Новые реалии Гонконга: как режим FSIE переписал требования к холдингам
Исторически Гонконг привлекал международный бизнес классическим территориальным принципом налогообложения: доходы, полученные за его пределами, налогом не облагались. Однако под давлением ЕС и ОЭСР правила радикально изменились.
Теперь зарубежный пассивный доход — дивиденды, проценты, роялти, а также доходы от продажи любых активов — может облагаться гонконгским налогом. Право на освобождение (нулевую ставку) больше не предоставляется по умолчанию: его необходимо доказывать
Кого касаются новые правила?
Режим FSIE затрагивает исключительно международные группы компаний (MNE), имеющие структуры в разных юрисдикциях.
Если ваша гонконгская компания автономна (не имеет зарубежных «дочек» или материнских структур) либо ведет исключительно активную торговую деятельность, режим FSIE на нее не распространяется.
Для сохранения налоговых льгот компаниям из контура FSIE необходимо подтверждать реальное присутствие substance в юрисдикции.
Но требования напрямую зависят от профиля бизнеса:
Чистые холдинги (Pure Equity Holding): владеют только долями, требования минимальны — реальный штат не нужен, как правило, достаточно виртуального офиса по адресу секретаря.
Исключение по участию (Participation Exemption): если гонконгский холдинг владеет от 5% дочерней компании дольше 12 месяцев, а сама «дочка» платит корпоративный налог по ставке не ниже 15%, доказывать substance не требуется — налог в Гонконге не начисляется.
Другие виды пассивного дохода (например, роялти): требования жестче — потребуется закладывать реальный бюджет на аренду физического офиса и найм сотрудников.
Риски и защита от двойного налогообложения
Переквалификация дохода: если налоговая служба (IRD) признает зарубежный пассивный доход местным, будет начислен налог на прибыль по ставке 16,5%.
За несоблюдение процедур отчетности предусмотрены серьезные финансовые санкции.
Зачет налогов: если налог у источника уже уплачен в другой стране, действуют механизмы зачета (tax credits), позволяющие избежать двойного налогообложения.
Стоит ли открывать компанию в Гонконге сейчас?
Регистрировать холдинг исключительно «на бумаге» больше не имеет смысла — юрисдикция планомерно переходит в оншорный сегмент.
Тем не менее, для реального бизнеса (особенно с прицелом на Азиатско-Тихоокеанский регион) Гонконг остается мощным инструментом. Главное при структурировании — заблаговременно просчитывать критерии substance и возможности применения исключений. Если же новые ограничения критичны для вашей модели, а открытие счета именно в Гонконге не принципиально, стоит рассмотреть альтернативные юрисдикции.
