Зарегистрированные взаимные фонды на Каймановых островах. Registered Mutual Fund

Фонды, в которых минимальный размер начальных инвестиций каждого инвестора составляет 100 000 долл. США = CI$80,000 (т.е. те, что предназначены для институциональных или опытных состоятельных инвесторов) или которые прошли листинг на одобренной фондовой бирже, могут быть зарегистрированы путем подачи в CIMA следующих документов:

• проспект эмиссии, который должным образом описывает доли участия (т.е. акции) и содержит информацию, необходимую для того, чтобы потенциальный инвестор мог принять обоснованное решение о том, подписываться на акции или нет;
• регистрационная форма (Форма MF1);
• письмо-согласие от аудиторов и от администратора;
• аффидевит директоров фонда;
• подтверждение регистрации юридического лица;
• установленная регистрационная пошлина*.

Отсутствует требование назначать администратором зарегистрированного фонда резидента Каймановых островов. Однако у фонда должны быть одобренные на местном уровне аудиторы.

Все зарегистрированные взаимные фонды должны готовить аудированную финансовую отчетность за подписью одобренных аудиторов Каймановых островов, которая подается в CIMA в течение шести месяцев после окончания финансового года.

Аудиторская фирма должна быть одобрена CIMA и находиться на Каймановых островах (хотя нет никаких возражений против проведения работ по сбору необходимых для аудита данных в иной юрисдикции).

Пошлины уплачиваются в CIMA при регистрации и далее ежегодно.

Уставные документы взаимного фонда обычно предусматривают выдачу инвесторам акций участия различных классов или серий.

Они также определяют операционные особенности, в том числе метод и частоту расчета чистой стоимости активов, процедуру подписки, погашения и конвертации между классами, обособленность активов, относящихся к каждому классу, а также ограничения (при наличии) на владение акциями.

Корпоративные взаимные фонды являются наиболее распространенной структурой и управляются директорами, которых должно быть минимум двое

Директора регулируемых CIMA взаимных фондов или компаний, зарегистрированных в качестве «исключенных лиц» в соответствии с Законом об инвестировании в ценные бумаги (ред. 2015 года) (сокращенно «SIBL») (далее каждый «Регулируемая организация»), должны быть зарегистрированы в CIMA или получать в CIMA лицензию в соответствии с Законом о регистрации и лицензировании директоров от 2014 года (сокращенно «DRLL»).

DRLL проводит различие между профессиональными директорами (физическое лицо, назначенное директором в 20 или более Регулируемых организациях), корпоративными директорами (юридическое лицо, назначенное директором Регулируемой организации) и зарегистрированными директорами (физические лица, не являющиеся профессиональными директором).

Физическое лицо, действующее в качестве директора существующей Регулируемой организации, должно быть зарегистрировано в CIMA.

Однако CIMA может отказать заявителю в регистрации, если располагает информацией о том, что заявитель был осужден за уголовное преступление, связанное с мошенничеством или обманом, или находится под санкциями со стороны регулирующего органа, саморегулируемой организации или профессионального дисциплинарного органа.

Лицо разрешается назначить директором Регулируемой организации только после подачи заявки на регистрацию/лицензирование в соответствии с DRLL. В случае взаимного фонда или инвестиционного управляющего, желающего зарегистрироваться в CIMA, каждый директор должен быть зарегистрирован еще до подачи заявления на регистрацию в качестве регулируемого взаимного фонда или «исключенного лица» в соответствии с SIBL.

Для взаимных фондов на Каймановых островах обычной практикой является наличие независимого управляющего, который, как правило, владеет голосующими, не участвующими в капитале акциями фонда.

Управляющий не обязан быть резидентом или жителем Каймановых островов; предоставлять услуги по управлению инвестициями и консультированию кайманского фонда может управляющий, находящийся в любой точке мира.

Если управляющим является компания, зарегистрированная на Кайманах, то применяется Закон об инвестировании в ценные бумаги («SIBL»).

Существуют определенные исключения из режима лицензирования согласно SIBL, в частности для управляющего, который занимается инвестициями в ценные бумаги исключительно для компаний своей группы, или для «состоятельных» (high net worth) или «опытных» (sophisticated) лиц, или для кайманских фондов, инвесторами которых являются такие лица. Управляющий, который не может применять освобождение или чья деятельность по иным основаниям не исключена из-под действия SIBL, должен получать лицензию в CIMA, которая может выдаваться на определенных условиях.

Большинство управляющих заявляет освобождение от установленных в SIBL лицензионных требований, обычно ссылаясь на освобождение, применимое к управляющему зарегистрированного в CIMA взаимного фонда.

При этом инвестиционные управляющие и консультанты, которые освобождены от требования получения лицензии в соответствии с SIBL, должны подавать в CIMA ежегодную декларацию, подтверждающую их освобожденный статус, и уплачивать установленную пошлину за освобождение.

Директора управляющего, который должен зарегистрироваться как «исключенное лицо» в соответствии с SIBL, должны быть зарегистрированы в CIMA в соответствии с DRLL.

Регулируемые взаимные фонды должны ежегодно представлять в CIMA:

• установленную пошлину, которая уплачивается в срок до 15 января;
• аудированную отчетность, которая подается в течение шести месяцев после окончания финансового года фонда. Одновременно с этим в CIMA необходимо подать Годовой отчет фонда («FAR») вместе с установленной пошлиной. Управляющий или директора фонда должны скоординировать с аудиторами одновременную подачу FAR и пошлины.

Промоутеры и операторы регулируемых взаимных фондов (т.е. директора, доверительные собственники или генеральные партнеры, в зависимости от структуры) также по закону обязаны уведомлять CIMA:

• о любых ставших им известными изменениях, которые существенно влияют на информацию в проспекте эмиссии или форме заявки, и подавать проспект эмиссии с изменениями (с уплатой в CIMA административного сбора в размере 122 долл. США) или исправленную Форму MF1 в течение 21 дня;
• об изменении юридического адреса или фактического местонахождения фонда.

Директора, зарегистрированные в соответствии с DRLL, обязаны:

• уплачивать ежегодную регистрационную пошлину в срок до 15 января;
• уведомлять CIMA о любых изменениях в предоставленной информации в течение 21 дня с момента такого изменения.

CIMA может потребовать специальной проверки (аудита) регулируемого взаимного фонда или лицензиата, и каждый оператор регулируемого взаимного фонда должен обеспечить проведение такой специальной проверки.

Каждый промоутер или оператор регулируемого взаимного фонда или лицензиата должен предоставить CIMA такую ​​информацию и доступ к таким записям, какие CIMA запросит.

CIMA может обратиться в суд для сохранения активов регулируемого взаимного фонда. В отношении регулируемого взаимного фонда или лицензиата CIMA имеет право отзывать соответствующую лицензию, ставить перед лицензиатом определенные условия, требовать замены промоутера или оператора, назначать консультантов или лиц для осуществления контроля за делами взаимного фонда или лицензиата или требовать реорганизации или ликвидации взаимного фонда или лицензиата.

Все кайманские взаимные фонды могут размещать свои акции на Фондовой бирже Каймановых островов (CSX).

CSX была принята в члены Европейского форума по секьюритизации (независимая инициатива Ассоциации рынка облигаций) и установила рабочие отношения с Euroclear, что дает участникам CSX доступ к системе Fund settle для повышения прозрачности и общения с инвесторами.

CSX также является участником Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO).

*CIMA, регистрационный агент и иные функционеры Фонда имеют право запросить любые иные документы и информацию.

**Стоимость услуг действительна на дату направления предложения.

***Не включает стоимость перевода, нотариальных заверений, апостиля.