Дискуссия 26.12.2021 Георгий
Понятие инвестиционной деятельности оффшорных компаний (на примере Панамских юридических лиц)
Добрый день,
Я прочитал на вашем сайте, что Панамские компании не имеют права заниматься финансовой и инвестиционной деятельностью.
Что это означает?
К примеру, если в компанию входят собственники, и после получают финансирование на эту компанию от какого-то зарубежного банка (предположим, под залог ценных бумаг), то они могут не получить это финансирование вообще, или получить, но не смогут им воспользоваться?
Или тут вопрос применения критериев понятий (инвестиционная, финансовая деятельность)?
26.12.2021 Олег Попутаровский, Партнер GSL Law & Consulting, Адвокат
Действительно, ключ к ответу в основном лежит в области определения понятий, что есть сама по себе инвестиционная и финансовая деятельность, и в каких случаях она подлежит лицензированию, то есть может быть осуществлена в специально установленном разрешительном порядке.
Попробуем кратко разобраться. В абсолютном большинстве оффшорных, впрочем, и не оффшорных юрисдикций, под лицензируемой инвестиционной (финансовой) деятельностью понимается деятельность в качестве профессионального участника на рынке ценных бумаг. То есть деятельность по доверительному управлению денежными средствами и финансовыми активами, привлекаемыми от третьих лиц с целью их последующего размещения за вознаграждение на биржевых финансовых и товарных рынках самостоятельно или через иных профучастников.
Разновидностью такой деятельности также является привлечение средств не только среди неограниченного круга лиц (public offer), но и заранее известному кругу потенциальных инвесторов, в том числе если они с вами каким-либо образом аффилированы (акционеры, родственники, иное).
В этой связи также важно не забывать, что порядок и условия лицензирования следует определять как минимум дважды: первый раз, по правилам страны места регистрации вашего предприятия (в нашем случае это будет Панама); второй – по правилам страны места ФАКТИЧЕСКОГО осуществления Вами предпринимательской деятельности. Таковым будет считаться “при прочих равных” место нахождения постоянно действующего исполнительного органа юридического лица (ПДИО) или иного лица, которое в силу закона, договора или полномочий по должности вправе и фактически осуществляет функции ПДИО вне места государственной регистрации юридического лица.
Скорее всего, в Вашем случае это будет Россия, если Вы не выстроите определенную схему налогового и корпоративного управления. Так вот, возвращаясь теперь к Вашей ситуации, можно сделать вывод, что если под инвестиционной деятельностью Вы понимаете привлечение от банка финансирования (кредит) под залог своих ЦБ или находящихся в собственности предприятия ЦБ третьих лиц с целью последующего использования привлеченных денег в своей обычной хозяйственной деятельности (включая приобретение в своих интересах других ЦБ), то такая деятельность будь-то в Панаме или в других странах не нуждается в каких-либо разрешениях или лицензировании. Так что Вы смело можете приобретать как Панамскую, так и другую компанию для таких целей. У банка также не должно в этом контексте возникнуть никаких возражений при обсуждении вопросов кредитования.
Ответить