Правило тонкой капитализации в Китае, Гонконге, Индонезии, Турции

Термин «тонкая капитализация» относится к структуре капитала, при которой компания привлекает значительную часть своего капитала за счет долгового финансирования, а не за счет акционерного финансирования. В результате у некоторых компаний соотношение долга к собственному капиталу может достигать 4:1 и выше, то есть на каждую 1 у.е. собственного капитала приходится 4 у.е. долга.

Компании с высокой долей заёмных средств от связанных компаний по отношению к собственному капиталу (каждая страна устанавливает свой порог) называются компаниями с малой капитализацией.

Поскольку проценты по займам вычитаются из налогооблагаемого дохода, а дивиденды выплачиваются уже из чистой прибыли после налогообложения, международные группы компаний часто стремятся к такой несбалансированной структуре капитала в рамках стратегии перераспределения долга, чтобы снизить налоговую нагрузку в юрисдикциях с более высокими ставками налога. В этой стратегии материнская/ассоциированная компания предоставляет займы своим дочерним компаниям с высокими налоговыми ставками в других странах, перемещая их прибыль и минимизируя налоги.

Также не стоит забывать, что выплата дивидендов может быть осуществлена только при соответствующем финансовом результате, тогда как выплата процентов кредитору не зависит от наличия прибыли и регулируется условиями договора.

По сути, правила тонкой капитализации направлены на ограничение принятия к вычету процентов по сделкам с аффилированными сторонами, а также возможности скрытого распределения дивидендов под видом выплаты процентов.

За некоторыми исключениями, допустимое соотношение долга от связанных сторон к собственному капиталу для принятия полной суммы процентов к вычету для финансовых учреждений составляет 5:1, а для нефинансовых учреждений — 2:1.

При расчете соотношения долга к собственному капиталу учитываются только долг от связанной компании, а задолженность от несвязанной стороны исключается.

Например, если компания со 100 юанями собственного капитала занимает 100 юаней у несвязанного банка, а затем принимает займ от материнской компании в размере 200 юаней, соотношение долга к собственному капиталу для целей тонкой капитализации равно 2:1, тогда как соотношение заемного и собственного капитала предприятия для расчёта финансовых показателей деятельности составит 3:1.

Финансирование связанных сторон включает в себя не только прямые займы (то есть, когда одна компания даёт денежные средства в долг напрямую своей связанной компании), но также при косвенном инвестировании (то есть, когда компания Х предоставляет займ несвязанному лицу, которое в свою очередь предоставляет займ компании Y, которая является связанной с компанией X).

Процентные расходы по средствам, предоставленным взаймы связанной стороной, которые превышают максимальный размер долга, рассчитанного по соотношению долга к собственному капиталу, не подлежат вычету для целей налогообложения.

Однако при наличии достаточных доказательств (к примеру, анализа в рамках трансфертного ценообразования), подтверждающих, что целью предоставления займа не было получение налоговой выгоды и что условия договоров займа соответствуют принципу «вытянутой руки», эти проценты все равно могут быть полностью вычтены, даже если нормативы будут превышены.

Принцип «вытянутой руки» - условия договора (процентная ставка, сроки погашения, если говорить о договорах займа) между взаимозависимыми лицами должны быть аналогичными, как если бы договор заключался с независимой стороной.

В САР Гонконг правила тонкой капитализации не существует.

Однако в целях борьбы с уклонением от уплаты налогов были введены ограничения на вычет процентных расходов.

В целом, проценты по заемным средствам вычитаются для целей налогообложения, если средства получены для извлечения налогооблагаемой прибыли в Гонконге и если соблюдено одно из следующих дополнительных условий:

• Получатель процентного дохода облагается налогом в Гонконге на проценты;
• Проценты выплачиваются признанному финансовому учреждению в Гонконге или за рубежом;
• Проценты выплачиваются по долговым инструментам, которые котируются или продаются в Гонконге или на признанном зарубежном рынке;
• Проценты выплачиваются в отношении средств, которые были заимствованы у несвязанного лица и которые полностью используются для финансирования капитальных затрат на машины и оборудование, или покупки акций, котирующихся на бирже;
• Проценты, выплачиваемые компанией в ходе обычной деятельности своим зарубежным ассоциированным компаниям, и такие зарубежные компании подлежат налогообложению за рубежом в отношении полученных процентов по ставке не менее применимой базовой ставки в Гонконге (для суммы прибыли не более 2 миллионов гонконгских долларов (около 256 тысяч долларов США) – 8,25%; для суммы сверх 2 миллионов HKD – 16,5%).

C 2016 налогового года максимальное соотношение долга к собственному капиталу в Индонезии (debt-to-equity ratio - DER) составляет 4:1.

Это правило применяется только к индонезийским компаниям-резидентам, то есть к компаниям, которые были зарегистрированы в Индонезии или местом управления которых является Индонезия. На постоянные представительства иностранных компаний это не распространяется.

Для целей настоящего правила долг определяется как долгосрочная и краткосрочная задолженность, включая торговую задолженность, на которую начислены проценты.

Определение капитала соответствует применимым стандартам финансового учета и беспроцентным займам от связанных сторон.

Расчет DER 4:1 основан на:

• a) среднем балансе долга и собственного капитала на конец каждого месяца соответствующего налогового года; или
• b) среднем значении баланса долга и собственного капитала на конец каждого месяца в соответствующей части налогового года.

В соответствии с Постановлением министра финансов о соотношении долга к собственному капиталу, если налогоплательщик нарушает лимит соотношения, Главное налоговое управление имеет право корректировать затраты налогоплательщика по займам на основе лимита соотношения долга к собственному капиталу.

Для налогоплательщика, имеющего нулевой или отрицательный собственный капитал, все затраты, связанные с заимствованием, рассматриваются как не подлежащие вычету для целей корпоративного налога.

Об иностранных займах необходимо сообщать в Главное управление налогообложения – в случае нарушения это может привести к утрате возможности вычета процентов.

Процентные ставки по займам связанным сторонам должны быть определены исходя из принципа «вытянутой руки».

Займы от связанных сторон, соотношение долга к собственному капиталу которых превышает 3:1, считаются скрытым капиталом.

Для займов от связанных сторон, которые являются банками или финансовыми учреждениями, половина займов принимается во внимание при выполнении расчета скрытого капитала. Общая сумма займов всех связанных сторон учитывается совместно.

Для целей тонкой капитализации принимается в расчёт сумма собственного капитала на начало финансового года. Начисленные проценты, курсовые разницы и иные расходы, относящиеся к скрытому капиталу, рассматриваются как невычитаемые расходы при определении базы корпоративного налога.

Проценты, относящиеся к скрытому капиталу, рассматриваются как распределение дивидендов и облагаются налогом у источника выплаты дивидендов.

Убытки по процентам и курсовым разницам по связанным займам, удовлетворяющим критерию 3:1, вычитается без каких-либо ограничений (и без каких-либо обязательств по налогу на дивиденды) при условии, что процентная ставка определяется по принципу «вытянутой руки».

Даже там, где корпоративное законодательство стран допускает низкую капитализацию компаний, налоговые органы в этих странах часто ограничивают сумму, которую компания может требовать в качестве налогового вычета по процентам, особенно когда она получает кредиты по нерыночным ставкам (например, от связанных сторон). Данные меры направлены, чтобы избежать «размывания базы и перемещения прибыли» в другие юрисдикции.