Панама

Республика Панама — государство в Центральной и Южной Америке на Панамском перешейке между Карибским морем и Тихим океаном, граничит с Коста-Рикой на западе и Колумбией на востоке.
Площадь Панамы составляет 75.517 кв.км. Население Панамы – 3 689 293 человек (2013). По этно-расовому составу население Панамы состоит из метисов (70%), негров, мулатов и самбо (14%), белых (10%) и индейцев (6%).
Столица - Панама.
Официальным языком Панамы является испанский.
Официальная валюта – бальбоа (PAB) и доллар США. В одном долларе США – 1 бальбоа.
Климат Панамы тропический морской; жаркий, влажный; длительный сезон дождей (с мая по январь), короткий сухой сезон (с января по май); средняя годовая температура от +25 до +28°С.
Разница во времени с Москвой составляет минус 7 часов.
Уровень грамотности- 88%.
Телефонный код Панамы – +507.

Первоначально Панама была населена автохтонным индейским населением. В 1502 году Христофор Колумб исследовал восточные территории Панамы. Васко де Бальбоа в 1510 году основал первую колонию. Вплоть до 1821 года Панама была испанской колонией и вошла в состав федеративной республики Великая Колумбия. После распада республика в 1830 году Панама осталась частью Колумбии. Строительство Панамского канала, который должен был связать Атлантический и Тихий океаны, началось в 1879 году, но в связи с банкротством строительной компании, было приостановлено спустя 20 лет. В 1903 году Панама разорвала союз с Колумбией и стала независимой республикой. Уполномоченные США лица завершили строительство канала к 1914 году. На протяжении XX века периодически вспыхивали бунты и демонстрации против доминирования США, которые в конечном итоге привели к тому, что в 1977 году было достигнуто соглашение о передаче канала под юрисдикцию Панамы в 1999 году.

По форме государственного устройства Панама – демократическая республика.
Глава государства – Президент, который выбирается всеобщим голосованием каждые 5 лет.
Исполнительная власть осуществляется Кабинетом министром, который назначается президентом.
Законодательная власть принадлежит Национальной Ассамблее (Asamblea Nacional), в состав которой входит 71 депутат. Депутаты избираются населением на 5-летний срок.
Судебная власть включает Верховный суд (Corte Suprema de Justicia), 4 высоких суда (Superior Tribunal), окружные суды.

Экономика Панамы – полностью долларизованная рыночная экономика с историей низкой инфляции. Она главным образом базируется на секторе услуг, а также на банковском деле, страховом деле, регистрации судов под флагом страны и туризме. Передача Панамского канала положила начало новых строительным проектам. Эти отрасли составляют примерно две трети ВВП Панамы, в них заняты примерно две трети работающих.
ВВП на душу населения в 2012 году — 16,6 тыс. долл. (60-е место в мире).
Промышленность даёт около 17 % ВВП (занято 18 % работающих), а сельское хозяйство — около 6 % ВВП (занято 15 % работающих).
Основные сельскохозяйственные культуры — бананы, рис, кукуруза, кофе, сахарный тростник, овощи; разводится скот.
Отрасли промышленности — строительство, пивоварение, цемент и другие стройматериалы, производство сахарного песка.
Основные статьи экспорта – бананы, креветки, сахар, кофе и одежда.

Правовая система Панамы в целом относится к романо-германской правовой семье, входя в ее обособленную латиноамериканскую группу.
В качестве основного источника гражданского права в Панаме применяется ГК Чили 1857 г., воспринятый здесь с небольшими изменениями.
В виду тесных финансово-экономических связей с США на развитие панамского торгового законодательства весьма сильно влияет англо-американское право. Это касается, в частности, законов о свободно обращающихся документах 1917 г., о трастах 1984 г., о компаниях 1927 г.
Организация компаний и управление ими регулируются, главным образом, весьма либеральным Законом о компаниях 1927 г. и некоторыми из положений Торгового кодекса Панамы.

Законодательство Панамы предусматривает возможность создания следующих организационно-правовых форм:

• закрытая акционерная компания (Sociedad Anonima);
• простое товарищество (General Partnership);
• ограниченное товарищество(Limited Partnership);
• гражданское товарищество (Civil Partnership);
• коммандитная компания (Commandite Company);
• индивидуальный предприниматель (Sole Proprietor).

Самой популярной формой ведения бизнеса для иностранных предпринимателей является частная компания с ограниченной ответственностью - закрытая акционерная компания (Sociedad Anonima).

Название закрытого акционерного общества в Панаме должно заканчиваться следующими словами или аббревиатурами: Corporation (Corp.), Incorporated (Inc.), или Sociedad Anónima (S.A.). Возможны названия на иностранных языках.
Название не должно быть идентичным или похожим на уже имеющиеся названия. При желании название можно зарезервировать на 30 дней по цене 50 долларов США каждое.
Название не должно содержать слова, которые предполагают лицензированную деятельность, например, Betting, Insurance, Financing, Trust or Banking business и т.д.

Для регистрации SA в Панаме необходимо:

• нанять зарегистрированного агента;
• проверить доступность названия компании в регистрационной палате;
• нотариально заверить учредительный договор;
• зарегистрировать компанию в торговом отделе регистрационной палаты и оплатить ежегодную пошлину;
• получить уведомление о начале деятельности (“aviso de operación”) на сайте “Panama emprende”;
• встать на учет в Управлении социальной защиты.

Последние два пункта для офшорных компаний не требуются.

У каждой компании в Панаме должен быть зарегистрированный офис, при этом адрес офис может быть зарегистрирован в любой стране. Компания, ведущие бизнес в Панаме, обязаны хранить в зарегистрированном офисе бухгалтерскую отчетность как в бумажном, так и в электронном виде. Если компания ведет деятельность за пределами Панамы (имеет офис в Панаме, через который осуществляются международные операции), ей разрешается хранить бухгалтерские записи в любом виде и где угодно в мире.

У каждой компании в Панаме должен быть местный зарегистрированный агент.

Требований к печати для компаний в Панаме не предъявляется.

Редомицилирование компаний в Панаму разрешается, независимо от законодательства юрисдикции, в которой компания была изначально зарегистрирована. Редомицилирование компаний из Панамы в другие юрисдикции также разрешено, если это предусмотрено учредительным договором компании.

В закрытой акционерной компании Панамы должно быть как минимум 3 директора. Директора могут быть физическими или юридическими лицами, резидентами или нерезидентами.
Имена директоров вносятся в открытый реестр. Возможен номинальный сервис.
Совет директоров назначает Председателя, секретаря и казначея компании. Указанные должности должны замещаться только физическими лицами, которые могут быть резидентами любой страны и не должны быть директорами компании. Одно лицо может занимать сразу две должности.
Требований к проведению собраний совета директоров не предъявляется.

В закрытой акционерной компании Панамы должен быть секретарь. Секретарь назначается Советом директоров. Секретарь может быть только физическим лицом и может одновременно быть директором. К резидентности и квалификации секретарей требований не предъявляется.

Минимальное количество учредителей панамской компании – 2. Учредителями могут выступить номиналы, которые должны подать необходимые документы в регистрационную палату для регистрации компании. После регистрации требуется только один акционер. Акционер может быть юридическим или физическим лицом из любой страны.
Ежегодные собрания проводить не требуется. Совет директоров может принять решение о проведении ежегодного собрания акционеров. Такое собрание необходимо проводить в пределах Панамы за исключением случаев, когда в Учредительном договоре указано иное. В таком случае собрания акционеров можно проводить по телефону, факсу и посредством других электронных средств связи. Протокол с указанием метода проведения собрания, а также решения собрания должны быть оформлены в письменном виде и подписаны всеми участниками.
Информация об акционерах не вносится в открытый реестр.

Несмотря на то, что во многих юрисдикциях обсуждается вопрос о создании открытого реестра бенефициаров, пока его нигде не существует, в том числе и в Панаме. Это значит, что к информации о бенефициарном владельце открытый доступ отсутствует. Ее хранит сервис-провайдер, а именно компании, фирма, регистрирующие компании, трастовые управляющие, юристы, бухгалтеры и другие, при соблюдении строгой конфиденциальности. Информация о бенефициарах может раскрываться только регулирующим органам (например, во время проверок на предмет ее наличия) или по судебному решению.

Панамские акционерные компании могут выпускать различные типы акций: с номинальной стоимостью и без, зарегистрированные акции и акции на предъявителя. Панамское законодательство не устанавливает минимального размера капитала для акционерных компаний. Также не установлено требований в отношении сроков оплаты капитала, за исключение случаев, когда акции без номинальной стоимости и акции на предъявителя должны быть полностью оплачены при выпуске. Что касается акций на предъявителя, зарегистрированный агент обязуется хранить сертификаты таких акций у себя и должен уведомить о наличии таких акций Регистрационную палату.

В Панаме применяется территориальный принцип налогообложения.
Налоговые органы Панамы включают Министерство экономики и финансов, Налоговое управление, Кадастровое управление и Таможенное управление.

Подоходный налог с физических лиц в Панаме взимается с доходов резидентов и нерезидентов, полученных в Панаме. Налогооблагаемая база включает зарплату, доход от ведения торгового и сельскохозяйственного бизнеса, а также инвестиционный доход.
Подоходный налог взимается по прогрессивной ставке:

Доход, USD	Налоговая ставка
Первые 11,000 – 50,000	0%
Более 50,000	25%

Нерезидентные физические лица, нанятые или предоставляющие услуги резидентам Панамы в течение мене 183 дней в календарном году, уплачивают налог у источника по ставке 12.5% от их валового дохода.
Физическим лицам полагаются различные вычеты из налоговой суммы, включая базовые вычеты, вычеты за залоговые проценты, пожертвования в некоммерческие организации и т.д.
Налоговый год совпадает с календарным. Доход от зарплаты облагается налогом путем удержания суммы к уплате. Те физические лица, которые обязаны подавать налоговую декларацию, должны это сделать до 15 марта следующего года, однако крайний срок может быть продлен на месяц по требованию. За невыполнение указанного требования налагаются проценты и пенни.

Налог на прибыль в Панаме накладывается на чистые доходы, приобретенные от операций на территории Панамы. Доходы, полученные от офшорных операций, не считаются доходами, полученными на территории Панамы, и налогами не облагаются. Панамские компании, которые ведут деятельность исключительно за границей, налогами не облагаются.
Налоговая ставка налога на прибыль составляет 25% от чистого дохода или 1.17% от валового дохода, при этом последний называется альтернативным минимальным налогом.
Особая ставка в размере 27% применяется к компаниям, которые занимаются производством или распределением энергии, обеспечением телекоммуникаций; страхованием, перестрахованием или финансовыми услугами; банковской деятельностью; горным делом; азартным и игорным бизнесом.

Налоговый год совпадает с календарным. Однако резидентные компании могут сделать запрос в Министерство финансов о других сроках налогового года по отдельным причинам.

Прирост капитала, полученный от продажи ценных бумаг и оборотных инструментов, облагается налогом по ставке 10%. Покупатель удерживает 5% цены продажи в качестве предоплаты налога на прибыль и передает эту сумму в налоговые органы.

Операционные убытки могут быть перенесены на пять лет по минимальной ставке 20% в год. Вычет убытков не может превышать 50% налогооблагаемого дохода за любой год. Убытки, не вычтенные в течение 5-летнего периода, могут быть вычтены в последующий период.

Компании, зарегистрированные в Панаме или ведущие бизнес в Панаме, обязаны удерживать налог на дивиденды, распределенные из внутренней прибыли по ставке 10% (20% в случае акций на предъявителя) и 5% с дивидендов, полученных с иностранной прибыли.
Дальнейшее распределение дивидендов налогом не облагается, если налог был уже удержан по ставке 10% или 5%.
Налог с дивидендов по ставке 10% налагается на все займы и предоплаты, уплаченные компанией акционерам, независимо от источника дохода (20% в случае акций на предъвителя).

НДС налагается на фактурную стоимость продажи, аренды или передачи товаров или услуг за исключением неосязаемых активов.
Стандартная ставка НДС – 7%, специальная ставка 10% - взимается с жилищных услуг и алкоголя, 15% - с табака.
От НДС освобождаются продукты питания, медицинское обслуживание и неочищенная нефть.

Постановка на учет по НДС обязательна для компаний, чей месячный оборот превышает 3 тыс. долларов США, или ежегодный оборот составляет 36 тыс. долларов США.

Декларации НДС необходимо подавать ежемесячно, кроме свободных предпринимателей, которым разрешается подавать декларации ежеквартально.

Налог у источника взимается с некоторых видов доходов, выплачиваемых компаниям в Панаме. Ставка налога у источника варьируется в зависимости от типа дохода:

Тип дохода	Ставка
Дивиденды, выплаченные нерезиденту по акциям с номинальной стоимостью	5% или 10% в зависимости от источника дивидендов
Дивиденды, выплаченные нерезиденту по акциям на предъявителя	20%
Проценты, выплаченные нерезиденту	12.5%
Роялти	12.5%
Плата за технические услуги	12.5%
Налог на перевод с филиала	10%

Гербовый сбор взимается с различных видов документов по 0.001 с доллара США..

Каждая компания в Панаме обязана платить ежегодную пошлину для поддержания компании в хорошем состоянии. За первый год размер пошлины составляет 250 долларов США, за последующие – 300 долларов США. Просрочка оплаты влечет штраф в размере 50 долларов США. В случае второй просрочки накладывается штраф в размере 300 долларов США.
Сроки оплаты ежегодной пошлины: если компания была зарегистрирована в первом полугодии, - 30 июня; во втором полугодии – 31 декабря.

В Панаме валютный контроль отсутствует. Доллар США постоянно используется в обычных коммерческих операциях.

Панама подписала налоговые соглашения 28 юрисдикциями:
18 DTCs: Барбадос, Великобритания, Вьетнам, Израиль, Ирландия, Испания, Италия, Катар, Колумбия, Люксембург, Мексика, Нидерланды, ОАЭ, Португалия, Республика Корея, Сингапур, Франция, Чехия.
10 TIEAs: Гренландия, Дания, Исландия, Канада, Норвегия, США, Фарерские острова, Финляндия, Швеция, Япония.

Трансфертное ценообразование:транзакции между связанными компаниями могут оцениваться на паритетном принципе с применением стандартов ОЭСР. Изучение трансфертного ценообразования может включать сравнительный анализ транзакций, выполненных независимыми сторонами с учетом операций, существенных экономических функций или деятельности, условия контракта, рыночных характеристик и рисков, а также коммерческих и бизнес стратегий. После такого анализа необходимо выбрать один из 5 методов трансфертного образования, перечисленных в панамском законодательстве. Ежегодный отчет о раскрытии сделок со связанными сторонами необходимо подавать в налоговые органы в течение 5 месяцев после окончания налогового года. Налоговые органы могут внести коррективы, если не соблюден принцип паритетности.
Тонкая капитализация: нет.
Контролируемые иностранные компании: нет.
Требования по раскрытию информации: нет.

По различным инвестиционным проектам инвесторам предоставляется низкое налогообложение или освобождение от налогов. В свободной экономической зоне Говард освобождены от налогообложения офшорные услуги; прирост капитала с продаж или передачи акций компаний, основанные в пределах зоны; доход от передачи товаров и услуг между компаниями в пределах зоны и других свободных зон и т.д.
Компании, которые занимаются производством под таможенным контролем, могут импортировать оборудование и сырье беспошлинно и затем экспортировать всю продукцию без налогообложения. Такие компании также освобождаются от уплаты НДС.
Льготы доступны в нефтяных свободных торговых зона, зоне свободной торговли Колон и т.д.

Законодательство Панамы не требует ведения отчетности и проведения аудита от офшорных компаний в Панаме. Если компания ведет деятельность за пределами Панамы (имеет офис в Панаме, через который осуществляются международные операции), ей разрешается хранить бухгалтерские записи в любом виде и где угодно в мире.

Поскольку в российском праве отсутствует аналог Annual Return, мы считаем необходимым пояснить это понятие. Annual Return – это краткая справка о текущей структуре компании, которая готовится ежегодно секретарем компании. Она, как правило, включает:

• установочные данные (дату регистрации, юридический адрес);
• сведения о директорах и их отставках;
• сведения о секретарях и их отставках;
• сведения об установочном капитале, номинальной стоимости акций, количестве выпущенных акций;
• сведения об акционерах и передаче акций.

В Панаме требований к подаче Annual Return нет.

Налог на прибыль декларируют и оплачивают в течение 90 дней после окончания налогового года, хотя возможно продление срока на один месяц. При этом требуется произвести три предоплаты налога в июне, сентябре и декабре, окончательную оплату необходимо произвести во время подачи годового отчета. За исключением компаний, ведущих деятельность в свободных зонах, от акционерных компаний, которые не получают дохода в Панаме, не требуется подавать налоговую декларацию.

Панамский частный фонд – прекрасная форма для защиты имущества и конфиденциальности, а также налогового планирования и планирования наследования.
Панамский частный фонд можно определить как организационно-правовую форму, создаваемую для приобретения имущества, управление и защиту которого необходимо осуществлять в соответствии с волей учредителя.
Имущество фонда – результат передачи средств учредителем или третьими сторонами фонду, лицу или группе лиц, называемых бенефициарами. Фонд может держать активы, включая наличные, внесенные на банковский счет, акции, облигации, недвижимость и т.д. в любой части мира. Нормы, касающиеся бенефициаров, активов и форм распределения активов, прописывают в Положениях Фонда, которые закрыты для общего доступа.
Применимое право
Панамские частные фонды регулируются Законом №25 от 12 июня 1995 года.
Учреждение фонда
Согласно Закону №25 фонд может быть учрежден одним или несколькими физическими или юридическими лицами. Для учреждения частного фонда необходим первоначальный капитал для достижения целей, указанных в учредительных документах. У частного фонда таких документов два: устав и положения.
Устав фонда
Согласно ст. 5 Закона №25 в уставе фонда должна содержаться следующая информация:

• Название фонда: на любом языке с использованием латиницы, не должно быть идентичным или похожим на названия предыдущих фондов, должно содержать слово «фонд».
• Первоначальный капитал фонда, выраженный в любой валюте, размером не менее 10.000 долларов США.
• Член или члены совета фонда (среди них может быть учредитель), включая их адреса.
• Домициль фонда.
• Имя и адрес местного агента фонда в Панаме (юрист или юридическая фирма), который подписывает устав до регистрации в Государственном реестре.
• Цель фонда.
• Метод назначения бенефициаров.
• Сохранение права вносить правки в устав.
• Срок существования фонда.
• Назначение имущества фонда и метод ликвидации имущества в случае роспуска фонда.
• Другие положения на усмотрение учредителя.

Положения фонда
Устав – это основной документ фонда, отражающий основные аспекты, структуру и цели. Более детально это все прописывается в Положениях. Положения фонда – конфиденциальный личный документ, в котором содержится детальное описание намерений учредителя. Его не нужно регистрировать в Реестре, поэтому вся информация в нем хранится управляющими фонда в строгой конфиденциальности. В Положениях может быть полное описание депозитных счетов, имущества и метода его распределения между бенефициарами, информация о бенефициарах и протекторе.
Регистрация фонда
Частный фонд можно создать через частный или публичный документ. При этом для того чтобы фонд стал юридическим лицом, его устав необходимо зарегистрировать в Государственном реестре. Регистрация в Реестре подразумевает открытый доступ для третьих лиц. Для регистрации фонда устав должен быть заверен нотариусом в Панаме. После этого устав подают в Реестр.
Процедура регистрации занимает 1-2 рабочих дня.
Назначение фонда
В целом, цель фонда заключается в приобретении имущества, управляемого и защищаемого в соответствии с волей учредителя. Таким образом, учредитель определяет конкретные цели фонда. Существует достаточно широкий выбор целей: от поддержки семейных интересов до передачи всей выгоды благотворительной организации. Закон №25 очень гибок в отношении целей фонда, ограничения имеются лишь только в отношении некоторых видов коммерческой деятельности. Частные фонды не могут преследовать коммерческие цели, однако они могут заниматься коммерческой деятельностью от случая к случаю.
Вследствие этого частный фонд может выступать как держатель ценных бумаг в торговых компаниях. В любом случае прибыль от такой коммерческой деятельности должна быть направлена на достижение целей фонда.
Капитал фонда
На источник имущества частного фонда ограничений нет. Ст. 16 Закона №25 гласит, что имущество частного фонда может происходить от любой вида легальной деятельности. Таким же образом, оно может быть интегрировано любыми товарами. Имущество также может быть сформировано из сумм, периодически вносимых учредителем или третьими лицами. Эти суммы можно переводить публичным или частным образом.
Минимальный размер капитала должен составлять 10.000 долларов США. Хотя в уставе необходимо указывать первоначальный капитал фонда, его можно перевести сразу после получения фондом статуса юридического лица. Все товары и имущество, формирующие имущество фонда, рассматриваются отдельно от имущества учредителя.
Структура фонда
Согласно законодательству Панамы частный фонд должен быть создан одним или несколькими физическими или юридическими лицами, резидентами или нерезидентами, лично или через третьи лица. Создатель фонда называется учредителем. Учредитель – ключевая фигура в создании фонда. Он может определять его организацию, цели, имущество, распределение активов, органы надзора, разрешение споров и другую информацию. Все эти аспекты могут быть изложены в уставе фонда и его положениях. После регистрации частного фонда роль учредителя ограничивается такими функциями, как увольнение или назначение членов Совета фонда (при соблюдении учредительных документов) и аннулирование частного фонда (если он может функционировать после смерти учредителя). Кроме того, учредитель может иметь другие функции в рамках частного фонда как член совета фонда, бенефициар, протектор или другое должностное лицо, назначенное уставом фонда или положениями.
Совет фонда - высший орган частного фонда, отвечающий за администрирование и управление фондом. Главной задачей совета фонда является выполнений целей и задач фонда.
Детальное описание обязанностей фонда должно быть прописано в уставе и положениях фонда. В Панаме совет фонда должен состоять из минимум одного юридического лица или минимум трех физических лиц. Ограничений по национальности нет.
Необязательным частного фонда может быть контрольно-надзирательный орган. Органы надзора могут быть физическими или юридическими лицами, резидентами и нерезидентами. Так же как и у совета фонда роль органов надзора заключается в исполнении целей и задачей фонда в соответствии с уставом и положениями.
Самым распространенным надзирательным органом частного фонда является протектор. Полномочия протектора обычно прописывают в уставе, тогда как его имя и специальные полномочия указывают в положениях. Одним из самых важных полномочий протектора является подтверждение актов, принятых советом фонда. Протектором фонда может быть учредитель.
Бенефициары
Панамское законодательство требует, чтобы в уставе фонда были указаны бенефициары или описан процесс их назначения. Учредитель может выступать в качестве бенефициара частного фонда. Бенефициары наделены следующими правами:

• получать выгоду и прибыль согласно методу ее распределения, прописанного в уставе и положениях; и
• ставить под сомнение действия совета фонда, если он не должным образом выполняет задачи фонда.

Бенефициары могут либо пожаловаться напрямую на совет фонда или вынести жалобу в суд по месту нахождения фонда.
Местный агент
Как любое другое юридическое лицо Панамы, частные фонды обязаны указывать имя и домициль юриста или юридической фирмы на территории Панамы. Местный агент готовит устав фонда и представляет фонд в процессе регистрации. Резидентный агент также оказывает содействие налоговым органам в сборе ежегодных пошлин, уплачиваемых фондом.
Виды частных фондов
Фонд дарения на случай смерти
Согласно ст. 3 Закона №25 в Панаме возможно создать частный фонд, вступающий в силу после смерти учредителя. Для этого учредитель может выбрать один из следующих способов:

• Частный документ, заключаемый учредителем и заверяемый нотариусом; или
• Присутствие при заключении документов нотариусом.

Фонды, созданные таким путем, не требуют соблюдения формальностей, связанных с завещанием.
Неотменяемый фонд
Как правило, частные фонды нельзя отменить за исключением случаев, когда обратное прописано в учредительных документах.
Необратимость фонда дает юридическому лицу и заинтересованным третьим лицам уверенность в том, что они работают с функционирующей организацией, признанной частными и общественными органами, а также способной брать на себя обязательства и пользоваться правами.
Отменяемый фонд
Согласно ст.12 Закона №25 частный фонд можно отменить, если:

• Устав фонда не был зарегистрирован в Государственном реестре;
• Устав фонда позволяет отзыв фонда; или
• Существуют основания для отмены пожертвований, например, попытка совершить преступление, угрожающее жизни учредителя.

Налогообложение фондов
Частный фонд освобождается от некоторых налогов. При условии, что активы частного фонда расположены за пределами Панамы, доход из иностранного источника или доход, не облагаемый налогами в Панаме, а также акции, выпущенные компаниями с прибылью иностранного происхождения, налогом не облагаются.
Редомицилирование
Панамское законодательство позволяет частному фонду, учрежденному согласно законам иностранной юрисдикции, редомицилировать в Панаму. Для этого необходимо подать следующие документы: свидетельство редомицилирования; копию учредительного договора; и доверенность, выданную панамскому юристу, который будет регистрировать фонд в Панаме.
Согласно ст. 29 Закона №25 свидетельство редомицилирования должно содержать следующее: название частного фонда и дату основания; информацию об имуществе, предоставленную в реестр страны происхождения; декларацию желания редомицилировать в качестве частного фонда; требования, прописанные в ст. 5 Закона №25 для учреждения частных фондов.
Все долги и другие обязательства фонда сохраняются и после редомицилирования.
Частный фонд, созданный согласно панамскому законодательству, может быть редомицилирован в иностранную юрисдикцию в соответствии с нормами, прописанными в его уставе и положениях.
Роспуск фонда
Согласно Закону №25 следующие обстоятельства могут стать основанием для роспуска частного фонда:

• Наступила дата истечения срока фонда, указанная в уставе фонда;
• Цели фонда выполнены, или их реализация невозможна;
• Фонд стал неплатежеспособным;
• Все активы фонда утеряны или исчезли;
• Фонд – отменяемый частный фонд; или
• Любое другое обстоятельство, прописанное в уставе фонда или законе.

Для роспуска частного фонда, зарегистрированного в Государственном реестре совет фонда должен принять резолюцию, заверить ее у нотариуса и подать в Реестр. По окончании процесса регистрации в местной газете необходимо опубликовать объявление о роспуске фонда.
Фонды и другие организационно-правовые формы
Панамский частный фонд имеет некоторые различия с такими организационно-правовыми формами, как акционерное общество и траст, в то же время имеются и различия.

1. Правовая форма. Акционерное общество – юридическое лицо, которое обладает определенными правами и обязанностями. Панамский фонд также может стать юридическим лицом посредством регистрации устава в Государственном реестре. Что же касается траста, то это договор между учредителем и трасти об администрировании активов последним на благо бенефициаров.
2. Метод администрирования. Акционерным обществом управляет Совет директоров, а фондом – Совет фонда. В обоих случаях орган управления может состоять из физических или юридических лиц. В акционерном обществе совет директоров должен состоять как минимум из 3 директоров, а совет фонда может состоять лишь из одного члена, если это юридического лицо. У траста органом управления является трасти, который может быть юридическим или физическим лицом.
3. Распределение активов. В акционерном обществе прибыль, произведенная за счет активов компании, распределяется между акционерами. В фонде и трасте прибыль распределяется между бенефициарами, назначенными учредителем.
4. Назначение. Акционерное общество и траст могут заниматься коммерческой или торговой деятельностью. Для фонда существуют ограничения.
5. Перевод активов. В акционерном обществе и фондах активы переводят компании; в трасте активы не переводят, и учредитель сохраняет за собой право на собственность.

Конфиденциальность
Совет фонда и органы надзора, а также публичные и частные лица, которые получают информацию по сделкам или операциям частного фонда, должны хранить указанную информацию в строгой конфиденциальности. Нарушение этих норм может привести к тюремному заключению до 6 месяцев или штрафу в размере $50,000.
Преимущества фонда
Основные преимущества панамского частного фонда включают следующие:

• Фонд – юридическое лицо
• Имущество фонда не может быть арестовано или привязано к каким-либо судебным искам по долгам или обязательствам учредителя, бенефициаров или других органов фонда.
• Зарегистрированный устав фонда содержит только общую информацию. Правила распределения активов, имена бенефициаров и другая конфиденциальная информация содержится в документе, который хранится у управляющих фонда.
• Фонд хранит активы полностью под своим контролем.
• Фонд конфиденциален и может быть быстро создан.
• Фонд может иметь одного или нескольких учредителей, которые могут быть физическими или юридическими лицами.
• Активы фонда, расположенные вне Панамы, а также его прибыль, освобождены от налогообложения.
• Имущество фонда не подчиняется правилам наследования.
• Фонды, созданные согласно законам иностранных юрисдикций, могут быть редомицилированы в Панаму.

С августа 2008 года в Панаме начала действовать программа выдачи иностранным инвесторам панамских паспортов.

Панамский паспорт инвестора обеспечивает следующие преимущества:

• свободное передвижение по около 80 странам мира, с которыми Панама заключила соглашения о безвизовом режиме (включая Шенгенскую зону и ряд латиноамериканских государств);
• постоянное проживание в Панаме;
• воссоединение с семьей;
• налогообложение зарубежных доходов по нулевой налоговой ставке;
• не устанавливает второе гражданство и не является видом на жительство в иностранном государстве.

Для оформления панамского паспорта необходимо следующее:
1. Приехать в Панаму и открыть депозит сроком на 5 лет в Национальном банке Панамы на такую сумму, чтобы ежемесячные выплаты по депозиту были не менее 850 долларов США (размер прожиточного минимума в Панаме). На сегодняшний день минимальный размер депозита составляет 390.000 долларов США.
Для открытия счета в Национальном банке Панамы необходимо представить следующие документы:

• заверенную нотариусом копию паспорта;
• банковскую форму, заполненную по образцу;
• два рекомендательных письма от банковской, финансовой или кредитной организации;
• два рекомендательных письма от деловых партнеров заявителя;
• две рекомендательных письма от частных лиц.

Все рекомендации должны содержать имя лица, ее выдавшего (или название организации), а также подпись, адрес и контактную информацию. Все документы должны быть переведены на английский язык и апостилированы.
2. Встретиться с иммиграционными властями Панамы для подачи заявления на паспорт, а также выполнения ряда иммиграционных формальностей.
Необходимые документы:

• Заявление на выдачу паспорта инвестора;
• Доверенность на адвоката, практикующего на территории Панамы;
• Медицинская справка об отсутствии серьезных инфекционных заболеваний, выданная не позднее чем за 3 месяца до подачи заявления;
• Справка о несудимости в стране постоянного проживания;
• 2 нотариально заверенные копии паспорта;
• Оригинал паспорта со сроком действия не менее 6 месяцев на момент подачи заявления;
• Комплект фотографий;
• Подтверждение от Национального банка Панамы факта наличия депозита и его соответствия установленным требования;
• Копия банковского свидетельства или оригинал депозитного договора, заверенный Панамским национальным банком;
• Анкета заявителя, заверенная уполномоченным представителем Национальной дирекции по делам миграции и натурализации Республики Панама;
• 2 дополнительных комплекта копий всех документов, прилагаемых к заявлению.

Такие же документы прилагаются на каждого члена семьи (иждивенца заявителя).
Процедура оформления паспорта инвестора занимает порядка 1,5–2 месяцев.
Формально, депозит не гарантирует вам получение паспорта Панамы. Но даже если вам будет отказано в выдаче паспорта Панамы, вы сохраните свой депозит и ежемесячные дивиденды.