Торговля ценными бумагами через кипрскую компанию остается самым выгодным вариантом
Событие: Индивидуальный семинар «Схемотехника работы на рынке ценных бумаг с использованием офшорных компаний в РФ и за рубежом», организованный GSL Law & Consulting (25 июня, г. Москва, 1-й Магистральный тупик, д. 5а)
Основные темы: Особенности, которые необходимо учитывать, работая на рынке ценных бумаг. Льготное налогообложение операций с ценными бумагами на Кипре: правда и вымысел. Трактовка понятия «ценные бумаги» для целей налогообложения операций на Кипре. Подтверждение статуса налоговой резидентности. Особенности валютных операций между резидентами.
Публикация
В ходе встречи обсуждались типовые схемы работы через нерезидента на российских и иностранных рынках ценных бумаг. В частности, проводился сравнительный анализ налоговых последствий работы через офшорные и оншорные юрисдикции. Кроме того, на семинаре освещались вопросы анализа рисков возникновения постоянного представительства на территории России. Также внимание было уделено исследованию рисков, связанных с нарушением законодательства о валютном регулировании при приобретении акций нерезидента.
Кроме того, на семинаре освещались вопросы анализа рисков возникновения постоянного представительства на территории России. Было уделено внимание использованию соглашений об избежании двойного налогообложения и особенностям обложения операций с паями ПИФов. Помимо этого исследовались вопросы, связанные с нарушением законодательства о валютном регулировании при приобретении акций нерезидента.
Факт возникновения постоянного представительства в России сводит налоговую экономию на нет
Владимир Корнилов, партнер по аудиту, руководитель отдела международного налогового планирования и аудита GSL Law & Consulting
Владимир Корнилов начал с того, что в настоящее время самым актуальным вариантом купли-продажи ценных бумаг является непосредственная торговля через брокера. Для этого приобретаются компании в иностранных государствах, которые являются клиентами профессиональных посредников, с которыми заключается прямой брокерский договор. Такой профессиональный посредник должен иметь соответствующую лицензию, выданную ФСФР России. Иностранная компания переводит на счета брокера денежные средства, после этого через предусмотренные брокером каналы связи осуществляются транзакции. Зачастую российский брокер самостоятельно подбирает иностранную компанию для торговли ценными бумагами. На такой выбор влияет, как правило, необходимость подобрать юрисдикцию с низким налогообложением, обеспечив при этом отсутствие постоянного представительства в РФ.
Напомним, что деятельность иностранной организации на территории России приводит к образованию постоянного представительства, если она одновременно отвечает следующим признакам (ст. 306 НК РФ):
- деятельность в России осуществляется через обособленное подразделение (филиал, представительство, отделение и др.) или иное место деятельности этой организации;
- вид деятельности соответствует характеристикам, приведенным в пункте 2 статьи 306 НК РФ;
- деятельность направлена на систематическое получение прибыли;
- предпринимательская деятельность носит регулярный характер (письмо Минфина России от 31.05.11 № 03-08-05).
Если постоянное представительство образуется, все полученные через него нерезидентом доходы будут облагаться налогом на прибыль по ставке 20 процентов (п. 6 ст. 307, п. 1 ст. 284 НК РФ). Кроме того, деятельность иностранной компании через агента с зависимым статусом также может привести к образованию постоянного представительства. Эксперт заметил, что, формально, для целей налогообложения прибыли профессиональные посредники зависимыми агентами не признаются. Ведь брокер действует в рамках своей обычной деятельности. Следовательно, ведение деятельности в России через таких посредников не приводит к образованию постоянного представительства иностранной компании (абз. 2 п. 9 ст. 306 НК РФ).
В ситуации, когда нерезидент действует через дружественного российского брокера, последнего могут признать постоянным представительством иностранной компании. Особенно, если у российского посредника только один иностранный контрагент. Между тем, если руководителем или поверенным иностранной компании, осуществляющей торговлю ценными бумагами, будет выступать резидент России или лицо, находящееся на ее территории, то это в подавляющем числе случаев будет свидетельствовать о возникновении постоянного представительства. О таких налоговых рисках также забывать не стоит.
В некоторых случаях выгоднее действовать через классический офшор
"При выборе иностранной компании необходимо понимать, нужен ли нам классический офшор, например, БВО, Сейшелы. Или целесообразно выбрать что-то более респектабельное, к примеру, Кипр. Впрочем, если у иностранной компании имеется постоянное представительство, то какую бы компанию мы не выбрали, налоги все равно будут уплачиваться в России", - отметил Владимир Корнилов. Поэтому в целях налоговой экономии есть смысл вести разговор только об иностранных компаниях, деятельность которых постоянного представительства в РФ не образует.
В данном случае, независимо от юрисдикции, в России прибыль от операций с ценными бумагами, по общему правилу, налогом на прибыль не облагается - им облагаются только доходы от источников в России (ст. 309 НК РФ). На торговлю ценными бумагами как таковую положения статьи 309 НК РФ не распространяются, поэтому для российских налогов не важно, происходит это через классический офшор или с помощью респектабельной юрисдикции. Однако это может иметь значение при налогообложении по месту регистрации компании. В этом случае классический офшор в общем случае будет выгоднее.
Здесь играют роль преимущества классического офшора - отсутствие налогов, обязанности представлять отчетность. Это все сказывается на содержании и обслуживании компании.
Однако, например, купонный доход по облигациям, в общем случае облагается налогом на прибыль в России по ставке 20 процентов (абз. 3 подп. 3 п. 1 ст. 309, ст. 310, п. 1 ст. 284 НК РФ), как и дивиденды, облагаемые по ставке 15 процентов (подп. 3 п. 3 ст. 284 НК РФ). Поэтому для таких видов дохода имеет значение не образование постоянного представительства, а наличие соглашения об избежании двойного налогообложения между Россией и юрисдикцией компании. Такие соглашения могут серьезно снижать размер российского налога у источника выплаты. Если речь идет о значительных суммах, выгоднее задуматься о юрисдикции, с которой Россия подписала налоговое соглашение.
Также стоит отметить, что многие независимые брокеры исторически воспринимают Кипр как чуть ли не единственный вариант работы с иностранными компаниями и вне зависимости от фактической необходимости работать через эту юрисдикцию с такими мнениями приходится считаться.
На Кипре от налога на прибыль освобождается лишь инвестиционная деятельность
Владимир Корнилов акцентировал внимание на том, что в настоящее время регистрация компании на Кипре - самый простой, доступный и эффективный вариант для торговли ценными бумагами. Однако при использовании кипрских компаний возникает множество налоговых нюансов, о которых целесообразно узнать заранее.
Большинство российских брокеров требует предоставить свидетельство, подтверждающее постоянное местонахождение компании на территории Кипра (сертификат резидентности). Его необходимо заказывать ежегодно в начале налогового периода. Это делается для того, чтобы у посредника не было проблем при исполнении функций налогового агента. При отсутствии сертификата российские контролеры могут вменить брокеру нарушение налогового законодательства (ст. 310, п. 1 ст. 312 НК РФ) при исполнении обязанностей налогового агента.
Между тем, сейчас для того чтобы получить сертификат резидентности необходимо уплатить все налоги и сдать отчетность. К примеру, если у нерезидента не уплачены налоги и не сдана отчетность по 2011 год включительно, то сертификат за 2012 год (для подтверждения льготы в 2013 году) кипрские налоговики попросту не выдадут. Причем эти меры не связаны с дефолтом, такая практика существовала и до него. Получается, что если компания не желает уплачивать налоги по низким ставкам на Кипре, то придется платить по более высоким ставкам в России.
Серьезно не ухудшает позиции Кипра тот факт, что в 2013 году ставка НДС в этой стране увеличилась до 18 процентов, а ставка корпоративного налога - с 10 до 12,5 процентов, поскольку в целом налоговый режим при осуществлении сделок на рынках ЦБ не изменился.
Владимир Корнилов подчеркнул, что кипрское налоговое законодательство детально не раскрывает понятие "ценная бумага". Это определение подробно раскрывается в отдельном циркуляре кипрских налоговых органов, которые de facto воспринимаются как обязательные для применения акты.
Рассматриваемый циркуляр к ценным бумагам для целей налогообложения прибыли относит: акции, облигации и паи паевых инвестиционных фондов. А также производные финансовые инструменты - опционы и фьючерсы, базовым активом у которых выступают акции. Поэтому фьючерсы, опционы и иные деривативы, базовым активом у которых выступают, к примеру, сырьевые активы, или валюта, ценными бумагами для целей расчета налога на прибыль не являются и поэтому прибыль полученная от их продажи будет облагаться налогом на прибыль по стандартной ставке.
Что касается облигаций, то в общем случае их купля-продажа также не подлежит налогообложению. Между тем, накопленный купонный доход при осуществлении активной деятельности на рынке ценных бумаг будет подлежать налогообложению налогом на прибыль. Отметим также, что доходы по сделкам РЕПО приравниваются к процентным доходам и расходам по займам и также облагаются налогом на прибыль.
Новозеландская компания может стать базовым вариантом замены кипрской
В ходе семинара ведущий заметил, что помимо Кипра для торговли ценными бумагами можно с выгодой использовать и другие юрисдикции. Например, Швейцарию, Голландию, Великобританию. Однако в этих странах существует множество ограничений. Так, в Великобритании и Швейцарии безналоговую реализацию ценных бумаг можно осуществить не ранее чем через год после приобретения. При выплате дивидендов из Швейцарии на БВО возникает налог у источника в размере 35 процентов, из Голландии на БВО - 15 процентов. Поэтому их используют как холдинги при осуществлении длительных инвестиций.
Разве что Новая Зеландия, несмотря на то, что это высоконалоговая юрисдикция, она может стать базовой заменой Кипру при торговле ценными бумагами, поскольку некоторые новозеландские компании могут быть "прозрачными" для целей налогообложения. В России аналогичный порядок налогообложения имеет простое товарищество. Участниками "прозрачных" компаний могут выступать как физические лица - резиденты Новой Зеландии, так и компании, акционерами которых также являются резиденты этого государства, а также трастовые управляющие.
В ходе встречи у слушателей возникли вопросы:
При смене акционеров в офшорных компаниях возможны нарушения российского валютного законодательства
Елена Данкова, руководитель отдела российского права GSL Law & Consulting
Валютное регулирование вопросов, связанных с владением, приобретением и отчуждением внешних ценных бумаг, началось с принятием Федерального закона от 10.12.03 № 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" (далее - Закон). Все аспекты валютного регулирования установлены только в этом Законе, издавать подзаконные акты в данной области органы валютного регулирования могут только в случаях, предусмотренных Законом. Если Закон не предусматривает необходимость регламентации каких-либо валютных операций, значит, они осуществляются без ограничений.
Любой резидент РФ вправе приобретать ценные бумаги у нерезидентов из любой юрисдикции, как при первичной эмиссии, так и путем покупки у прежнего владельца. Однако такие операции должны отвечать требованию законности. Статью 168 ГК РФ никто не отменял. А сделки, совершенные с нарушением закона ничтожны.
Лектор акцентировала внимание на том, что валютные операции между резидентами запрещены. К примеру, если в компании, зарегистрированной на БВО, акционер- резидент РФ, решит продать свои акции другому резиденту РФ, то такая сделка, совершенная в российском правовом поле будет ничтожной. Даже при условии полного соблюдения законодательства Британских Виргинских островов. То есть акционером останется прежний гражданин РФ. Есть одно исключение, которое позволяет совершать данные валютные операции между резидентами (ч. 6 ст. 12 Закона). Так, физические лица – резиденты вправе без ограничений осуществлять валютные операции, не связанные с передачей имущества и оказанием услуг на территории РФ. А также операции с использованием средств, зачисленных на счета (во вклады), открытые в банках за пределами территории РФ. То есть, если акции продаются россиянином россиянину, то деньги должны пойти через счета, которые имеются за рубежом. При этом на территории РФ не должна осуществляться какая-либо передача.
Штраф за несоблюдение валютного законодательства может составить до 100 процентов от суммы незаконной операции
Ответственность за несоблюдение требований валютного законодательства при приобретении ценных бумаг установлена в статье 15.25 КоАП РФ. Так, осуществление валютных операций, расчеты по которым произведены, минуя счета в уполномоченных банках, влечет наложение штрафа на граждан, должностных и юридических лиц в размере от 75 до 100 процентов от суммы незаконной валютной операции (п. 1 ст. 15.25 КоАП РФ). Отметим также, что согласно Инструкции Банка России от 04.06.12 № 138-И оформлять паспорт сделки при приобретении ценных бумаг или получении дивидендов в не нужно. Причем как физическим, так и юридическим лицам.
Ввоз и вывоз резидентами внешних ценных бумаг осуществляется при условии соблюдения требований таможенного законодательства Таможенного Союза в рамках ЕврАзЭС и законодательства РФ о таможенном деле, а именно таможенного декларирования ввозимых/вывозимых денежных инструментов. При этом под денежными инструментами понимаются, в частности, векселя, банковские чеки (ст. 2 Договора о порядке перемещения физлицами наличных денежных средств через таможенную границу, подписанного в г. Астане 05.07.10). Конечно, таможенники пытаются "подтянуть" сюда и акции на предъявителя. Однако декларировать нужно только векселя. Причем это правило касается только физлиц (ст. 16.4 КоАП РФ).
Добавить комментарий
Комментарии
Материалы по теме
-
08.10.2013 Вебинар +2
“Кипрская стрижка депозитов” в масштабах ЕС.
-
29.10.2013 Вебинар
“Так когда же мы получим свои деньги?”. На что в итоге могут рассчитывать вкладчики кипрских банков (Laiki и Bank of Cyprus), потерявшие свои средства во время кипрского кризиса
-
27.02.2022 Форум Фёдор 1
«Не та» подпись директора в договоре от имени кипрской компании
-
01.07.2015 Бумажные и Интернет СМИ Олег Попутаровский -1 +1
«Стрижка» депозитов на Кипре, последствия кипрского кризиса два года спустя: обращения в высшие судебные инстанции и возможные дальнейшие шаги и судебные перспективы
-
21.06.2012 Бумажные и Интернет СМИ -1 +1
Cyprus international trusts: a technical analysis of the 2012 amended law
-
05.10.2016 Форум Дарья 1
Cрок исковой давности по валютным правонарушениям
-
20.07.2011 Бумажные и Интернет СМИ -1 +3
Heading offshore for a corporate advantage
-
25.12.2013 Вебинар
Hermes Bank, Сент Лючия: Часть 2. Работа со счетом. Информация, основанная на практическом опыте клиента
-
16.02.2011 Радио Олег Попутаровский
IPO, Альтернативные площадки для компании «средней руки» и новые правила оффшорной политики
-
21.01.2011 Доклад Александр Алексеев
Merchant Account: как открыть и сколько стоит. Интернет эквайеринг. Необходимые условия успешного использования он-лайн процессинга кредитных карт.
-
30.06.2022 Офферы
Payment Institution (PI) на Кипре.
-
22.11.2016 Форум Anton 1
Агентская схема для Кипра
-
12.08.2014 Форум Анна 1
Агентский договор
-
04.02.2016 Форум Роман +2 3
Административная и уголовная ответственность гражданина РФ – директора кипрской компании
-
Актуальное налогообложение кипрских компаний. Последние изменения за 2015-2018 годы
-
22.12.2015 Семинар
Актуальные проблемы использования оффшоров в сделках с недвижимым имуществом
-
14.05.2022 Офферы
Альтернативные инвестиционные фонды на Кипре.
-
13.03.2017 Вебинар
Английская компания (UK Ltd) с отделением на Кипре (Cyprus Branch)
-
Английское LLP: перспективы limited liability partnership в международном налоговом планировании.
-
01.02.2008 Бумажные и Интернет СМИ Ольга Кутяева +3
Антиоффшор-регулирование в Российской Федерации: последние изменения законодательства и правоприменительная практика
-
21.01.2011 Доклад Оксана Гусалова
Аренда: спорные вопросы учета и налогообложения.
-
18.03.2013 Бумажные и Интернет СМИ
Банковский кризис на Кипре: Хроника текущих событий, анализ, комментарии, перспективы
-
20.11.2013 Вебинар
Банковский сектор Кипра после Кипрского кризиса
-
16.02.2007 Семинар
Британские Виргинские Острова. 1001 вопрос про это.
-
18.09.2008 Семинар
Британские Виргинские Острова. 1001 вопрос про это. Корпоративное законодательство: Изменения, правоприменительная практика, тенденции развития
-
12.02.2008 Семинар
Британские Виргинские острова. Обзор корпоративного законодательства BVI
-
Бухгалтерская и налоговая отчетность отделений иностранных организаций, осуществляющих деятельность в России.
-
24.06.2014 Форум Алексей 4
Валютное регулирование и брокерский счет
-
24.05.2017 Форум Дарья 2
Валютное регулирование и временно проживающие на территории РФ иностранцы
-
02.08.2013 Форум Александр 1
Ведение торговой деятельности на рынке Форекс / Forex с использованием кипрской компании: корпоративные и личные налоговые последствия
-
22.02.2011 Бумажные и Интернет СМИ Анна Антонова -2 +13 12
Великобритания: новый закон о компаниях. Основные новеллы, практика применения
-
22.05.2012 Семинар
Великобритания: Практические аспекты налогового планирования, обзор законодательства, новые инструменты, типовые схемы, судебная практика
-
27.05.2016 Семинар
Великобритания: практические аспекты налогового планирования, обзор законодательства, новые инструменты, типовые схемы, судебная практика.
-
17.07.2012 Вебинар +2
Верны ли слухи о будущей национализации кипрского банка Laiki Bank? (часть 2)
-
21.07.2018 Форум Иннокентий 1
Взыскание налога с иностранной компании, не имеющей постоянного представительства в РФ
-
Виды доходов, получаемых физическими лицами от нерезидентов, их типологизация и налогообложение.
-
06.06.2014 Семинар
Вклады в Уставной капитал, вклады в имущество общества, безвозмездная передача средств: правоприменительная практика налоговых органов – подводные камни применения
-
06.11.2012 Бумажные и Интернет СМИ Олег Попутаровский -1 +2
Власти Кипра: в наших банках нет грязных российских денег
-
03.03.2014 Форум Ярослав +1 4
Внесение акций Российских компаний в уставный капитал Кипрской компании с целью дальнейшей перепродажи: возможные налоговые риски
-
16.07.2012 Вебинар
Возмещение НДС (VAT) на Кипре: Методология, Практика, Нюансы
-
14.05.2015 Форум Николай 1
Возможно ли с соблюдением требований законности “завести” на Российскую компанию средства с Кипрской компании
-
24.09.2019 Форум Андрей 1
Возможно ли уменьшить НДФЛ в РФ на налоги, удержанные в США
-
12.07.2019 Форум Николай -1 1
Возможность возникновения постоянного представительства при покупке оффшорной компанией акций российского ОАО
-
03.10.2014 Форум Константин 5
Вопросы налогообложения “роялти”, выплачиваемых физическому лицу, а также некоторые вопросы администрирования кипрских компаний
-
02.05.2019 Форум Андрей
Вопросы насчет внесения в уставной капитал
-
21.01.2011 Доклад Сергей Панушко
Вопросы приобретения нерезидентом ценных бумаг на организованном и неорганизованном рынках.
-
10.03.2014 Форум Александр 1
Выбор юрисдикции для торговли ценными бумагами на рынках США и России, а также для получения дивидендов от таких ценных бумаг
-
12.03.2017 Форум Андрей +1 1
Выдача рублевого займа от зарубежного заимодавца в пользу российской компании-заемщика: основные аспекты и нюансы
-
03.07.2018 Форум Василий 10
Выплата дивидендов с оффшорной компании на счет в иностранном банке
-
07.09.2015 Форум Юрий 6
Выплата займов или дивидендов через корпоративную карту иностранной компании
14.10.2015 Alexei
Добрый день Елена и Владимир,
какие резиденции в свете текущих (КИК) изменений подходят для инвестиций в ценные бумаги и финансовые инструменты? Предполагается при этом решить, по крайней мере ,несколько проблем:
– операции с личных зарубежных счетов ограничены валютным законодательством с соответствующими штрафными санкциями;
– налоговая база рублевая (при базовой валюте счета, например, доллары), при наличии фактических долларовых убытков может образоваться прибыль по счету при девальвации рубля;
– при наличии валюты на счете и полном отсутствии операций может образоваться прибыль и, соответственно, под попадание в налоговые требования по КИК;
– каким образом должны быть заведены средства в такие структуры, чтобы при выводе/выплате средств собственникам изначальные активы, заведенные в компанию, не попали по налогообложение;
– как избежать двойного налогообложения в случае выплаты дивидендов по акциям (по компаниям, торгуемымым на биржах) на учрежденную компанию, а затем выплату на собственника компании при распределении прибыли через дивиденды компании;
– все инструменты должны иметь возможность учитываться по ценам покупки в целях налогообложения, если такое имеет место (в России это работает не по всем инструментам).
С уважением,
Алексей
Ответить
14.10.2015 Алина Маринич, Юрист GSL Law & Consulting
Алексей, здравствуйте,
Вы затронули сразу несколько тем – налогообложение за рубежом, КИК, валютные ограничения. На практике все эти вопросы взаимосвязаны и определяют выбор той или иной юрисдикции и формы работы. К сожалению, в формате форума невозможно дать Вам полноценную консультацию по всем этим вопросам. Для записи на консультацию Вы можете связаться с консультантом GSL по телефонам +7 (495) 234-38-33 и
+7 (495) 921-37-55 либо оставить свой номер телефона/e-mail, и мы сами с Вами свяжемся.
Ответить
14.10.2015 Alexei
С кем конкретно можно связаться по этим вопросам, Алина?
Ответить