Регистрация частного фонда на Сейшелах: налогообложение, отчетность и учреждение

Частный фонд на Сейшелах может служить эффективным инструментом защиты активов и наследственного планирования, поскольку имеет следующие преимущества:

• Активы Фонда не принадлежат учредителю, следовательно, не являются частью наследственного имущества учредителя после его смерти;
• Бенефициары не являются владельцами активов фонда до момента распределения;
• Передача имущества в фонд не является недействительной в силу банкротства учредителя (за рядом исключений);
• Стоимость первоначальных активов фонда должна быть не менее 1 USD, могут включать практически любые активы;
• Частный фонд является юридическим лицом;
• Гибкий механизм управления, возможность назначения Протектора;
• Информация о бенефициарах не является публично доступной.

1. проверка наименования (не менее двух вариантов);
2. определение структуры фонда (Учредитель, Совет, Протектор, Бенефициары);
3. определение полномочий и обязанностей всех лиц, условия распределения прибыли, пр.;
4. подготовка и согласование Устава и Регламента фонда;
5. подписание документов и подача пакета документов на регистрацию.

Нерегулируемый закрытый фонд на Сейшельских островах создается в форме компании с ответственностью, ограниченной акциями, со специальным уставом, в котором предусмотрены два класса акций:

1. Акции с правом голоса и (опционально) с правом на получение дивидендов – акции данного класса получает инвестиционный управляющий* (он же может быть назначен директором компании), отвечающий за руководство деятельностью компании;
2. Неголосующие акции с правом на получение дивидендов – такие акции получают инвесторы, они не участвуют в процессе управления компанией (к примеру, не могут назначать/снимать с должности директора), но получают доход в виде дивидендов, выплачиваемых из общей прибыли компании.

Помимо специального устава, разрабатывается Соглашение о подписке на акции (Subscription Agreement) и Соглашение акционеров (Shareholders agreement), если планируется дополнительно урегулировать отношение между акционерами (актуально, если инвесторы получают акции с правом голоса или, к примеру, нужно установить запрет на продажу акций на определенный срок).

Закрытые фонды не подпадают в сферу регулирования законодательства о взаимных фондах, им не нужна лицензия/одобрение Регулятора, так же такие фонды могут не назначать кастодиана, аудитора, администратора фонда и даже лицензированного инвестиционного управляющего (функции по управлению фондом может взять на себя директор), что значительно снижает затраты на создание и последующее администрирование фонда.

*В контексте данного коммерческого предложения под инвестиционным управляющим понимается физическое или юридическое лицо, фактически ведущее деятельность по размещению средств инвесторов, так как деятельность ведется в частом порядке и в рамках одной группы компании, презюмируется, что отдельная лицензия под такую деятельность не нужна.

На Сейшельских островах есть возможность учредить инвестиционный или хеджевый фонд.

Основные характеристики:

Управление инвестиционными фондами осуществляется:

• на Сейшелах или из Сейшел, фондовым управляющим с лицензией на Сейшельских островах; или
• за пределами Сейшельских островов, иностранным фондовым управляющим, получившим специальное одобрение (компанией, получившей лицензию фондового управляющего в признаваемой для этих целей юрисдикции). В «признаваемые юрисдикции» на настоящий момент входят: Австрия, Австралия, Бельгия, Багамские острова, Бахрейн, Бермуды, Британские Виргинские острова, Каймановы острова, Кипр, Дания, Франция, Германия, Гибралтар, Гернси, Голландия, Гонконг, остров Мэн, Япония, Джерси, Люксембург, Малайзия (включая Лабуан), Маврикий, Новая Зеландия, Сингапур, Южная Африка, Швейцария, ОАЭ, Великобритания и США.

Типы инвестиционных фондов. Согласно законодательству существует четыре типа инвестфондов:

• Профессиональные фонды — минимальный первоначальный взнос для одного инвестора составляет не менее 100.000 USD (или эквивалент этой суммы в любой конвертируемой валюте). Участниками профессионального фонда могут стать только профессиональные инвесторы.
• Частные фонды — подразумеваются инвестфонды, в учредительных документах которых оговорено, что а) в фонде будет не более 50 инвесторов; или б) обращаться к широкой публике с предложениями о подписке или приобретении доли участия запрещено.
• Публичные фонды — любые инвестфонды, не являющиеся профессиональными или частными (как, например, розничные фонды, предлагаемые широкой публике).
• Освобожденные иностранные фонды – иностранные инвестфонды могут вести свою деятельность, находясь на Сейшелах, не получая при этом лицензию Сейшельских островов, в том случае, если: а) фонд уже получил лицензию в признаваемой юрисдикции; б) управление фондом осуществляет лицо, имеющее соответствующую лицензию на Сейшельских островах; в) фонд котируется на фондовой бирже, либо минимальный взнос его инвесторов составляет 100.000 USD.
• Инструменты создания инвестфондов. Сейшельская международная коммерческая компания (IBC), не подлежит налогообложению.
• Сейшельская компания со специальной лицензией (CSL) — компании этого типа являются налоговыми резидентами Сейшельских островов и могут пользоваться Соглашениями об избежании двойного налогообложения, такими как соглашение между Сейшельскими островами и Китаем - ставка налога — 1,5% на доход CSL.
• Сейшельское ограниченное партнерство (LP), не подлежит налогообложению.
• Сейшельский международный траст (паевой траст).
• Компании, паевые трасты или ограниченные партнерства, учрежденные в признаваемых юрисдикциях.

Проверка отчетности сейшельских фондов и их администраторов может быть проведена одобренными зарубежными аудиторами (включая аудиторов, имеющих право вести деятельность в Гонконге, Сингапуре, южной Африке, а также в Великобритании, США, Канаде и Австралии).

Сейшельские лицензированные и иностранные фонды, освобожденные от получения лицензии, полностью освобождены (в добавление к благоприятному налоговому режиму, используемому компаниями, на основании которых создаётся фонд) от уплаты налога на доход предприятия (за исключением фондов, использующих CSL для получения льгот, предоставляемых в силу соглашений об избежании двойного налогообложения (DTAs)), а также от уплаты налога у источника и гербового сбора.

Текст Закона о фондах Сейшел от 2009 г. (с поправками от 2021 г.) на русском языке