Использование оффшора для торговли на российском и зарубежном фондовых рынках

Прокомментируйте, пожалуйста, использование оффшоров для торговли на российском фондовом рынке.

Российские брокеры предоставляют возможность по заключению договора с их кипрскими или британскими структурами. Со стороны клиента может быть использована любая оффшорная юрисдикция. Но какая из них будет наиболее эффективной?

При этом:

1) Доходы могут быть получены, как на рынке ценных бумаг, так и на товарных и валютных рынках.

2) Доходы могут быть получены как дивиденды.

3) Доходы могут быть получены как купонный доход от владения облигациями и векселями.

4) Естественно, доходы должны просто выводится (это, конечно, вопрос к банку, и он уже задавался), но какая юрисдикция будет задавать меньше вопросов?

5) Доходы теоретически могут быть получены с бирж США или Европы.

6) Каким образом владелец компании (физик) может эффективно инвестировать в нее? Основным вопросом является предмет договора между физиком и компанией, если они аффилированные лица (оплата капитала? увеличение капитала?)

Комментарии

• 

  14.10.2015 Олег Попутаровский, Партнер GSL Law & Consulting, Адвокат

  Пожалуй, в этом вопросе собраны наиболее часто встречающиеся ситуации в работе резидентов и нерезидентов на рынке ЦБ.
  
  По нашему мнению, безусловным лидером при выборе резидентства нерезидента будет та страна, с которой у России заключено соглашение об избежании двойного налогообложения. Далее следует разработать таблицу приоритетов, куда следует «забить» все возможные источники (виды) доходов. Далее, имеет смысл сопоставить полученный результат по нескольким юрисдикциям в абсолютных цифрах полученных доходов и понять, в какой стране теряем менее всего. После этого следует учесть неправовые факторы, влияющие на принятие решения: возможность правильного и своевременного получения необходимых документов, сметы расходов на создание и обслуживание схемы, конфиденциальность и т.п.
  
  Как правило, в большинстве случаев после оценки всех критериев в их совокупности вывод делается в пользу Кипра. Вопрос в части «бирж США и Европы» не будет играть какой-либо существенной роли, поскольку биржа – это площадка, на которой работают тысячи брокеров со всего мира, и резидентность клиента брокера не имеет правового (налогового и т.п.) звучания при обсуждении данного вопроса. Другое дело, что, может быть, некоторые брокеры имеют свою коммерческую позицию (иные критерии предпочтений, с кем заключать договор на услуги) по данному вопросу, впрочем, как и банки. Но это уже другой разговор.
  
  Вопросы перечисления денег юридическому лицу (кстати, мы уже ранее отвечали на этот вопрос) делятся на безвозмездные (дарение; оплата УК; иные взносы) и возмездные, то бишь по возмездной сделке, но, естественно, в формате настоящего форума невозможно дать ответ на все случаи жизни, поскольку нужно разбираться конкретно и согласовывать налоговое планирование не только для физика, но и для получателя денежных средств, после определения его резидентства.

  Ответить