International Tax Competitiveness Index 2025: рейтинг, который часто читают неправильно
Данный индекс отображает лояльность налоговых систем по отношению к бизнесу и капиталу, но часто его читают в контексте стран с "низким налогом", что в корне неверно.
Именно поэтому в топе — не экзотика, а скучные, но предсказуемые юрисдикции.
Топ-5 прошедшего 2025 года:
Эстония, Латвия, Новая Зеландия, Швейцария, Литва.
Если коротко — страны, где:
— налоги встроены в экономическую логику,
— меньше ручного администрирования,
— ниже риск ретроспективных претензий.
Итак:
1. Эстония
Налог на прибыль возникает только при распределении.
Но:
substance обязателен,
номинальная компания без управления и команды не проходит банковский фильтр,
для международных структур это скорее холдинг-узел, чем операционная компания.
2. Латвия и Литва
Похожая логика с отложенным CIT, но:
выше требования к отчетности,
жестче к "номинальным" конструкциям,
усилен фокус на substance
3. Новая Зеландия
Прозрачная система, но:
высокая стоимость compliance,
сложные банковские процедуры для нерезидентов,
не подходит для структур с агрессивным налоговым планированием.
4. Швейцария
Федеральная ставка — лишь отправная точка.
На практике все решают:
кантон,
договоры об избежании,
фактическое управление.
Главная идея рейтинга показать:
Налоговая привлекательность не есть низкий налог.
Она = предсказуемость + логика + соответствие экономической реальности.
Самое интересное – страны, которые чаще всего продают как "налоговые решения", в верхней части рейтинга почти не встречаются.
