Колонка партнера

Осуществление инвестиций в РФ от имени Кипрской компании: возможные бизнес-модели и налоговые последствия их реализации

  • userpic
    Добрый день.
    Кипрская компания (специально приобретенная с целью инвестирования в строительство объекта недвижимости) осуществляет свой вклад в российское предприятие (более 50%). Дальнейшие планы - получение дохода от использования данного объекта недвижимости.
    Насколько я понимаю, такая деятельность приводит к образованию постоянного представительства в РФ и , соответственно, полученный доход будет облагаться в РФ по ставке 20%.
    Если это так, то какие могут быть способы оптимизации налогов для кипрского инвестора, именно при инвестировании в строительство?
    Спасибо.
  • Олег Попутаровский

    15 июня 2011 Олег Попутаровский, Партнер GSL Law & Consulting, Адвокат

    Добрый день.

    Ваш вопрос нуждается в уточнении. С одной стороны можно сделать вывод, что речь идет о вертикальном холдинге, в котором кипрский нерезидент владеет долями (акциями) российской организации с долей более 50%. При этом российская организация, в свою очередь, владеет по праву собственности недвижимым имуществом. Основной вид деятельности российской организации - сдача в наем (аренду) вышеуказанного недвижимого имущества и выплата дивидендов в пользу своей кипрской материнской компании.

    Другая часть вопроса позволяет сделать предположение, что речь идет об инвестициях от имени самой кипрской компании, поскольку только в таком варианте можно вести речь о появлении в России постоянного представительства. Это совершенно разные модели бизнеса и бизнес-планирования.

    В России встречаются оба варианта, но все же первый встречается гораздо чаще. Только встречается он больше в "под-варианте", где кипрская компания выступает финансовым инвестором строительства, "нагружая" баланс  Заемщика процентными внереализационными расходами и параллельно выступая в качестве залогодержателя объекта недвижимости (объекта незавершенного строительства). Так, на всякий непредвиденный случай)))

    Если бизнес-модель допускает безвозвратное финансирование, то тогда реализуется модель по первому варианту, когда нерезидент входит в уставный (акционерный) капитал организации. Иногда в крупных проектах дело даже доходит до дивидендов при последующем коммерческом использовании недвижимости. Но для среднего бизнеса налоговые издержки такого варианте слишком высоки. Я бы сказал, неприемлемо высоки. Напоминаю, что для того, чтобы выплатить дивиденды, Вы обязаны сперва заплатить налог на прибыль. Вот тут-то и начинаются нюансы...))

    Но при обоих вариантах бизнес - моделирования мне не совсем понятно, откуда взялась ставка в 20% на доход, поскольку ставка, применимая к дивидендам  - иная, а при непосредственном ведении предпринимательской деятельности на территории РФ у Кипрского нерезидента возникает ПП, и он будет уплачивать не налог на доход, а налог на прибыль (20%) и другие налоги, установленные для российских налогоплательщиков, с учетом не принципиальных нюансов.

    Пользуясь случаем, приглашаем вас на один из наших семинаров по инвестициям в недвижимое имущество нерезидентами, где мы с "цифрами в руках" по налоговым периодам отслеживаем и анализируем все возможные этапы инвестирования, начиная от старта проектных работ и ИРД и заканчивая сдачей объекта в эксплуатацию, последующей арендой и также, как вариант, продажей бизнеса либо по варианту сделки с объектом недвижимости, либо, по варианту, сделок купли-продажи акций (долей участия) организации владеющей этим объектом. Лучше будет, если Вы или кто-то из Ваших коллег будет в курсе правил и положений бухгалтерского учета, поскольку наша аналитика предполагает знание этого предмета хотя бы в основных чертах

Добавить комментарий

Рейтинг

Ура, мы вам нравимся!
Может быть, у нас общие взгляды на жизнь, и вы хотели бы у нас поработать?
Да, возможно
Нет, спасибо

Метки

иностранная компания иностранные инвестиции Кипр

Материалы по теме

Найдено 21 материал из 2135

Развернуть все записи Свернуть все записи Сортировать по: Названию Дате
?
(ctrl+enter)
(ctrl+enter)