GSL / Пресс-центр / Бумажные и Интернет СМИ / Ближе к берегу, или как Российские банки используют в своей работе оффшорные инструменты

Бумажные и Интернет СМИ  Журнал "Банковское обозрение", 18.02.2011, Александр Алексеев

Ближе к берегу, или как Российские банки используют в своей работе оффшорные инструменты

Российские банки продолжают активно использовать офшорные схемы — ни мировая кампания по борьбе с налоговыми гаванями, ни российское законодательство их не беспокоят. Если что-то и заставляет банки использовать эти схемы с осторожностью — то это забота о репутации.

Публикация

Мировая антиофшорная кампания не беспокоит российских банкиров. На Западе один за одним принимаются законы по борьбе с налоговыми гаванями, а в России о таком законодательстве лишь изредка заговаривают, да Минфин публикует «черный» список офшорных юрисдикций.

Несколько лет назад на зарубежном рынке начала прослеживаться тревожная тенденция. Европейские и американские власти хотели «прижать» офшоры любой ценой. Полученные у швейцарских банков преступным путем данные — они добывались с помощью подкупа сотрудников, чаще всего айтишников, — в дальнейшем использовались как способ борьбы с налоговыми неплательщиками у них на родине.

В России все не так. Несмотря на отсутствие законодательных изменений и давления со стороны спецслужб, в последнее время банки стараются свести к минимуму использование офшорных компаний — по крайней мере, в видимой части. И не из-за давления регулятора, а потому, что чем прозрачнее структура собственников банка, тем дороже он стоит для потенциального инвестора и покупателя.

«Банкиры ведут себя не очень честно ровно до того предела, до которого это не влияет на доброе имя компании. Теперь имя дорого, — говорил депутат, член Комитета по финрынку Госдумы Павел Медведев. — Украсть можно миллион, а взять в кредит — миллиарды. А кредит не дадут сомнительному банку. К тому же многие банкиры, осознанно или нет, задумываются над передачей своего бизнеса по наследству. И потому стараются избегать откровенно серых схем, предпочитая оставаться в правовом поле».

Пока законодательство, правоприменительная практика и репутационные соображения позволяют — банки не отказываются от использования офшорных зон.

Аршином общим не измерить

Антиофшорная кампания на Западе обострилась в кризис. Правда, если говорить о сомнительных способах борьбы с налоговыми гаванями, то речь идет только о европейских странах — в основном это Германия и Франция. Такие способы испытали на себе Credit Suisse, HSBC, UBS, Julius Bar и другие банки.

Первым стал лихтенштейнский LGT. Тогда немецкие службы «купили» айтишника их этого банка за 2 млн евро. Взамен он предоставил спецслужбам диск с информацией о нескольких тысячах клиентов банка. Затем в этот своеобразный «бизнес» потянулись желающие подзаработать — и ставки упали, о миллионе евро уже никто не заговаривал.

Но у российских спецслужб свой путь, поэтому банкиры не сильно беспокоятся за офшорную тайну. Сложно представить себе, что подобное происходит в России. Что, например, какой-то женевский айтишник звонит в ФСБ и говорит, что готов предоставить информацию о российских клиентах банков, рассуждает в конфиденциальной беседе представитель уважаемой юридической компании. Даже если такое и случится, этот айтишник и денег не получит, и сам на вечный крючок подсядет, да еще и клиенты оторвут голову в любой точке мира.

Кроме того, отечественные законодатели не особенно торопятся принимать антиофшорные законы. Судя по всему, банковское (и не только) лобби настолько сильно, что даже если министру финансов Алексею Кудрину и удастся «протолкнуть» изменения в Налоговый кодекс, которыми он грозил «уклонистам», к итоговому чтению он придет изрядно выхолощенным и безопасным. Ведь большинство российских банков и компаний в цепочке владения имеют как минимум парочку офшоров. К примеру, в списке аффилированых компаний банка «Русский Стандарт» есть бермудская Roust Trading Ltd. и Roust Holdings Limited (Британские Виргинские острова). У Альфа-Банка — ABH Financial Limited (BVO), Alfa MTN Markets Limited, Alfa MTN Issuance Limited, Alfa MTN Invest Limited и еще несколько кипрских компаний. У МДМ Банка — кипрские MDM Holding SE, MCM Russian Investments Limited, Kupierco Investments Limited и т.д.

Впрочем, мировая антиофшорная кампания все же создает некоторые проблемы банкам, ведь почти все кредитные организации работают с европейскими и американскими партнерами.

«Утечка информации» может быть организована в любом офшоре, особенно если на то есть политическая воля. Однако, как отмечает Геннадий Матвеев, управляющий партнер представительства компании Roche & Duffay, чем севернее страна, где у офшора открыт банковский счет — тем меньше опасность утечки через продажных сотрудников банка.

Александр Алексеев, управляющий партнер GSL Law & Consulting, среди самых безопасных стран в плане утечки информации по официальным каналам называет Китай и Ближний Восток. Но клиентов столь экзотические варианты не всегда устраивают, и они ищут компромиссы — например, ОАЭ или Гонконг. Впрочем, по его словам, ему не приходилось открывать компании в этих регионах — банкиры все же очень консервативны.

Чем проще — тем лучше

Со стороны мировых борцов с офшорами российским банкам ничего не угрожает. Со стороны законодателей тоже особой угрозы нет. «В США и других развитых странах есть законы о контролируемых иностранных компаниях, — рассказывает Геннадий Матвеев, управляющий партнер представительства компании Roche & Duffay. — Прибыль от низконалоговых компаний, которыми прямо или косвенно владеет физлицо-резидент, подлежит налогообложению как его личные доходы». В России нет ничего похожего, а такого рода поправки в Налоговый кодекс вяло обсуждаются уже лет десять.

ЦБ пытается принудить банки к раскрытию бенефициаров и уменьшению использования офшоров. Но банкиры не поэтому сокращают количество используемых ими офшоров. Основная причина — простая структура более выгодна экономически, особенно при размещении акций, облигаций или продаже банка.

Виталий Виноградов, партнер компании ALTHAUS Consulting, рассказал случай из собственной практики: «В конце 2006 — начале 2007 года к продаже готовился один крупный российский банк. Тогда еще не было точно известно, будет ли это IPO или продажа стратегическому инвестору». Шло обычное предпродажное «подчищение хвостов», написание различных регламентирующих юридических документов и изменение структуры. Бенефициарами банка на тот момент были несколько физических лиц, но владели они долями опосредованно, через различные структуры, в том числе на Кипре и других офшорных юрисдикциях.

«Одним из миноритарных акционеров банка стала Международная финансовая корпорация (IFC), и она выставила большой перечень требований, которым банк должен был соответствовать, — вспоминает Виталий Виноградов. — Требования связаны с международными стандартами корпоративного управления и банковской деятельности — в том числе и рекомендации к стандартам раскрытия бенефициаров и упрощению структуры».

Требования заключались даже не в выведении из офшоров — просто нужно было прозрачно показать всю цепочку. Банк пошел дальше — он вообще упразднил структуру владения через офшоры, и долями напрямую стали владеть физические лица. Правда, стоит оговориться, что офшорные структуры были ликвидированы не полностью, а только у головной организации. Затем владельцы продали свои доли крупной международной компании, которая теперь владеет 95% акций банка.

«Предпродажная подготовка увенчалась большим успехом — банк был продан за рекордную на тот момент сумму по сравнению с размером и другими показателями банка. И этому помогло, в частности, выведение из структуры офшоров — инвесторы восприняли это очень позитивно», — заключает Виталий Виноградов (ALTHAUS Consulting).

Куда податься бедному банкиру

Самый популярный офшор во всем мире — Британские Виргинские острова (BVI). По данным юридических компаний, на их территории зарегистрировано более 800 тыс. юридических лиц. От ближайшего конкурента BVI оторвались почти на порядок — на Сейшелах зарегистрировано менее 100 тысяч. Финансисты часто выбирают также Каймановы острова.

Российские банкиры следуют мировой моде — больше других они любят BVI. На втором месте по популярности у российских банкиров Кипр, который уже давно стал квазиофшором, однако очень удобен для операций с ценными бумагами. Благодаря подписанному межгосударственному соглашению об избежании двойного налогообложения, 95% операций на рынке ценных бумаг российские банки проводят через Кипр.

Далее выделить какие-то определенные территории сложно — это зависит от цели, для которой банк создает офшорную компанию. Если для проведения торговых операций или владения недвижимостью нужны территории, где нет налога на владение собственностью, — это Сейшелы и Белиз. Если нужен престижный офшор (как уже упоминалось, банкиры заботятся о своем добром имени) — выбирается любая европейская территория с минимальной ставкой налога на прибыль: Великобритания (хотя она офшором не считается), Мэн, Гонконг, Сингапур, Австрия, Голландия, Швейцария, Лихтенштейн. Кстати, последние две страны, по сути, продают свой имидж и сервис, поскольку настоящих выгод и экономии в силу антиофшорной кампании уже давно не предлагают. К примеру, использовать Швейцарию для налоговой оптимизации консультанты точно не рекомендуют.

 

Офшорный эффект

Традиционно российские банки используют офшорные юрисдикции в первую очередь для налоговой оптимизации. На втором месте — сокрытие имени конечного бенефициара. Также — для того, чтобы оказаться в юрисдикции однозначного и дружественного корпоративного законодательства (чаще всего — британского), о котором в России приходится только мечтать, или для торговли на рынке ценных бумаг.

Есть и экзотические варианты. К примеру, несколько лет назад банки торговали готовыми офшорными компаниями. Правда, Геннадий Матвеев (Roche & Duffay) отмечает, что этот бизнес почти сошел на нет — покупатели предпочитают покупать компании напрямую либо через одного посредника.

Существует еще один вариант использования офшора в схемах с заемщиками. В критических случаях банк и заемщик могут договориться и скрыть размер своих материальных договоренностей от остальных кредиторов.

Если же вернуться к вопросу защиты прав собственности при помощи офшоров, то здесь есть разные мнения. Чаще всего его используют небольшие банки и компании. «Я придерживаюсь мнения, что если на место реального владельца поставить офшорную компанию — для умелого рейдера это не помеха, а скорее помощь, — уверен Александр Алексеев (GSL Law & Consulting). — Такая схема только удлиняет цепочку — а следовательно, дает злоумышленнику больше инструментов влияния и возможностей для воздействия. На мой взгляд, чем короче цепочка — тем безопаснее».

С другой стороны, бенефициарам «ЮКОСа» удалось защитить часть своих активов от, по большому счету, рейдерского захвата именно благодаря тому, что его активы были структурированы через нерезидентов, утверждают некоторые юристы.

«Черный» список Минфина России (по данным на декабрь 2009 года)

1. Ангилья
2. Княжество Андорра
3. Антигуа и Барбуда
4. Аруба
5. Содружество Багамы
6. Королевство Бахрейн
7. Белиз
8. Бермуды
9. Бруней-Даруссалам
10. Республика Вануату
11. Британские Виргинские острова
12. Гибралтар
13. Гренада
14. Содружество Доминики
15. Республика Кипр
16. Китайская Народная Республика:

  • Специальный административный район Гонконг (Сянган)
  • Специальный административный район Макао (Аомынь)

17. Союз Коморы:

  • остров Анжуан

18. Республика Либерия
19. Княжество Лихтенштейн
20. Республика Маврикий
21. Малайзия:

  •     остров Лабуан

22. Мальдивская Республика
23. Республика Мальта
24. Республика Маршалловы Острова
25. Княжество Монако
26. Монтсеррат
27. Республика Науру
28. Нидерландские Антилы
29. Республика Ниуэ
30. Объединенные Арабские Эмираты
31. Острова Кайман
32. Острова Кука
33. Острова Теркс и Кайкос
34. Республика Палау
35. Республика Панама
36. Республика Самоа
37. Республика Сан-Марино
38. Сент-Винсент и Гренадины
39. Сент-Китс и Невис
40. Сент-Люсия
41. Отдельные административные единицы Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии:

  •     Остров Мэн
  •     Нормандские острова (острова Гернси, Джерси, Сарк, Олдерни)

Автор статьи: Ирина Жаворонкова, обозреватель "Банковского обозрения"

Нужна консультация от специалиста?
Поделиться в социальных сетях:

Добавить комментарий

Нажимая кнопку «Отправить», Вы соглашаетесь на обработку персональных данных в соответствии с условиями политики конфиденциальности

Метки

банковская система Британские Виргинские Острова оффшор черный список

Авторы

mask

Александр Алексеев

Управляющий партнер GSL Law & Consulting

Материалы по теме

Найдено 16 материалов из 2215

Развернуть все записи Свернуть все записи Сортировать по: Названию Дате
  • 01.02.2008 Бумажные и Интернет СМИ Ольга Кутяева +3 7537

    Антиоффшор-регулирование в Российской Федерации: последние изменения законодательства и правоприменительная практика

    Таким образом, общая направленность политики государства при определении «правил игры» с оффшорами складывается из деятельности целого ряда государственных органов: Президент и Правительство Российской Федерации; Центральный банк России;  Федеральная налоговая служба России; Федеральная таможенная служба России; Федеральная служба финансово-бюджетного надзора – Росфиннадзор (орган, осуществляющий валютное регулирование и валют...

     
    банковская система борьба с отмыванием (AML) валютное регулирование легализация преступных доходов оффшор таможенное регулирование
  • 15.08.2007 Бумажные и Интернет СМИ Ольга Кутяева -1 +1 4325

    Антиоффшорное противостояние: изменения законодательства

    Отношение к оффшорам в России складывается как в процессе и результате правоприменительной практики, работы налоговых, таможенных и прочих органов, так и в результате определения общей политики государства. Послание Президента России Президент России еще в 2005 году в своем ежегодном Послании Федеральному Собранию заявил, что необходимо простимулировать приход капиталов, накопленных гражданами (в том числе и в оффшорах), в национальную ...

     
    борьба с отмыванием (AML) оффшор трансфертное ценообразование черный список
  • 06.07.2015 Бумажные и Интернет СМИ Александр Алексеев -1 +1 14 7992

    Банки на Британских Виргинских Островах

    Британские Виргинские острова - одна из самых успешных офшорных территорий в мире. Кажется, что эти острова должны быть столь же притягательны и для банковского бизнеса. Однако это не совсем так. Всем известно, что на оффшорную компанию можно без особого труда открыть счет в сотне банков, более достижимых с географической точки зрения и более привлекательных, с точки зрения репутации государства. В Правительстве Британских Виргинских ост...

     
    banque internationale à Luxembourg barclays bank canadian imperial bank of commerce cib bank ib investicijubanka verwaltungs-und privat-bank VP Bank банк банковская система Британские Виргинские Острова
  • 13.11.2017 Форум Ираида 1 769

    БВО – налоговая гавань?

    Можно ли назвать Британские Виргинские острова налоговой гаванью в новых условиях?

     
    Британские Виргинские Острова оффшор
  • 10.03.2011 Доклад 1424

    Взаимодействие итальянских компаний и их зарубежных партнеров: Налоговые, таможенные и иные аспекты.

    Базовые принципы законодательства о трансфертном ценообразовании – как они работают в Италии; OECD Transfer Pricing Guidelines; Определение связанных лиц и сделок, подлежащих контролю; Обязательства налогоплательщика по декларированию сделок; Рекомендованные методы расчета рыночных цен. Принцип разумной цены. Arm’s lenth principle; Трансфертное ценообразование и косвенные налоги: НДС, таможенные пошлины; Практика Advance Pricing Agreements и л...

     
    директива ЕС законодательство импорт Италия косвенные налоги оффшор трансфертное ценообразование черный список экспорт
  • 18.02.2011 Бумажные и Интернет СМИ Людмила Гуро -3 +3 39361

    Выбор оптимальной юрисдикции в налоговом планировании.

    Подразделение офшорных юрисдикций Термин «офшорная компания» до сих пор не имеет законодательного определения, хотя активно используется российским и зарубежным бизнес-сообществом для обозначения компаний, которые: зарегистрированы за пределами страны проживания владельца; осуществляют деятельность за пределами страны регистрации; используют льготный режим налогообложения. Отличительной особенностью офшорны...

     
    Британские Виргинские Острова Великобритания Кипр оффшор соглашение об избежании
  • 22.03.2010 Колонка специалиста Олег Попутаровский +1 1297

    Каковы наиболее “популярные” оффшорные юрисдикции? Как повлиял мировой финансовый кризис на на их “популярность”?

    Позвольте, отвечая на этот распространенный вопрос, воспользоваться любопытной статистикой СМИ из правительственных учреждений Британских Виргинских островов как одной из самых, если не самой популярной оффшорной юрисдикции. Итак, некоторые цифры «кризисного» периода: годовой сбор с компаний в 2008 году - 156,15 миллиона долларов. годовой сбор с компаний в 2009 году - 162,66 миллиона долларов. платежи за регистрацию компаний 2008 г ...

     
    Британские Виргинские Острова оффшор
  • 26.03.2012 Вебинар 2961

    Какой оффшор выбрать?

    Появилась проблема подобрать оффшорную компанию. Назначение - существует компания А, производящая прохладительные напитки в стране СНГ (не Россия), надо наладить экспорт в Азию (Тайвань, возможно расширение в Гонконг и Китай, хотя вряд ли). Нужна оффшорная компания между ними, акуммулирующая прибыль. Посоветуйте, пожалуста, юрисдикцию, чтобы подешевле и побезопаснее. Больше склоняюсь к BVI.

     
    Британские Виргинские Острова валютный контроль оффшор таможенное регулирование экспорт
  • 31.05.2016 Семинар 4851

    Компании в Гонконге: рациональное использование в корпоративном строительстве и хозяйственной деятельности. Налоговые аспекты, корпоративные вопросы, банковские счета

     
    аудит банковская система банковская тайна Гонконг консолидированная отчетность налог на прибыль (Corporation Tax) отчетность оффшор предварительное налоговое заключение регистрация
  • 16.02.2011 Бумажные и Интернет СМИ -1 +3 17423

    Новые правила для компании на Британских Виргинских островах (БВО)

    Британские Виргинские острова являются одной из самых популярных офшорных территорий мира, сумевшей сохранить положительную репутацию и не попасть в большинство международных «черных списков» «несотрудничающих офшоров», связанных с отмыванием денег. Начиная с 1984 года, когда была принята первая редакция Закона о международных коммерческих компаниях Британских Виргинских островов, и по сегодняшний день в этом совсем небольшом государстве зарег...

     
    акционеры акция на предъявителя Британские Виргинские Острова оффшор риски учредительные документы
  • 24.02.2011 Бумажные и Интернет СМИ Олег Попутаровский 4490

    Россия приравняет Кипр к Европе Налог на дивиденды кипрских “дочек” могут свести к нулю

    О проведении переговоров об исключении Кипра из перечня офшоров вчера сообщил замминистра финансов РФ Сергей Шаталов. "Министерства договорились провести два раунда переговоров — один в ближайшее время, другой в сентябре этого года и найти выход из сложившейся ситуации",— заявил господин Шаталов. Речь идет о приказе Минфина "Об утверждении перечня государств и территорий, предоставляющих льготный налоговый режим налогообложения и (или) не пред...

     
    дивиденды Кипр оффшор соглашение об избежании черный список
  • 08.05.2019 Офферы 785

    Создание РЕАЛЬНОГО присутствия на БВО.

    Существуют следующие правовые основания для ведения деятельности на территории БВО и организации реального присутствия: регистрация компании на БВО с получением разрешения на ведение деятельности; редомицилирование иностранной компании из другой юрисдикции и продолжение деятельности на БВО с получением соответствующего разрешения; регистрация иностранной компании на БВО в качестве «Foreign company» (аналог регистрации филиала компан...

     
    economic substance Британские Виргинские Острова оффшор
  • 23.12.2015 Семинар 6292

    Схемотехника работы на рынке ценных бумаг с использованием оффшорных компаний в РФ и за рубежом

     
    Capital Gains Tax Corporation Tax акция (доля) Бермудские острова Британские Виргинские Острова законодательство инвестиции инвестиционный фонд иностранная компания Каймановы острова Кипр лицензирование лицензия льготы налог на прибыль (Corporation Tax) налог на прирост капитала налоги налогообложение нерезидент организационно-правовые формы оффшор постоянное представительство регистрация резидентность требование управляющий фонд ценные бумаги
  • 03.10.2017 Бумажные и Интернет СМИ Сергей Панушко +1 3808

    ФНС утвердила исключение Британских Виргинских островов из офшоров

    АВТОР СТАТЬИ: АРМЕН ОГАНЕСОВ Исключение BVI из черного списка означает, что с нового года местные власти готовы предоставлять информацию о реальных владельцах зарегистрированных в этой юрисдикции компаний по запросам ФНС России на регулярной основе. Соответствующий приказ уже подписан и сейчас находится на регистрации в Минюсте, сообщили РБК в ФНС. Предполагается, что он вступит в силу с 1 января 2018 года. Ранее, в начале июля, ФНС оп...

     
    CRS автоматический обмен Британские Виргинские Острова черный список
  • 03.06.2021 Бумажные и Интернет СМИ Лариса Бесчастнова 1128

    Черный список оффшорных зон Минфина России

    Перечень офшорных зон установлен Приказом Минфина РФ от 13.11.2007 N 108н "Об утверждении Перечня государств и территорий, предоставляющих льготный налоговый режим налогообложения и (или) не предусматривающих раскрытия и предоставления информации при проведении финансовых операций (офшорные зоны)". Содержание Зачем Минфин сос...

     
    оффшор черный список
RU EN