Режим регулирования виртуальных активов в Гонконге

В последние годы интерес к криптоактивам набирает оборот. Несмотря на то, что криптоактивы в настоящее время не представляют собой существенного риска для глобальной финансовой стабильности, они затрагивают другие наиболее важные вопросы, такие как необходимость защиты потребителей и инвесторов, а также регулирование и надзор в области борьбы с отмыванием денежных средств и финансированием терроризма.

В настоящее время в ряде юрисдикций на национальном уровне решают данные вопросы путем имплементации рекомендаций во внутреннее законодательство, регулирующее данную деятельность.

Из большинства юрисдикций, которые решили актуализировать свое законодательство, наибольший интерес из-за быстрорастущей популярности региона в качестве финансового центра, а теперь уже и криптоцентра, представляет САР Гонконг.

Гонконг уже давно является членом Группы разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денежных средств (далее ФАТФ ). Соответственно, у него есть обязательства, как у участника, проходить периодическую оценку ФАТФ на соответствие международным стандартам в борьбе с отмыванием преступных доходов и финансированием терроризма. Практически ежегодно ФАТФ публикует рекомендации для стран-участниц с расширенным кругом вопросов, которые должны будут входить в следующий отчет. На основании данных отчетов можно проследить, к какому уровню риска относится юрисдикция в целом, где у нее есть пробелы, над которыми необходимо поработать, какие меры были предприняты юрисдикцией для соответствия предписанным рекомендациям и т.д.

Несмотря на то, что Гонконг отвечает в целом всем требованиям и имеет хороший рейтинг среди всех стран-участниц, были найдены слабые места. Одно из них – отсутствие надлежащего регулирования виртуальных активов (далее VA) ввиду их глобальной тенденции к использованию в данном регионе.

Гонконг не разочаровал и не заставил себя долго ждать, и сегодня мы можем видеть, что была проведена огромная работа, которая выразилась в принятых поправках к текущему законодательству, которое регулирует сферу криптоактивов.

До принятия обновленного специализированного законодательства, регулирующего VA, не было. Тем не менее, на тот момент действовали руководства. Выпущены они были рядом финансовых регуляторов: Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам (SFC), Денежно-кредитным управлением Гонконга (HKMA) и Страховым управлением (IA) и касались криптоактивов.

Основное, что тогда стоило учитывать при регулировании такой деятельности – если криптоактив имеет характеристики ценной бумаги, как это определено в Постановлении о ценных бумагах и фьючерсах (SFO), то он будет регулироваться SFC как ценная бумага в соответствии с SFO и другими соответствующими законами и правилами. Кроме того, режим, регулирующий маркетинг финансовых продуктов в Гонконге, будет иметь значение, если криптоактив квалифицируется как ценная бумага.

24 июня 2022 года правительство Гонконга опубликовало поправки к законопроекту о борьбе с отмыванием денежных средств и финансированием терроризма, чтобы ввести новые режимы регулирования для виртуальных активов. Растущая популярность их деятельности в Гонконге привела к решению ввести режим лицензирования для поставщиков услуг виртуальных активов (далее VASP).

Поправки ввели новый режим регулирования для VASP, который вступил в силу 1 января 2023 г., за исключением некоторых положений, вступивших в силу позже - 1 марта 2023 г. Эти положения касаются ограничений на осуществление деятельности с участием виртуальных активов, а также механизм перехода для ранее существовавших VASP. Для них предоставляется девятимесячный переходный период для организации деятельности в соответствии с установленными обновленными правилами.

Таким образом, новый режим регулирования состоит из новых лицензионных и нормативных требований к операциям VASP.

Любое лицо, осуществляющее деятельность по предоставлению услуг, связанных с виртуальными активами (услуги VA) в Гонконге или позиционирующее себя как таковое, должно получить лицензию VASP от Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFC).

Единственным видом деятельности, в настоящее время определяющимся как предоставление услуг в отношении виртуальных активов, является управление обменом виртуальными активами. При этом соответствующие уполномоченные государственные органы смогут беспрепятственно вносить любые изменения в определение виртуальных активов, публикуя их в Бюллетень.

Чтобы получить лицензию, VASP должен пройти тест на пригодность и надлежащее соответствие, провести комплексную проверку клиентов и вести учет, избегать конфликта интересов и выполнять другие нормативные требования по защите инвесторов, такие как финансовая устойчивость и безопасное хранение активов клиентов.

Биржам, которые работали и существовали в Гонконге на дату 1 июня 2023 года, предоставлен переходный период – им будет разрешено продолжать работу без лицензии VASP на срок до 12 месяцев. Если такая биржа собирается продолжить свою деятельность в Гонконге по истечении этого переходного периода, то она должна обратиться в SFC за лицензией VASP.

Для бирж, которые захотят продолжить работу и подать заявку на получение лицензии, предусмотрено следующее послабление: если существующая биржа подаст заявку на лицензирование в SFC до 29 февраля 2024 года или ранее, ей будет разрешено продолжать работу по истечении 12-месячного переходного периода (т.е. после 31 мая 2024 года) по действующей лицензии, если ее уже поданная заявка на лицензию все еще находится на рассмотрении.

Эта предполагаемая лицензия будет действительна до момента выдачи лицензии SFC или отказа в выдаче лицензии, а также отзыва заявки на получение лицензии VASP. SFC также имеет право направить уведомление любому заявителю VASP, которого она считает неподходящим для лицензирования, о том, что он не имеет права на получение статуса признанного лицензированным до истечения 12-месячного переходного периода.

Для мониторинга данной деятельности будет внедрен новый режим надзора, который будет находиться в ведение SFC.

Видится, что Гонконг в очередной раз хочет подтвердить свой статус международного финансового центра, а также готовность идти в ногу со временем и укреплять свое экономическое положение. Можно сказать, что на сегодняшний день юрисдикция является наиболее зарегулированной и прозрачной среди всех с точки зрения ведения деятельности, связанной с криптоактивами, как со стороны инвесторов, так и со стороны криптобирж. Данные меры способствуют тому, что в ближайшем будущем Гонконгу может быть присвоен статус мирового криптоцентра – «идеального хаба», как отвечающего всем требованиям для защиты инвесторов, так и примером внутреннего регулирования деятельности для многих юрисдикций, которые планируют стать частью криптоиндустрии.

Источники:

• Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing (Amendment) Bill 2022
• LEGISLATIVE COUNCIL BRIEF ANTI-MONEY LAUNDERING AND COUNTERTERRORIST FINANCING (AMENDMENT) BILL 2022
• Government Press Release of 22 June 2022