска акций с номинальной стоимостью или без таковой, акций различных классов и серий каждого класса.
3. Не требуется полной оплаты акций к моменту их выпуска. Но, поскольку акционер отвечает перед компанией по сумме невнесенной оплаты, обязательства по неоплаченной сумме переходят вместе с передачей прав на акции.
4. Акции считаются выпущенными только после того, как имя участника будет внесено в реестр участников компании.

Акции на предъявителя. Если иное не выражено прямо в учредительном договоре, компания БВО (или компания БВО с сегрегированным портфелем) не имеет права выпускать акции на предъявителя, конвертировать или обменивать зарегистрированные (именные) акции на акции на предъявителя. Штраф за нарушение указанных положений составляет 10.000 USD.

Согласно Закону, компании, зарегистрированные в рамках закона о международных коммерческих компаниях (1984) и выпустившие акции на предъявителя, обязаны перерегистрировать акции как именные или передать их на хранение уполномоченному попечителю до «даты перехода». Попечитель будет считаться формальным владельцем акций компании. Ему необходимо предоставить имя бенефициарного владельца акций или любого другого лица, имеющего право на долю в капитале компании.

«Дата перехода» была перенесена с 31 декабря 2010 на 31 декабря 2011 (BVI Business Companies (Amendment of Schedules) Order 2007). При наступлении «даты перехода» компания BVI автоматически теряет право выпускать акции на предъявителя и конвертировать именные акции в акции на предъявителя.

Если компания БВО хочет сохранить за собой право выпуска акций на предъявителя, необходимо направить Регистратору компаний соответствующее уведомление («notice of disapplication»), а также отчёт о статусе уже выпущенных акции на предъявителя (то есть, какую из двух вышеуказанных возможностей выбрала компания).

Если уведомление не будет подано Регистратору до «даты перехода», компания БВО теряет право выпускать акции на предъявителя, а сами акции утратят силу, то есть, их владелец теряет право голоса и право на участие в распределении дохода, а любая передача акций будет считаться недействительной. Для того, чтобы права по акции были сохранены, она должна быть передана попечителю.

Размер ежегодной пошлины, уплачиваемый компанией с правом выпуска акций на предъявителя, с 1 января 2010 составляет 1.100 USD (или 1.350 USD, если у компании есть право выпуска более 50.000 акций).

Компании разрешено покупать, погашать или иным образом приобретать собственные акции в рамках одного из действующих режимов: либо согласно положениям Закона, либо согласно её собственному уставу и учредительному договору. Такое приобретение приравнивается к распределению дохода между участниками и, соответственно, директора обязаны убедиться, что Компания БВО удовлетворяет условиям проверки на состоятельность (то есть может отвечать по своим обязательствам после такого приобретения). Это условие соблюдать не обязательно, если приобретение акций производится согласно праву участника, оговоренному в положениях Закона или в Уставе и учредительном договоре.

12 июня 2017 года на БВО был принят Закон о системе защищенного поиска информации о бенефициарах, предусматривающий создание реестра бенефициаров с правом доступа к нему определенных органов. Закон, как и проистекающая из него обязанность зарегистрированных агентов БВО-компаний загружать данные бенефициаров в специальную систему защищенного поиска (Beneficial Ownership Secure Search System, далее сокращенно – система BOSS), вступил в силу с 30 июня 2017 года.

Согласно Закону, зарегистрированные агенты, имеющие лицензии на БВО, обязаны создать так называемую базу данных зарегистрированного агента – программное обеспечение, в котором будет храниться предписанная Законом информация по каждому соответствующему корпоративному и юридическому лицу, зарегистрированным агентом которого они являются. Предписанная информация по каждому корпоративному и юридическому лицу представляет собой:

(a) данные каждого корпоративного и юридического лица, в том числе

• наименование, включая альтернативные наименования;
• регистрационный номер или его аналог;
• дата регистрации;
• статус (активное, ликвидированное, в процессе ликвидации и т.д.);
• юридический адрес;

(b) по каждому бенефициару корпоративного и юридического лица:

• ФИО;
• адрес проживания;
• дата рождения; и
• гражданство.

Закон определяет бенефициара как физическое лицо, которое фактически владеет или контролирует корпоративное или юридическое лицо. При этом определение включает в себя, но не ограничивается в случае юридического лица (если это не корпоративное или юридическое лицо, акции которого котируются на признанной фондовой бирже), физических лиц, которые фактически владеют или контролируют, прямо или косвенно, 25% или более акций или прав голоса в юридическом лице. В трастовых структурах- это доверительный собственник (трасти) или иное лицо, контролирующее структуру, либо учредитель или иное лицо, которым такая структура создана.

Устанавливаемая данным Законом обязанность зарегистрированного агента не ограничивает и никак не влияет на его отдельно существующую обязанность собирать и проверять информацию о бенефициарах, которая также предусмотрена антиотмывочным законодательством.

Компания БВО должна в течение 15 дней с момента, когда ей становится известно об изменениях в предписанной для хранения информации о бенефициаре, уведомить об этих изменениях своего зарегистрированного агента, а зарегистрированный агент должен в течение 15 дней с момента уведомления актуализировать сведения в своей базе данных.

Благодаря системе BOSS, введенной правительством БВО, определяемые министром финансов лица получают доступ и возможность поиска информации в привязанных к системе BOSS базах данных зарегистрированных агентов из физически защищенного помещения и с помощью обеспечивающей безопасность информационной системы. Поиск в системе можно будет осуществлять либо по имени физического лица, либо по названию корпоративного или юридического лица. Основанием для проведения поиска должен быть законный надлежащий запрос, направленный кем-либо из следующих органов:

• Агентство по финансовым расследованиям,
• Комиссия по финансовым услугам,
• Управление по международному налогообложению,
• Генеральная прокуратура и
• подразделение финансовой разведки британского Национального агентства по борьбе с преступностью.

Ответ на запрос информации, сделанный данными органами, должен быть предоставлен в течение 24 часов, а в срочных случаях – в течение 1 часа.

В реестре компаний хранится следующая документация: Свидетельство о регистрации, Учредительный договор и Устав компании, название и адрес зарегистрированного агента компании, запись о произведенных ежегодных платежах, и, при необходимости, решения о внесении изменений в Учредительных договор и Устав компании, решения о реорганизации, слиянии или консолидации, а также свидетельства о роспуске или ликвидации компании. В реестр также можно внести любой документ компании, который она считает необходимым или полезным хранить в реестре, например, свидетельства о закладных или иных долговых обязательствах компании, реестр директоров, реестр акционеров, реестр должностных лиц, однако не существует требования по обязательной регистрации таких документов, они могут быть внесены в реестр только по решению самой компании.

Для компаний, зарегистрированных с 1 января по 30 июня – до 31 мая следующего года, для компаний, зарегистрированных с 1 июля по 31 декабря – до 30 ноября следующего года. За неуплату начисляются штрафы. Через пять месяцев неуплаты компанию вычеркивают из реестра.

Может быть как добровольной, согласно Закону о коммерческих компаниях, так и принудительной, в рамках Закона о банкротстве («Insolvency Act», 2003).

Добровольной ликвидации подлежит компания, находящаяся в «хорошем состоянии», то есть платежеспособная или не имеющая долговых обязательств. Директора или акционеры обязаны принять решение о ликвидации, оформить «Заявление о платежеспособности» («Declaration of solvency») и план ликвидации, а также назначить ликвидатора. Все документы о ликвидации подаются в Реестр в течение месяца с момента назначения ликвидатора, в течение этого же времени компания BVI обязана объявить о своей ликвидации в официальном печатном органе.

1. Для начала добровольной ликвидации необходимо решение участников или директоров компании (в этом случае участники должны одобрить план ликвидации, а соответствующие полномочия директоров должны быть оговорены в уставе или учредительном договоре). В целях ликвидации компании в соответствии с Законом необходимо назначить независимое лицо в качестве «добровольного ликвидатора». Основные задачи ликвидатора:

• собрать и реализовать активы компании;
• идентифицировать все справедливые иски против компании;
• выплатить все долговые обязательства компании;
• распределить оставшиеся после уплаты задолженностей активы компании между участниками, в соответствии с их правами.

Ликвидация компании согласно Закону о коммерческих компаниях возможна только в том случае, если

• у компании нет задолженностей;
• у компании есть непогашенные обязательства, но при наступлении срока оплаты компания BVI в состоянии их полностью погасить.

Если компания BVI не удовлетворяет этим двум требованиям, она считается несостоятельной. Ликвидация такой компании регулируется Законом о банкротстве от 2003 года.

Добровольный ликвидатор не может быть назначен в рамках Закона о компаниях, если компания BVI находится в административном управлении или ликвидируется согласно Закону о банкротстве, а так же в том случае, когда было подано заявление в Суд о назначении администратора или ликвидатора (согласно Закону о банкротстве), но решение ещё не было вынесено судом.

Перед началом добровольной ликвидации, согласно Закону о коммерческих компаниях, директора обязаны сделать заявление о платежеспособности по форме, установленной Комиссией. В заявлении должно говориться о том, что компания, по мнению директоров, является платежеспособной, и том, что было принято решение о ликвидации. В заявлении должны также содержаться:

• причины ликвидации;
• приблизительные сроки ликвидации компании;
• имя и адрес предполагаемого добровольного ликвидатора.

План ликвидации должен быть принят не раньше, чем за 6 недель до принятия участниками (или директорами) решения о назначении добровольного ликвидатора.

Заявление о платежеспособности должно быть сделано не ранее, чем за 4 недели до решения участников (или директоров), к заявлению необходимо приложить отчёт о прибылях и убытках компании, по состоянию на момент заявления о платежеспособности или чуть ранее.

Директор, сделавший заявление о платежеспособности компании без достаточных на то оснований, совершает правонарушение. Директор, допустивший ведение деятельности обанкротившейся компанией, навлекает на себя личную ответственность по её обязательствам. Суд может вынести решение о запрете для такого директора на управление компанией и ведение деятельности в качестве директора, на достаточно длительное время.

После того, как план ликвидации будет одобрен директорами (в том случае, если компания BVI никогда не выпускала акции) и, при необходимости, участниками компании, компания BVI обязана выпустить Положения о ликвидации, в которых будет содержаться план ликвидации и сведения о том, был он одобрен директорами или акционерами. Положения затем должны быть поданы Регистратору на регистрацию, с уплатой установленной пошлины (на данный момент - 100 USD).

Ликвидация, проводимая согласно Закону о коммерческих компаниях, может быть прекращена досрочно:

• если ликвидатор завершил свою работу и Регистратор распустил компанию;
• согласно постановлению Суда о прекращении ликвидации;
• если у добровольного ликвидатора сложилось мнение, что компания БВО является несостоятельной.

После того, как ликвидатор завершит процедуру ликвидации, он направляет соответствующее заявление Регистратору, который вычеркивает компанию из реестра и распускает её. По завершении процедуры Регистратор выдаёт свидетельство о ликвидации, а добровольный ликвидатор печатает объявление о роспуске компании в официальном печатном органе «Gazette».

С этого момента компания БВО считается ликвидированной и прекращает своё существование в качестве юридического лица.

В том случае, если добровольный ликвидатор пришел к выводу, что компания БВО является несостоятельной, он обязан уведомить об этом официального ликвидатора; не направив такое уведомление, он совершает правонарушение. Ликвидация с этого момента будет проходить в рамках Закона о банкротстве. Далее, добровольный ликвидатор обязан созвать собрание кредиторов компании, на котором будет назначен лицензированный специалист по банкротству в качестве ликвидатора компании. Лицензия, необходимая при ликвидации по Закону о банкротстве, выдаётся Финансовой Комиссией.

2. Ликвидация несостоятельной компании может быть начата двумя способами: первый - согласно соответствующему решению акционеров компании и второй - подача заявления в Суд о назначении ликвидатора. Такое заявление может быть подано:

• компанией или её советом директоров;
• кредитором;
• участником;
• лицом, надзирающим за исполнением компанией добровольного соглашения с кредиторами;
• Финансовой комиссией;
• Генеральным прокурором;
• Администратором компании.

Основанием для назначения ликвидатора может являться банкротство компании или интересы общественности (только по заявлению Генерального прокурора или Финансовой Комиссии)

Согласно Закону о банкротстве, Суд Британских Виргинских островов теперь имеет право назначать ликвидатора в отношении иностранной компании (учрежденной за пределами БВО, тем не менее, это право осуществимо только в отношении компании, которая «связана» с Британскими Виргинскими островами.

В соответствии с Законом о банкротстве, считается, что компания БВО «связана» с юрисдикцией, если

• у компании есть - или, по-видимому, есть активы компании на Британских Виргинских островах;
• компания БВО ведет или вела деятельность в юрисдикции;
• существуют веские обоснования того, что назначение ликвидатора принесет пользу кредиторам компании.

Ликвидация проводится с тем, чтобы ликвидатор мог реализовать активы компании и объявить о выплатах кредиторам (а в том маловероятном случае, если останутся дополнительные активы, - вернуть их участникам).

Ликвидатор осуществляет хранение и контроль над активами компании, которые переходят в официальное доверительно управление, для последующего распределения между основными кредиторами компании. Зарубежные активы также переходят под такое доверительное управление, если процедура ликвидации приобретает международные импликации.

Директора по-прежнему занимают свои должности, но их права, функции и обязанности сводятся к тем, которые требуются в силу Закона о банкротстве. Против компании не может быть начато или продолжено судебное преследование без разрешения Суда, а также невозможны никакие изменения статуса или обязательств участников, или осуществление ими своих полномочий в рамках устава и учредительного договора.

Ликвидация заканчивается в тот момент, когда ликвидатор, выполнив свои обязанности, подготовит заключительный отчёт вместе с отчётом о реализации и проведённом распределении, копии которого рассылаются кредиторам и участникам и подаются Регистратору. По усмотрению Суда ликвидатор может быть освобожден от обязанности рассылать отчёты кредиторам и участникам.

Ликвидация может быть прекращена Судом досрочно, по заявлению ликвидатора, кредитора, директора или участника, или официального ликвидатора.

Заключительным этапом ликвидации является роспуск компании.

Компания BVI имеет право отменить ликвидацию, направив Регистратору копию решения директоров или участников об аннулировании Положений о ликвидации. В течение 30 дней с момента отмены ликвидации компания БВО обязана поместить соответствующее объявление в официальном печатном органе «Gazette», в местном периодическом издании и в периодическом издании той страны, где находится головной офис компании. Невозможно отменить ликвидацию после выдачи сертификата о ликвидации.

В определенной ситуации Регистратор может вычеркнуть из реестра компанию, не прошедшую процедуру ликвидации. Есть несколько причин, по которым компания BVI может быть вычеркнута из реестра в административном порядке:

• не был назначен зарегистрированный агент;
• не оплачены лицензионные сборы и штрафы;
• компания прекратила свою деятельность.

Такие компании получат уведомление от Регистратора об устранении нарушений в течение 90 дней или им грозит ликвидация по истечении срока уведомления, когда информация о ликвидации будет опубликована в Gazette.

Принципиальная разница между ликвидацией и исключением из реестра заключается в следующем: компания БВО считается ликвидированной непосредственно по завершении процедуры ликвидации, но после того, как компания БВО будет вычеркнута из реестра, она не считается ликвидированной ещё в течение 5 лет.

Однако Регистратор не будет исключать компанию из реестра, если есть основания полагать, что компания БВО ведет деятельность или у неё есть какое-либо имущество. В этом случае Регистратор передаёт дело компании на рассмотрение в Финансовую комиссию.

За исключением тех случаев, когда компания БВО не уплатила ежегодные пошлины или штрафы за несвоевременную уплату пошлин, Регистратор обязан направить компании уведомление, что она будет вычеркнута из реестра не позднее, чем через 30 дней после такого уведомления, и опубликовать уведомление о предполагаемом исключении из реестра в «Gazette». Регистратор не обязан направлять уведомление компании – неплательщику, и обычно он этого не делает.

Если компания БВО не направит ответ на такое уведомление, её вычеркивают из реестра в административном порядке.

Поскольку компания, исключённая из реестра, не считается ликвидированной ещё в течение 5 лет, она сохраняет свой правовой статус компании, но ограничивается в правоспособности. Компания БВО не имеет права:

• подавать иски;
• вести деятельность или распоряжаться своими активами;
• отвечать по искам.

Директора и участники не имеют права вести дела компании.

Тем не менее,

• может быть подано заявление о восстановлении компании в Реестре;
• компания BVI может быть ответчиком по судебному иску, начатому до того, как она была исключена из реестра;
• судебный процесс, начатый компанией до того, как она была исключена из реестра, может быть продолжен.

Более того, тот факт, что компания БВО была вычеркнута из реестра, не освобождает её от ответственности по своим обязательствам, любой кредитор может подать иск в Суд против компании. Исключение из реестра не освобождает от ответственности директоров, участников, должностных лиц и агентов компании. Факт исключения также не освобождает компанию от уплаты ежегодных пошлин и штрафов за несвоевременную уплату. Если в будущем компанию понадобится восстановить, все взносы и задолженности за предыдущие периоды должны быть выплачены Регистратору, вместе с платой за восстановление.

Исключенная из реестра компания БВО считается ликвидированной через 5 лет после исключения, если до этого она не будет восстановлена в реестре.

Поскольку исключенная из реестра компания БВО не может распоряжаться своими активами, она не будет иметь доступа к денежным средствам на счетах компании, с тем, чтобы погасить задолженности компании или осуществить выплаты участникам. Компания BVI не сможет законным образом продать или передать право собственности на свое имущество. Всё имущество компании после её расформирования переходит к Короне (т.е. правительству Британских Виргинских островов, хотя имущество или его стоимость возвращаются компании после её восстановления в реестре. То есть, если у компании, исключенной из реестра, оставались активы, для их получения необходимо будет восстановить компанию в реестре.

Добровольный ликвидатор проведет расследование по идентификации всего имущества и обязательств компании, чтобы распорядиться ими надлежащим образом, это уменьшает вероятность того, что какое – то имущество компании не будет учтено. Добровольный ликвидатор имеет право подавать иски и отвечать по искам от имени компании, реализовывать её имущество и распоряжаться им, а также осуществлять выплаты. Сразу после завершения ликвидации компания БВО расформировывается (ликвидируется) и с этого момента её ответственность по уплате взносов и штрафов прекращается. Все обязательства директоров и участников компании также прекращаются в момент ликвидации компании (хотя последующее восстановление компании может повлечь восстановление таких обязательств).

Компания, которая была исключена из реестра, но не ликвидирована, может быть восстановлена в реестре по заявлению следующих лиц:

• компании;
• кредитора компании;
• участника компании;
• ликвидатора компании.

При восстановлении должны быть уплачены все сборы и штрафы, неуплаченные на момент исключения и накопившиеся за время после исключения, плюс сбор за восстановление. Компания, восстановленная Регистратором в реестре, будет рассматриваться как компания, никогда не исключавшаяся из реестра.

У комании есть 6 месяцев, в течение которых она может подать заявление о восстановлении.

В случае не восстановления компания считается распущенной на следующий день после окончания этого периода (с 1 июля 2023 года).

Расформированная компания может быть восстановлена только через Суд. При этом Суд должен объявить ликвидацию компании недействительной. Заявление о восстановлении должно быть подано в суд в течение 5 лет с момента ликвидации компании. По истечении такого срока компания BVI не подлежит восстановлению.

Пошлины за восстановление компании, исключенной из реестра:

• 375 USD, если заявление на восстановление было подано в течение 6 месяцев после того, как компания БВО была вычеркнута из реестра;
• 775 USD, если заявление было подано по прошествии 6 месяцев после того, как компания БВО была вычеркнута из реестра компаний;
• 750 USD, если компания BVI была восстановлена в реестре по решению Суда.

Подтверждением того, что компания БВО находится в реестре и существует юридически, является Сертификат хорошего состояния, который выдает Регистратор.

Трастовое законодательство Британских Виргинских островов основывается на английском трастовом законодательстве. Деятельность трастов и порядок их учреждения регулируется Законом о доверительных управляющих, глава 303, с изменениями, внесенными Законом о доверительных управляющих (с изменениями) от 2003 года. Закон устанавливает основные характеристики Траста:

• активы, переданные в доверительное управление, образуют отдельный фонд и не являются частью собственного имущества доверительного управляющего;
• право собственности на активы, находящиеся в доверительном управлении, зарегистрировано на имя доверительного управляющего или его представителя;
• доверительный управляющий обладает полномочиями и обязанностями, в силу которых он управляет, задействует или распоряжается активами траста в соответствии с условиями траста и особыми обязанностями, налагаемыми на него в силу Закона.

С 1993 года было отменено требование о регистрации трастов на БВО, соответственно, информация о трастах не является общедоступной. На каждый договор об учреждении траста уплачивается пошлина в размере 100 USD. Для этого необходимо купить и наклеить соответствующую марку, что нигде не регистрируется.

Большинство трастов на Британских Виргинских островах освобождены от уплаты всех налогов, при условии, что бенефициары траста проживают не на БВО, траст не ведёт никакой деятельности и не владеет землей в юрисдикции.

Согласно сложившейся традиции, трасты были не самым подходящим инструментом для владения акциями компаний. Такая ситуация сложилась в силу правила английского трастового законодательства, используемого для того, чтобы сохранить ценность капиталовложений в доверительном управлении («правило осмотрительного агента», или “prudent man of business rule”). Более того, если в доверительном управлении находилась действующая компания, от доверительного управляющего требовалось контролировать деятельность компании или, при необходимости, вмешиваться в управление компанией.

С 1 марта 2004 года на Британских Виргинских островах вступили в силу три новых нормативно – правовых акта в рамках трастового законодательства:

• Закон Британских Виргинских островов о специальных трастах (The Virgin Islands Special Trusts Act (VISTA));
• Закон о доверительных управляющих (изменения) (The Trustee (Amendment) Act); и
• Закон о собственности (отдельные положения) (The Property (Miscellaneous Provisions) Act).

Трасты VISTA были введены как форма целевых трастов Законом о специальных трастах виргинских островов от 2003 года и могут быть созданы только на Британских Виргинских островах. Целью закона было разрешить доверительным управляющим удерживать акции коммерческих компаний БВО (BVI BCs) и местных компаний. Закон позволяет акционерам освободить доверительного управляющего от ответственности за управление компанией и сохранять компанию и её дело так долго, как сочтут нужным директора. То есть, владельцы акций могут воспользоваться преимуществами траста для корпоративного или имущественного планирования и при этом сохранить контроль над акциями и компанией.

Отличительные черты VISTA трастов:

• Основное предназначение – держание акций компаний БВО.
• Создаётся структура, в которой выгодоприобретатель по акциям фактически отсутствует, а реальный собственник становится директором компании и имеет право управлять ей.
• Деятельность косвенно контролируется протектором/назначенным наблюдателем. Нет обязательного требования контроля доверительного управляющего над управлением компанией.
• В рамках законодательства VISTA может быть создан любой траст на Британских Виргинских островах, семейный, публичный благотворительный или неблаготворительный траст, простой траст для служащих.

Доверительным управляющим VISTA должно быть юридическое лицо, обладающее лицензией на ведение трастового бизнеса на БВО в силу Закона о Банках и Трастовых Компаниях от 1990 года. Доверительный управляющий не может быть попечителем другого траста. Не существует требований о том, что компания – попечитель должна быть зарегистрирована на Британских Виргинских островах (БВО / BVI), или управлять трастами с БВО или поддерживать физическое присутствие в юрисдикции.

1. Доверительный управляющий не может использовать свое право голоса для того, чтобы вмешиваться в управление компанией, назначать или отправлять в отставку директоров. Обязанность доверительного управляющего удерживать акции компании в качестве фонда доверительного управления преобладает над его обязанностями сохранять или увеличивать стоимость акций. Попечитель, таким образом, не несет ответственности за последствия владения акциями (поскольку он ими не распоряжается).
2. Доверительному управляющему не разрешается контролировать управление делами компании. Однако, у компании может быть протектор, контроллер и назначенный наблюдатель, и все они могут считаться «заинтересованными лицами». В договоре об учреждении траста предусматриваются основания или обстоятельства, при которых заинтересованное лицо может направить доверительному управляющему запрос о необходимости вмешательства в управление компанией (“запрос о вмешательстве”). По завершении ситуации, при которой потребовалось вмешательство доверительного управляющего, доверительный управляющий возвращается к своей политике невмешательства.
3. Как бенефициары, так и директора могут обратиться в суд, если доверительный управляющий не соблюдает требования о невмешательстве или требования о порядке назначения и отставке директоров.
4. Доверительный управляющий, при необходимости, может быть наделен правом продавать акции, с согласия директоров (и/или согласия лица, указанного в договоре об учреждении траста).

Договор об учреждении траста может включать в себя «Правила совета директоров», определяющие то, каким образом доверительный управляющий может распоряжаться свои голосом в вопросах назначения, отставки и вознаграждения директоров. Доверительный управляющий, в основном, обязан следовать этим правилам. Правила позволяют учредителям траста создать нечто вроде инструкции, обуславливающей механизм ротации директоров.

Правила совета директоров также дают гарантию того, что учредитель не будет смещён доверительным управляющим после передачи в траст акции компании VISTA.

Те же, что и предусмотренные Законом о коммерческих компаниях. Закон о трастах VISTA никоим образом не снимает ограничения, налагаемые на директоров и других лиц уголовным законодательством.

Бенефициары, директора и другие лица могут обратиться в суд с целью принудительного исполнения условий, предусмотренных Законом, и, согласно заявлению определенного лица, суд имеет право уполномочить доверительного управляющего продать указанные акции, если их дальнейшее удержание не входит в намерения учредителя.

Согласно правилу Saunders v Vautier бенефициары могут принять коллективное решение о прекращении действия траста. К трастам VISTA данное правило может быть неприменимо в течение 20 лет, если это было предусмотрено договором об учреждении траста. Исключить правило Saunders v Vautier важно в том случае, если у траста небольшое количество бенефициаров, а учредитель не желает, чтобы действие траста было прекращено раньше времени.

Суммируя вышесказанное, целями создания VISTA трастов являются:

Сохранение контроля над компанией, удерживание акций или любых активов, переданных в доверительное управление, сведение к минимуму прав доверительного управляющего осуществлять ротацию директоров или распоряжаться акциями компании, секьюритизация и проведение внебалансовых операций, владение акциями Частных Трастовых Компаний, осуществление более рискованных инвестиций, неприемлемых для доверительных управляющих других видов трастов.

Все компании Британских Виргинских островов (БВО / BVI), занимающиеся «трастовой деятельностью» (за исключением «пассивного» траста, по которому доверительный управляющий не имеет активных обязанностей, а каждый бенефициар имеет непосредственное и абсолютное право на капитал и доходы) обязаны получать лицензию, согласно Закону о банках и трастовых компаниях от 1990 года. Положения о финансовой деятельности (Исключения) от 2007 года изменили законодательство БВО в отношении частных трастовых компаний (PTCs). В результате этих изменений компании, удовлетворяющие определенным требованиям, могут получить на Британских Виргинских островах статус частной трастовой компании, освобожденной от получения лицензии. Поскольку для таких компаний не требуется получение лицензии, трастовую структуру можно создать очень быстро и с минимальным ущербом для конфиденциальности. Отсутствует требование о назначении местного или квалифицированного директора. Нет требований о капитализации и физическом присутствии на БВО. Информация о доверительной собственности предоставляется только зарегистрированному агенту, но не регулирующему органу.

Чтобы получить статус частной трастовой компании, имеющей право действовать без лицензии, компания BVI должна:

• быть зарегистрирована в соответствии с Законом БВО о коммерческих компаниях от 2004 года в качестве компании с ответственностью, ограниченной акциями или гарантией;
• внести изменения в свой учредительный договор о том, что компания БВО теперь является частной трастовой компанией;
• изменить свое название, так, чтобы оно оканчивалось аббревиатурой PTC, стоящей перед установленным для компаний БВО окончанием - Ltd., Corp., Inc. S.A., и т.д. Это требование внесено согласно Правилам о наименовании коммерческих компаний на Британских Виргинских островах (БВО / BVI) от 2007 года.

Таким образом, PTC, оказывающая трастовые услуги определенной группе физических или юридических лиц, где стороны связаны между собой, а доверительный управляющий не получает вознаграждения за свои услуги, освобождается от необходимости получать лицензию в рамках Закона о банках и трастовых компаниях от 1991 года.

В реестр подаётся свидетельство от первого зарегистрированного агента и устав и учредительный договор коммерческой компании Британских Виргинских островов, где должно быть указано, что компания БВО является частной трастовой компанией.

Компания BVI имеет право вести деятельность только в качестве доверительного управляющего, протектора или администратора траста, а также деятельность, сопутствующую исполнению вышеуказанных обязанностей.

• Компания не имеет права вовлекать в трастовый бизнес простых граждан.
• Деятельность компании ограничивается только «родственным трастовым бизнесом» или «трастовым бизнесом на безвозмездной основе».

Трастовый бизнес на безвозмездной основе - компания БВО не получает вознаграждение за предоставленные трастовые услуги. Родственный трастовый бизнес - компания BVI является доверительным управляющим

• единственного траста, все бенефициары которого являются благотворительными организациями или связаны определёнными кровными или семейными узами с учредителем, или связаны с ним в силу усыновления;
• нескольких трастов, учредители которых связаны подобными узами друг с другом, и все бенефициары которых также связаны с учредителями подобным образом (или являются благотворительными организациями).

Тем не менее, компания БВО может действовать как доверенное лицо без активных обязанностей, не получая при этом трастовую лицензию и не регистрируясь в качестве РТС.

У РТС должен быть зарегистрированный агент, получивший трастовую лицензию Класса 1 (согласно Закону о банках и трастовых компаниях от 1990 года, с изменениями).

Зарегистрированный агент обязан удостовериться, что РТС соответствует требованиям Закона, как при учреждении, так и в дальнейшей деятельности. Если у зарегистрированного агента появятся основания полагать, что РТС не соблюдает требования законодательства о частных трастовых компаниях, он обязан подать отчёт в Финансовую Комиссию Британских Виргинских островов.

Зарегистрированный агент также обязан проследить за тем, чтобы в офисе компании на БВО хранились следующие документы на каждую РТС, агентом которой он является:

• договор об учреждении траста или другой документ о создании траста или подтверждающий создание траста (а также любой договор или документ, в котором оговариваются условия траста);
• документы, на основании которых агент может удостовериться, что РТС не вовлекает простых граждан в трастовую деятельность и ведет исключительно «родственный трастовый бизнес» или «трастовый бизнес на безвозмездной основе».

Государственные пошлины:

• Изменение названия существующей коммерческой компании на РТС - 425 USD.
• Регистрация новой РТС (с правом выпуска не более 50.000 акций) - 750 USD.
• Ежегодное продление - 750 USD.

Если РТС уполномочена выпустить более 50.000 акций, плата за регистрацию и ежегодное продление поднимается до 1.500 USD.

Деятельность фондов регулируется Законом об инвестиционных фондах от 1996 (c обширными изменениями, внесенными в Закон об инвестиционных фондах (с изменениями) от 1997 года). Закон вступил в силу в январе 1998 года и регулирует деятельность как инвестиционных фондов, так и их управляющих и администраторов.

Согласно Закону, инвестиционный фонд является правовым инструментом, который

• был учрежден согласно законодательству Британских Виргинских островов (БВО / BVI) или любой другой страны или юрисдикции, для объединения средств инвесторов и последующих коллективных инвестиций;
• выпускает акции или подобные долевые инструменты, дающие право владельцу получить определённую сумму, рассчитываемую относительно размера его доли в общих активах фонда.

Деятельность инвестиционных фондов включает (не ограничиваясь этим) следующее: управление инвестициями, получение подписных взносов и выпуск или погашение акций, ведение реестра акций, бухгалтерской отчетности, выпуск проспектов или сходных предложений покупки акций, привлечение инвесторов для покупки акций.

Инвестиционные фонды либо подлежат регистрации (в случае публичного фонда), либо должны быть одобрены (частный или профессиональный фонд).

Компании, которые могут быть использованы для создания инвестиционного фонда:

• Коммерческая компания.
• Партнерство с ограниченной ответственностью.
• Общий инвестиционный траст-фонд.
• В основном используются компании с ответственностью, ограниченной акциями (BVI BC, 2004).

Открытые фонды. Акции предлагаются широкой публике.

Частные фонды. Те, которые продают акции в частном порядке или фонды, в которых менее 50 акционеров.

Профессиональные фонды. В них могут принимать участие только профессиональные инвесторы (финансовые учреждения или частные лица, подписавшие заявление о том, что их собственный капитал превышает 100.000 USD, и они согласны выступать в качестве профессиональных инвесторов). Минимальный первоначальный взнос для большинства инвесторов составляет 100.000 USD.

Все инвестиционные фонды, зарегистрированные на Британских Виргинских островах (БВО / BVI), обязаны предоставить до 30 июня каждого года отчёт за календарный год, заканчивающийся 31 декабря предыдущего года, в Комиссию по финансовым вопросам.

Законодательство не требует проведения аудита инвестиционных фондов, за исключением открытых фондов.

Открытые фонды подлежат регистрации, запрос подаётся в Комиссию по финансовым услугам, в Отдел по предоставлению инвестиционных услуг. Учредители открытых фондов могут получить предварительное согласие на регистрацию, прежде чем приступить к официальной процедуре учреждения.

Большинство фондов на Британских Виргинских островах являются частными или профессиональными инвестиционными фондами. Чтобы иметь возможность вести деятельность на или управлять делами фонда с БВО, им необходимо получить «одобрение» Комиссии. Для профессиональных фондов существует ускоренная процедура одобрения, благодаря чему профессиональный фонд может начать свою деятельность за две недели до получения такого одобрения.

Управляющий инвестиционного фонда определяет инвестиционную стратегию фонда и принимает решения об осуществлении инвестиций. Сумма оплаты услуг управляющего составляет от 1 до 2% чистой номинальной стоимости активов фонда за год, рассчитывается и выплачивается на регулярной основе.

Администратор выполняет обязанности агента по регистрации и передаче ценных бумаг, ведет отчётность и бухгалтерские документы фонда, а также рассчитывает чистую номинальную стоимость активов. В зависимости от сложности структуры фонда, стоимость услуг администратора может составить не более нескольких тысяч долларов в год, а может достичь 0,5 – 0,65% от чистой номинальной стоимости активов за год.

Управляющие и администраторы инвестиционных фондов Британских Виргинских островов (БВО / BVI) должны обладать лицензией, выданной Регистратором взаимных фондов. Для того, чтобы получить лицензию, соискатель, помимо прочего, обязан показать, что он обладает достаточными административными и человеческими ресурсами, чтобы обеспечить эффективное и компетентное управление фондом. Процедура учреждения компании – управляющего или администратора схожа с процедурой регистрации самого инвестиционного фонда - сначала создаётся коммерческая компания, а затем подаётся заявление о получении лицензии на деятельность в качестве управляющего и/или администратора инвестиционного фонда.

Регистратор инвестиционных фондов на Британских Виргинских островах признаёт 25 юрисдикций, которые обладают необходимой базой для ведения/контроля деятельности инвестиционных фондов. Соответственно, заявление о регистрации инвестиционного фонда на БВО будет принято и одобрено, если управляющий или администратор фонда будет из одной из следующих 25 юрисдикций: Великобритания, США, Австралия, Багамы, Бермуды, Канада, Каймановы отсрова, Германия, Италия, Япония, Люксембург, Швейцария, Ирландия, Джерси, Гернси, Остров Мэн, Гонконг, Франция, Бельгия, Нидерланды, Британские Виргинские острова, Сингапур, Испания, Мальта и Гибралтар.

Таким образом, управление инвестиционным фондом и ведение административных дел не обязательно должно осуществляться на Британских Виргинских островах. Также, деятельность инвестиционного фонда, зарегистрированного не на БВО, не будет регулироваться Законом об инвестиционных фондах, даже если управление этим фондом и его делами осуществляется на Британских Виргинских островах, - при условии, что управление осуществляется компанией, получившей лицензию согласно Закону об инвестиционных фондах.

Попечитель - финансовое учреждение, на хранении у которого находятся активы инвестиционного фонда. Согласуя свои действия с управляющим, попечитель осуществляет и принимает от имени фонда платежи, относящиеся к покупке и продаже акций, облигаций и других финансовых инструментов. Обычно, роль попечителя принимают на себя банки. Попечитель действует независимо от управляющего и администратора фонда и отвечает также за ведение финансовой отчетности публичных фондов и её подготовку для аудита и проверки, которая может проводиться Комиссией, любым уполномоченным лицом и всеми инвесторами. Плата за услуги попечителя также может исчисляться как процент от чистой номинальной стоимости активов.

Консультант по инвестициям может быть как физическим, так и юридическим лицом. Важно, чтобы у него была лицензия на предоставление инвестиционных консультаций в признанной юрисдикции. Далее, ему необходимо продемонстрировать, что у него есть необходимые административные ресурсы на предоставление таких услуг. Консультации проводятся по вопросам покупки и продажи акций и облигаций на рынке ценных бумаг. Успех и рост инвестиционного фонда во многом зависят от инвестиционных решений, принятых консультантом.

Не рекомендуется назначать одно и то же лицо консультантом по инвестициям. С точки зрения органов власти, в этом случае возникает конфликт интересов.

Директорами инвестиционных фондов обычно назначают физических лиц. Директоров должно быть минимум два. Директора имеют право назначить Президента и Секретаря компании и других ответственных лиц компании, на своё усмотрение, а также определить круг их обязанностей.

Существует несколько причин, правовых и экономических, в силу которых капитал инвестиционных фондов подразделяется на несколько классов:

• необходимость отделить менеджмент компании от инвесторов. При помощи акций менеджмент фонда контролирует назначения директоров и, следовательно, общую политику фонда, подбор инвестиционных консультантов, и так далее. Эти акции дают право голоса, но, в основном, не подразумевают участия в капитале или в выплатах дивидендов, распределениях доходов или выплатах по балансовой стоимости, осуществляемых фондом. Акции инвесторов предоставляют им все экономические преимущества, но дают ограниченное право на голосование по вопросам, к примеру, изменения прав по акциям или о смене руководства фонда;
• чтобы разделить различные классы инвестиций фонда, т.е., разные валюты, облигации (в противоположность акциям). Так у инвесторов появляется некоторый выбор в том , что касается состава их портфеля, и возможность, при определённых обстоятельствах, этот состав поменять;
• чтобы отделить одних инвесторов от других, поскольку состав портфеля у каждого инвестора свой, прибыльность портфеля тоже будет у каждого своя.

Закон Британских Виргинских островов (БВО / BVI) об инвестиционных фондах запрещает использование акций на предъявителя инвестиционными фондами и управляющими компаниями фондов.

Все зарегистрированные открытые инвестиционные фонды, одобренные частные или профессиональны инвестиционные фонды и инвесторы таких фондов, не являющиеся резидентами Британских Виргинских островов, освобождаются от уплаты налогов на доходы и гербовых сборов.

От зарегистрированного открытого фонда требуется подготовка финансовой отчётности за каждый финансовый год, в течение которого он вел деятельность. Финансовая отчётность должна быть подготовлена в соответствии с общепринятыми бухгалтерскими принципами и быть проверена аудитором, одобренным Регистратором.

Частные и профессиональные фонды не обязаны проходить аудиторскую проверку, тем не менее, частный фонд обязан, согласно требованиям Закона, вести соответствующую бухгалтерскую отчетность. Отчётность может храниться в любом месте на усмотрение должностных лиц фонда, при условии, что Регистратор инвестиционных фондов на Британских Виргинских островах (БВО / BVI) сможет получить такую отчётность для проверки.

Ежегодные взносы, уплачиваемые открытыми, частными и профессиональными инвестиционными фондами, а также их управляющими и администраторами, составляют от 500 до 1.000 USD.

Фонд и управляющая компания/администратор должны платить ежегодный взнос, взимаемый с коммерческих компаний. Размер взноса определяется количеством акций, которые имеет право выпустить компания. Остальные текущие расходы (управление, администрирование, попечительство) в основном рассчитываются как процент от чистой номинальной стоимости активов (отталкиваясь от согласованной минимальной ставки). Губернатор имеет право взимать неуплаченные взносы и штрафы за такую неуплату в судебном порядке.

Согласно Закону Британских Виргинских островов (БВО / BVI) о коммерческих компаниях от 2004 года, инвестиционный фонд может быть также зарегистрирован в форме компании с сегрегированными портфелями.

Согласно Закону, компания с ответственностью, ограниченной акциями, может быть зарегистрирована Регистратором в качестве компании с сегрегированными портфелями (SPC), иногда ещё называемой «защищённой составной (сотовой) компанией». Для регистрации необходимо письменной разрешение от Комиссии по финансовым услугам и соблюдение компанией следующих условий:

• Компания BVI должна иметь или получить при регистрации лицензию на ведение страховой деятельности согласно Закону о страховании от 1994 года.
• Необходимо получить одобрение в качестве профессионального или частного инвестиционного фонда или зарегистрироваться в качестве открытого фонда согласно Закону об инвестиционных фондах от 1996 года.
• Соответствовать тому виду или классу, который может быть предписан правилами, принятыми согласно разделу 159 Закона Британских Виргинских островов (БВО / BVI) о коммерческих компаниях.

В настоящий момент быть зарегистрированными в качестве SPC согласно Закону могут только лицензированные страховые компании или одобренные/зарегистрированные инвестиционные фонды.

SPC используется для того, чтобы предусмотренным законодательством образом разделить активы и обязательства между отдельными портфелями, существующими в рамках одной компании.

Сегрегированный портфель: содержащиеся в нем активы и обязательства, согласно уставу, отделены от общих активов и обязательств компании («общие активы») и обязательств и активов, содержащихся в других портфелях. Каждый портфель должен быть выделен или идентифицирован, и название такого портфеля должно включать в себя слова «сегрегированный портфель».

Компании (SPCs) учреждают сегрегированные портфели с тем, чтобы разделять активы, относящиеся к классам акций с разными инвестиционными критериями, чтобы таким образом защитить акционеров от обязательств, возникающих в силу неблагоприятных результатов инвестирования акционерами других классов.

Несмотря на то, что каждый сегрегированный портфель отделён от других портфелей, он не будет являться самостоятельным юридическим лицом.

Чтобы отделить активы и обязательства каждого портфеля, SPC должна идентифицировать соответствующий портфель (портфели) так, чтобы было очевидно, что деятельность ведется от имени или за счёт определённого указанного портфеля (портфелей). Названия портфеля и полномочия SPC на заключение определенного контракта должно быть в письменном виде указано в договорной документации.

Отделение портфелей друг от друга и от общего счёта компании является обязанностью директоров.

Кредиторы сегрегированного портфеля могут обратить взыскание на его активы и любые общие активы компании (которые не включены в какой-либо сегрегированный портфель), если активов, содержащихся в таком сегрегированном портфеле, будет недостаточно.

При заключении сделок с SPC, третьи лица должны четко установить, с каким именно сегрегированным портфелем они договариваются (и, соответственно, на активы какого портфеля они могут обратить взыскание).

Заявление о регистрации компании в качестве SPC (если компания БВО уже была зарегистрирована как инвестиционный фонд) подаётся на рассмотрение в Комиссию по финансовым услугам. В нем должно содержаться следующее:

1. Название или предполагаемое название компании (в котором должны содержаться буквы SPC.

2. Сведения о лице, которое является или будет назначено администратором компании.

3. Список первоначальных сегрегированных портфелей, которые планируется создать, включая название или другое обозначение каждого сегрегированного портфеля.

4. Сведения о должностном лице, которое будет назначено для управления портфелем (по каждому сегрегированному портфелю).

5. Устав и учредительный договор компании, а также изменения, которые будут внесены в эти документы, если заявление будет удовлетворено.

6. Заявление по форме, одобренной Комиссией, подписанное, по крайней мере, одним директором компании от имени её Совета директоров, в котором должно быть указано следующее:

• активы и обязательства компании по состоянию не позднее, чем за шесть месяцев до подачи заявления;
• подробные сведения о любой сделке, событии или других вещах, не отраженных в отчёте об активах и обязательствах компании, которые, по мнению директора, оказали или окажут существенное воздействие на активы и обязательства компании до её регистрации в качестве SPC;
• описание активов, которые будут внесены в сегрегированные портфели, с указанием - в какой портфель именно, и активов, которые будут являться общими активами компании;
• каким образом компания будет исполнять свои обязательства.

7. Заявление, подписанное, по крайней мере, одним директором компании от имени Совета директоров, о том, что:

• было принято решение совета директоров о регистрации компании в качестве SPC;
• компания является платежеспособной и что компания БВО и каждый из сегрегированных портфелей после распределения активов компании между портфелями, также будут являться платежеспособными;
• компания BVI направила своим участникам уведомление о намерении зарегистрировать компанию в качестве SPC.

8. Копию предложения для каждого из сегрегированных портфелей, которых предполагается создать первоначально.

Поскольку права, присущие классам акций, будут изменяться в силу разделения активов и обязательств компании между сегрегированными портфелями, необходимо будет получить согласие акционеров.

У инвестиционного фонда в форме SPC должно быть не менее одного администратора, управляющего и попечителя. Также можно назначить одного или нескольких консультантов по инвестированию. В документе о назначении того или иного должностного лица должно быть указано название портфеля или портфелей, в которые это лицо назначается, его полномочия и обязанности в отношении каждого портфеля.

У инвестиционного фонда SPC также должен быть аудитор, отвечающий за проверку финансовой отчетности фонда. Отчетность, прошедшая аудит, подаётся в Комиссию в течение шести месяцев после окончания финансового года инвестиционного фонда.

Закон о страховании, приятный в ноябре 1994 года, предусматривает обязательное лицензирование всех лиц, ведущих страховую деятельность. Действовать без лицензии запрещено.

Типичная страховая кэптивная компания является дочерней компанией, находящейся в полной собственности промышленной, торговой или государственной организации, которая решила застраховать все или часть своих рисков и рисков аффилированных компаний. Кэптивной компанией может владеть одна организация (кэптивная компания, учрежденная одной головной компанией – «a single parent captive») или группа юридических лиц (кэптивная компания, учрежденная группой или ассоциацией лиц – «group or association captives»). Не существует ограничений по типам рисков, которые можно застраховать при помощи кэптивной компании.

Кэптивные перестраховочные компании также широко используются на сегодняшний день в управлении рисками, часто в сочетании с традиционными способами страхования или в рамках комплексной программы. У многих больших компаний есть несколько разных кэптивных компаний, каждая из которых специализируется в определённой области.

Прежде, чем выдать лицензию, Губернатор должен убедиться, что: соискатель обладает знаниями и опытом, необходимыми для эффективного ведения страхового бизнеса; у него есть соответствующий бизнес – план (включая описание типа страховой деятельности, структуры компании и причины её учреждения); стоимость активов компании превышает стоимость её обязательств, на сумму, предписанную установленными Правилами. В заявлении также должны содержаться сведения о собственниках, директорах и должностных лицах компании, а также о необходимых профессиональных консультантах, включая аудитора и страхового менеджера.

Решение о выдаче лицензии принимается исключительно на усмотрение Губернатора. Плата за подачу заявления составляет 500 USD. Срок действия любой лицензии истекает 31 декабря каждого года и может быть продлен при условии, что компания BVI подала аудированную отчетность и уплатила установленную пошлину (ежегодную) в размере 2.000 USD.

Минимальная сумма полностью оплаченного капитала составляет 100.000 USD для компаний общего страхования, 200.000 USD – для компаний долгосрочного страхования и 300.000 USD – для страховых компаний, занимающихся обоими видами страхования.

Согласно Закону о страховании от 1994 года, в каждую страховую компанию должен быть назначен уполномоченный управляющий – резидент Британских Виргинских островов (БВО / BVI). В его обязанности входит хранение основной информации о счетах, проведение формальных собраний и осуществление всех страховых и перестраховочных трансакций.

Банковский сектор Британских Виргинских островов (БВО / BVI) всегда был ограничен небольшим количеством международных банков, как часть программы БВО по предотвращению деятельности по отмыванию нелегальных доходов. Деятельность банков регулируется Законом о Банках и трастовых компаниях от 1990 года.

Согласно Закону, существует три вида банковской лицензии:

• Общая банковская лицензия – на все виды банковской деятельности; минимальный оплаченный капитал - 2.000.000 USD, также банк обязан разместить депозит в размере 50.0000 USD, таким образом, как укажет Губернатор. Ежегодный лицензионный сбор составляет 20.000 USD.
• Ограниченная банковская лицензия 1 класса – только на международную банковскую деятельность; обладатель лицензии не обладает правом оказывать услуги резидентам БВО, за исключением коммерческих компаний или таких же владельцев лицензий; минимальный оплаченный капитал - 1.000.000 USD, также банк обязан поместить депозит в размере 50.0000 USD, таким образом, как укажет Губернатор. Ежегодный лицензионный сбор составляет 16.000 USD.
• Ограниченная банковская лицензия 2 класса подразумевает ведение деятельность только с лицами, указанными в лицензии; минимальный оплаченный капитал - 1.000.000 USD, также банк обязан поместить депозит в размере 50.0000 USD, таким образом, как укажет Губернатор. Ежегодный лицензионный сбор составляет 16.000 USD.

Деятельность банков контролирует Инспектор по банкам, трастам и компаниям, должностное лицо Комиссии по финансовым услугам.