Правовой режим криптовалют в Китае

Первая широко известная и активно используемая криптовалюта – Биткоин появилась в 2009 г., тогда же в Китае были введены первые законодательные требования в отношении виртуальных валют. Это были правила, разработанные совместно Министерством торговли и Министерством культуры, касающиеся виртуальных валют. Было запрещено совершение операций обмена цифровых валют на товары в реальном мире. В тот момент только набирали популярность онлайн-игры, в которых можно было покупать какие-то улучшения для персонажей или дополнительные жизни за игровую валюту. Не смотря на то, что в основном игровые валюты использовались непосредственно внутри игрового пространства, уже тогда некоторые пользователи совершали сделки с игровыми валютами за их пределами.

Следующее ограничение, которое было связано уже непосредственно с активным развитием криптовалюты в стране, было введено в 2013 году- «Notice on Preventing the Risks of Bitcoin» (Уведомление о предотвращении рисков, связанных с Биткоином). Данное уведомление было выпущено совместно сразу несколькими ведомствами, включая Народный банк Китая и Министерство промышленности и информационных технологий. В нём был впервые определён статус криптовалюты, а именно Биткоина, как виртуального товара, в связи с чем была определена его невозможность использоваться в качестве валюты.

Прямые запреты в данном уведомлении коснулись только финансовых и небанковских платежных учреждений: им было запрещено номинировать стоимость услуг или продуктов в биткоинах, использовать его в государственных транзакциях, оказывать услуги, связанные с биткоинам, обменивать биткоины на валюту и другое. Необходимость введения запретов была мотивирована высокими спекулятивными рисками, которые могут повлечь значительные финансовые потери для неопытных инвесторов.

Первый действительно серьёзный удар для рынка криптоактивов в Китае произошёл в 2017 году с опубликованием: «The 2017 Announcement on Preventing the Financing Risks of InitialCoin Offerings» (Объявление 2017 года о предотвращении финансовых рисков при первоначальном размещении монет). Им соответственно были запрещены ICO (первичные предложения), которые представляют собой форму привлечения инвестиций с помощью выпуска криптовалюты. Объявление закрепило, что такая деятельность может быть признана незаконной операцией, финансовым мошенничеством или несанкционированным выпуском ценных бумаг. Данные ограничения также связывались с высокими рисками мошенничества и финансовыми рисками для инвесторов.

В связи с популярностью криптовалюты в Китае, вводимые в нём ограничения всегда сильно ударяли по мировому рынку криптовалют и, например, в 2017 году криптовалюта Ethereum потеряла сразу четверть своей стоимости.

Необходимо понимать, что на Китай в тот момент действительно приходилась огромная часть рынка. На страну приходилось две трети всего майнинга биктойна. Такие объёмы сказывались как на общей экологической ситуации в стране, так и на возможностях бесперебойного снабжения населения и производств энергией.

Можно сказать, что запрет криптовалюты случился только в 2021 году. Тогда постепенно региональные власти начали вводить запрет на майнинг криптовалюты, например, одним из первых такое ограничение было введено во Внутренней Монголии и в других регионах, в которых эта проблема была наиболее распространена.

Уже позднее в том же году последовал выпуск уведомления Верховного народного суда и Верховной народной прокуратуры «The 2021 Notice on Further Preventing and Resolving the Risks of Virtual Currency Trading and Speculation» (Уведомление от 2021 года о дальнейшем предотвращении и устранении рисков, связанных с торговлей виртуальной валютой и спекуляциями на ней).

Что было запрещено по итогам данного уведомления:

• обмен криптовалют на другие критповалюты или на законные национальные платёжные средства;
• покупка и продажа криптовалюты;
• оказание услуг в качестве криптобиржи;
• торголя производными активами, онсованными на криптовалютах;
• и многое другое.

Таким образом, под запретом оказалось почти всё, что позволило бы осуществлять криптобизнес в Китае. За законодательными ограничениями последовала блокировка сайтов, позволяющих осуществлять операции с криптовалютой или транслирующих их курсы. Крупнейшие торговые сети и электронные торговые площадки объявили о прекращении торговли оборудованием для майнинга криптовалюты. А сам майнинг был отнесён к категории отраслей, в которые полностью запрещены инвестиции, как иностранные, так и китайские.

В уведомлении обозначается, что такие ограничения являются необходимыми на фоне участившихся случаев использования таких активов с преступными целями. Отмечается, что ограничения направлены на борьбу с мошенничеством, азартными играми, отмыванием доходов, полученных преступным путём.

В рамках борьбы с отмыванием денег в 2021 году в Китае реализовывалась программа - Operation Card Breaking и только за июнь 2021 года было задержано 1 100 человек, которые обвинялись в использовании криптовалюты с целью отмывания средств.

При этом помимо рисков, перечисленных в самом уведомлении, криптовалюта использовалась для обхода достаточно строгих валютных ограничений Китая, которые направлены на борьбу с выводом капитала из страны, что необходимо было прекратить.

Подробнее про валютный контроль в Китае можно прочитать здесь:

В мае 2025 года в СМИ появились новости о том, что Китай ввёл новые ограничительные меры в отношении криптовалют. Было указано, что власти страны запретили не только торговые операции и майнинг криптовалют, но и в целом частное владение криптовалютой. Однако, не смотря на то, что многие СМИ написали о введении такого запрета, до сих пор не было официального объявления со стороны Народного Банка Китая или иных властей. Тем не менее, в Китае, на данный момент, с учётом более ранних ограничений, всё равно фактически действует полный запрет на криптовалюту.

При этом сейчас Китай проводит политику активного развития цифрового юаня. И если в России цифровой рубль до сих пор находится на этапе запуска, то в Китае он уже активно используется в повседневной жизни и даже может применяться для оплаты общественного транспорта, например, в Пекине.

Помимо активного внедрения цифрового юаня в торговлю внутри страны, Пекин также рассматривает его внедрение во внешнеэкономические расчёты с целью расширения международного использования юаня и увеличения его доли в международной торговле.

Хотя в силу централизации национальные цифровые валюты не могут считаться криптовалютами и в целом носят другие функции, сами технологии их создания и распространение остаются схожими с криптовалютой.

В этой связи можно отметить, что если Биткоин и другие криптовалюты мешали Китаю отслеживать денежные потоки и приводили к оттоку капитала, то цифровой юань наоборот позволяет осуществлять ещё более тщательный контроль над транзакциями граждан и движением капитала.

В данный момент уголовный кодекс Китая не предусматривает напрямую такого преступления, как добыча, купля-продажа или обмен криптовалюты. Однако это совсем не значит, что за совершение таких операций инвесторы не будут привлечены к ответственности.

В 2022 году Верховный Народный Суд Китая выпустил специальное разъяснение о применении закона при рассмотрении уголовных дел о незаконном сборе средств. Согласно данному разъяснению любое лицо, получающее средства путем операций с криптовалютой, будет нести ответственность в соответствии со ст. 176 Уголовного кодекса Китая за незаконный сбор средств. За это преступление предусмотрена строгая ответственность. Так, за получение средств в размере до 20 000 юаней предусмотрен штраф, однако за привлечение средств свыше этой суммы уже последует лишение свободы на срок от 3 до 10 лет и денежный штраф.

Более того, в 2024 году совместным заявлением Верховного Народного Суда Китая и Верховной Народной Прокуратуры было объявлено, что любые операции с криптовалютой могут признаваться в качестве способа отмывания денег, то есть как действия, которые направлены на сокрытие источника происхождения средств, полученных преступным путем. Квалификация деяния таким образом повлечет за собой также серьёзное наказание в соответствии со ст. 191 Уголовного кодекса Китая - до 10 лет лишения свободы.

Нельзя забывать и о том, что реализация мошеннических схем с помощью криптовалюты, например, финансовых пирамид, будет также квалифицироваться по отдельной статье Уголовного кодекса Китая - ст.192. В ней предусмотрено наказание уже вплоть до пожизненного лишения свободы в случае особенно крупного материального ущерба.

Криптоинвесторы и аналитики продолжают надеяться на изменение политики Китая в отношении криптовалюты. Ослабление или снятие ограничений и запретов значительно бы повлияло на рынок криптовалюты, а возвращение китайских инвесторов означало бы сильное расширение объёма участников рынка и предзнаменовало бы быстрый рост стоимости всевозможных криптовалют и увеличение объема майнинга.

Однако сейчас нет оснований полагать, что Китай изменит своё отношение к таким активам и сменит курс с усиления контроля над финансовыми потоками страны. В своем “Отчете о финансовой стабильности” Народный Банк Китая подчеркивает прогресс развития регулирования криптовалюты во всём мире и призывает другие страны активнее участвовать в установлении глобального регулирования криптовалюты и максимального снижения рисков, связанных с криптоактивами.

Сохраняется вероятность того, что с постепенным усилением глобального контроля Китай начнёт уменьшать уровень существующих ограничений, однако в ближайшем будущем сложно говорить о реализации таких прогнозов.

При этом в данном докладе Народного Банка Китая особо отмечается регулирование, предусмотренное специальным административным районом Китая - Гонконгом, а именно внедрение лицензий для VASP (поставщиков виртуальных активов) и реализации строгого надзора за деятельностью, связанной с криптоактвами. В данный момент Гонконг можно назвать безопасной гаванью Китая для реализации криптопроектов с учётом соблюдения всех предусмотренных требований и получения лицензии.

Подробнее Вы можете прочитать о внедрении режима регулирования криптоактивов в Гонконге здесь:

В силу децентрализации и конфиденциальности криптоторговли достаточно сложно полностью избавиться от таких транзакций внутри страны. Однако Китай активно отслеживает криптотрафик внутри страны и осуществляет достаточно эффективный контроль, в связи с чем инвесторы сильно рискуют столкнуться с лишением свободы в случае несоблюдения предусмотренных ограничений. Для реализации любых проектов, в которых каким-либо образом задействована криптовалюта, необходимо будет подобрать другую, более подходящую юрисдикцию с менее строгим регулированием.