Получение брокерской лицензии на Маврикии

Брокерская деятельность — это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

В разных юрисдикциях лицензирование форекс брокеров отличается требованиями и уровнем контроля за деятельностью.

Страны, в которых можно лицензировать брокерскую деятельность, делятся на 4 типа, в зависимости от требований регулятора и стоимости самой лицензии.

• Companies Act 2001
• The Securities Act 2005
• The Financial Services Act 2007
• Captive Insurance Act 2015
• Securities (Central Depository, Clearing and Settlement) Act 1996
• Variable Capital Companies Act 2022
• FSC

Mauritius Financial Services Commission - FSC (Комиссия по финансовым услугам Маврикия)

Комиссия по финансовым услугам Маврикия в настоящее время является членом следующих глобальных и региональных органов:

1. IOSCO (International Organization for Security Commissions)
2. Committee for Insurance, Securities and Non-Bank Financial Authorities established according to the Finance and Investment Protocol of SADC (Southern African Development Community)
3. Financial Stability Board’s Regional Consultative Group for Sub-Saharan Africa
4. International Organization of Securities Commission- Growth and Emerging Markets (GEM) Committee

Такая лицензия позволяет лицензиату торговать ценными бумагами в качестве принципала с намерением перепродать эти ценные бумаги общественности, осуществлять андеррайтинг или распространение ценных бумаг от имени эмитента или держателя, предоставлять инвестиционные консультации, которые являются вспомогательными для его деловой деятельности, и управлять портфелем клиентов.

Минимальный уставный капитал должен составлять 10 миллионов мавриканских рупий (230 000 USD) или эквивалентную сумму в основной валюте лицензиата и должен покрываться профессиональным страхованием, которое варьируется в зависимости от объема деятельности и рисков, связанных с его деятельностью.

В отличие от дилера с полным спектром услуг, включая андеррайтинг, лицензия этой категории не позволяет лицензиату осуществлять андеррайтинг или распространение ценных бумаг от имени эмитента или держателя.

Минимальный уставный капитал в неизменном виде составляет 1 миллион мавриканских рупий (23 000 USD) или эквивалентную сумму в основной валюте лицензиата.

От лицензиата также требуется страхование профессиональной ответственности, которое варьируется в зависимости от объема деятельности и рисков, связанных с его деятельностью.

Лицензия инвестиционного дилера - брокера позволяет лицензиату исполнять поручения своих клиентов, управлять портфелем клиентов и консультировать своих клиентов по операциям с ценными бумагами.

Минимальный уставный капитал без изменений составляет более 700 000 мавриканских рупий (16 000 USD) или эквивалентную сумму в основной валюте лицензиата, и он также должен соответствовать минимальным требованиям стандарта компетентности для представителей и должностных лиц лицензиата.

Инвестиционный дилер – Дисконтный брокер уполномочен исполнять распоряжения клиентов без предоставления консультаций.

Минимальный уставный капитал без изменений составляет более 600 000 мавриканских рупий (13 500 USD) или эквивалентную сумму в основной валюте лицензиата.

Инвестиционный дилер (сегмент товарных деривативов) уполномочен выступать в качестве брокера только по товарным деривативам.

Минимальный уставный капитал в неизменном виде составляет 1 миллион мавриканских рупий (23 000 USD) или эквивалентную сумму в основной валюте лицензиата.

Инвестиционный дилер (сегмент валютных деривативов) уполномочен выступать в качестве брокера только по валютным деривативам.

Минимальный уставный капитал в неизменном виде составляет 1 миллион мавриканских рупий (23 000 USD) или эквивалентную сумму в основной валюте лицензиата.

Полноправный инвестиционный дилер уполномочен:

1. Выступать в качестве посредника при совершении сделок с ценными бумагами для клиентов;
2. Торговать ценными бумагами в качестве принципала с намерением перепродать эти ценные бумаги клиенту;
3. Андеррайтинг или распространение ценных бумаг от имени эмитента или держателя ценных бумаг (если выбрано FSD, включающее андеррайтинг);
4. Давать инвестиционные советы, которые являются вспомогательными для его деловой деятельности,
5. Управлять портфелями клиентов.

Разрешенные финансовые услуги при работе с ценными бумагами:

1. Хранение, инвестирование и управление денежными средствами, ценными бумагами и инвестиционными портфелями от имени третьих лиц;
2. Акции или долевые участия в уставном капитале компаний, зарегистрированных на Маврикии или в другом месте, за исключением схемы коллективного инвестирования;
3. Долговые обязательства, облигационный заем, ссудный фонд, облигации, конвертируемые облигации или другие аналогичные инструменты;
4. Права, варранты, опционы или интересы в отношении ценных бумаг, упомянутых в пунктах 2 и 3;
5. Казначейские векселя, ссудные акции, облигации и другие инструменты, создающие или подтверждающие задолженность и выпущенные Правительством Республики Маврикий или от имени правительства другой страны, местным органом власти или органом государственной власти, как это может быть предписано;
6. Акции, ценные бумаги или права на участие в схеме коллективного инвестирования;
7. Депозитарные расписки или аналогичные инструменты;
8. Опционы, фьючерсы, форварды и другие производные финансовые инструменты, будь то ценные бумаги или товары;
9. Любые другие передаваемые ценные бумаги, доли участия или активы, которые могут быть одобрены Комиссией (Регулятор на Маврикии);
10. Любые другие инструменты, которые могут быть предписаны.

Комиссия по финансовым услугам (“FSC”) выдает лицензию инвестиционному дилеру (дилеру с полным спектром услуг, исключая андеррайтинг) и иные лицензии, если лицензиат выполняет:

1. Соответствие всем требованиям Правил о ценных бумагах (лицензировании) 2007 года, и, в частности, минимальному заявленному требованию к уставному капиталу.
2. Установлены процедуры, направленные на предотвращение конфликта интересов и использования инсайдерской информации путем эффективного разделения различных видов деятельности лицензиата при работе с бумагами и клиентами.
3. Процедуры, упомянутые в пункте 2, должны гарантировать, что инвестиционные решения, касающиеся портфеля клиентов, не будут переданы или доступны какой-либо неавторизованной третьей стороне (Положения о конфеденциальности).

Инвестиционный дилер будет обладать двумя типами лицензий, а именно:

1. лицензией инвестиционного дилера в соответствии с Законом о ценных бумагах 2005 года, Правилами лицензирования ценных бумаг 2007 года и Правилами финансовых услуг (консолидированное лицензирование и сборы) 2008 года и
2. Глобальной бизнес-лицензией категории 1 (GBL 1) в соответствии с Законом о финансовых услугах.

GBL 1 может быть создан для осуществления любой легальной глобальной коммерческой деятельности или такой финансовой коммерческой деятельности, которая может быть одобрена регулирующим органом, Комиссией по финансовым услугам за пределами территории Маврикия.. Инвестиционный дилер должен быть структурирован как компания, имеющая лицензию на ведение глобального бизнеса первой категории (GBL1).

1. Для GBL 1 требуется минимум 2 директора, имеющие специальную лицензию, такую как лицензия инвестиционного дилера. В то же время, состав директоров должен быть подобран «с точки зрения опыта, экспертных знаний и независимости управления».

Таким образом, 2 местных директора, необходимые для режима GBC 1, почти всегда не будут соответствовать критериям регулирующего органа. Потребуется еще как минимум 2 директора с разным опытом работы, но подходящих для работы в инвестиционной отрасли. То есть состав директоров должен состоять из минимум 2 – с местной лицензией, а также еще 2-3 с «иным опытом в финансовой среде» - могут быть не резиденты.

2. Инвестиционному дилеру понадобятся как минимум 2 акционера. Заявитель должен указать: количество, тип и распределение акций заявителя, включая список акционеров и количество акций, принадлежащих прямо или косвенно каждому из лиц. Возможны корпоративные акционеры (юридические лица), которые отвечают всем требованиям.

3. Инвестиционный дилер должен нанять по крайней мере одного представителя, который должен иметь право выполнять функции инвестиционного дилера, имея лицензию (аналог управляющего).

4. Перед утверждением лицензии заявитель должен назначить подходящего и надлежащего MLRO и альтернативного MLRO. Они должны иметь доступ к записям компании, регулирующему органу и другим поставщикам услуг (регистрационным агентам) на Маврикии.

Таким образом, MLRO и альтернативный MLRO должны быть резидентами Маврикия. Еще плюс два местных резидента в структуру.

5. Заявитель должен убедить Регулятор в том, что они приобрели и оборудовали офис на Маврикии, откуда будет осуществляться деятельность компании. Это должен быть полноценный офис для размещения всех вышеуказанных сотрудников.

6. Инвестиционный дилер обязан ежегодно проводить аудит своей отчетности аудитором. Во время подачи заявления заявитель должен представить назначенного аудитора для утверждения компетентным органом. Аудит Компании должен проводиться на Маврикии.

7. Инвестиционному дилеру также необходимо обеспечить профессиональное страховое покрытие, которое варьируется в зависимости от объема деятельности и рисков, связанных с его бизнесом. Вместе с заявлением на утверждение компетентным органом необходимо предоставить страховое предложение (предложение может быть скорректировано по мнению Регулятора). После получения лицензии такая страховая защита должна быть обеспечена в течение срока, установленного лицензионными условиями, и копия полиса должна быть представлена регулирующему органу.

8. Минимальный уставный капитал должен быть оплачен полностью и не использоваться в текущей деятельности компании. Лицензиат должен немедленно проинформировать Комиссию, если его минимальный заявленный неиспользованный капитал становится ниже минимума, требуемого настоящими правилами для каждой категории лицензии на инвестиционную деятельность.

Таким образом получается, что для первичного финансирования деятельности компании через уставный капитал его сумма должна быть увеличена на размер инвестиции.

Лицензированный инвестиционный дилер должен постоянно выполнять следующие текущие обязательства, чтобы оставаться в соответствии с Законом:

• Постоянно соблюдать все условия, изложенные в письме об утверждении лицензии, работать в рамках Закона;
• Подавать аудированную финансовую отчетность и налоговую декларацию в течение 6 месяцев с даты составления бухгалтерского баланса;
• Содержать офис на Маврикии на постоянной основе и обеспечивать доступ сотрудников в такой офис на постоянной основе в течение его официального рабочего времени;
• Содержать сотрудника MLRO в своем офисе на Маврикии на постоянной основе и обеспечивать доступ к такому утвержденному сотруднику по MLRO в таком офисе на постоянной основе в течение его официального рабочего времени;
• Постоянно иметь в Совете минимум 2 директоров-резидентов на Маврикии.

Инвестиционный дилер должен быть структурирован как компания, имеющая глобальную бизнес-лицензию первой категории (GBL1).

1. GBL1 регулируются Законом о подоходном налоге 1995 года, в соответствии с которым они облагаются налогом по фиксированной ставке в размере 15%.
2. Законодательство Маврикия допускает базовый иностранный налоговый кредит, равный сумме уплаченных иностранных налогов, вплоть до суммы налога, подлежащего уплате на Маврикии.
3. При отсутствии доказательств предполагается, что сумма уплаченного иностранного налога составляет 80% от налога на Маврикии.
4. Налог на прирост капитала, а также налог у источника выплаты дивидендов и процентов, выплачиваемых нерезидентам, не взимаются.

• Заверенная копия решения совета директоров, уполномочивающего 2 членов совета директоров подписать заявление и назначающего ответственное должностное лицо и менеджера;
• Копия конституции/договора или аналогичного учредительного документа;
• Полное описание предлагаемой деятельности – тип клиентов, предлагаемые продукты и услуги (брокерские услуги, ценные бумаги, андеррайтинг, управление портфелем ценных бумаг и т.д.);
• Количество, тип и распределение акций заявителя, включая список акционеров и количество акций, принадлежащих прямо или косвенно;
• Если заявитель желает предложить услуги по управлению портфелем ценных бумаг, копия типового контракта, который должен быть подписан между инвестиционным дилером или инвестиционным консультантом (без ограничений) и клиентом;
• Копия контракта, относящегося к интернет-торговле, если таковой имеется;
• Копия руководства по внутренним процедурам (внутренняя политика, включая AML-мануал);
• Сведения о членстве, заявках на членство или владение акциями биржи ценных бумаг, клирингового и расчетного центра, системы торговли ценными бумагами или саморегулируемой организации, а также о заявках на членство;
• Форма личной анкеты, изложенная в правилах FSC, для каждого должностного лица или предполагаемого должностного лица, акционера и бенефициарного владельца заявителя.

Ниже приведены документы Due Diligence директора и акционера:

• Биографические данные (CV / резюме);
• Справка о недавнем трудоустройстве (может быть достаточно заверенных копий);
• Профессиональная рекомендация (по 2 на человека);
• Банковская справка/референс (должна быть в оригинале);
• Копия паспорта (достаточно заверенных копий);
• Подтверждение адреса (достаточно заверенных копий);
• Сертификаты об академической и профессиональной квалификации (достаточно заверенных копий).