Cyprus: AIF

Cyprus. AIF

Альтернативные инвестиционные фонды на Кипре. Alternative Investment Funds

Открываем альтернативный инвестиционный фонд на Кипре. Все о регулировании создания и работы AIF, процессе получения фонда, ограничениях по законодательству. Случаи, когда AIF на Кипре освобождается от уплаты налогов. Стоимость услуг.

Общая информация

 Под альтернативным фондом (AIF) понимается любой фонд, который не подпадает под регулирование European Directive on Undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS), в частности альтернативными являются хежд-фонды, фонды венчурных инвестиций и фонды по инвестированию в объекты недвижимости.
 
Создание и последующая работа AIF регулируется следующими нормативными актами:

• Закон Республики Кипр об альтернативных инвестиционных фондах[1]
• Закон Республики Кипр об управляющих альтернативными инвестиционными фондами[2]
• Директива ЕС об управляющих альтернативными инвестиционными фондами[3]
• Закон Республики Кипр о Проспектах Эмиссии[4]

AIF может быть создан в форме компании с фиксированным акционерным капиталом, компании с переменным акционерным капиталом, партнерства с ограниченной ответственностью и в форме простого фонда (не является отдельным юридическим лицом). AIF могут быть созданы с ограничением по количеству инвесторов (не более 75) и без такого ограничения. AIF с ограниченным числом участников могут предлагать акции только профессиональным или хорошо информированным инвесторам[5]. AIF без ограничения числа инвесторов может работать с любым классом инвесторов, однако получить лицензию на AIF такой категории гораздо сложнее.

Согласно ст.6 Закона Республики Кипр об альтернативных инвестиционных фондах, AIF не обязан назначать управляющую компанию (т.е. такой фонд будет считаться self-managed, но эта опция доступна только для фондов, созданных в виде компаний с переменным или фиксированным акционерным капиталом), если:

• Активы фонда не превышают 100 000 000 Евро или
• Активы фонда не превышают 500 000 000 Евро и инвесторы не имеют права предъявлять акции к погашению в течение 5 лет с момента инвестирования в фонд.

Во всех остальных случаях у AIF должен быть управляющий, отвечающий требованиям Закона Республики Кипр об управляющих альтернативными инвестиционными фондами – как правило, это юридическое лицо, лицензированное в качестве Кипрской инвестиционной компании.
У AIF так же должен быть лицензированный аудитор и депозитарий.

Процесс получения лицензии/разрешения на инвестиционную деятельность

Регулированием фондов и управляющих компаний занимается Кипрская комиссия по ценным бумагам (CySec).
Для получения разрешения на деятельность фонда в CySec подается заявление по специальной форме, к которому должны быть приложены следующие документы:

1. Частный меморандум о предложении акций с описанием инвестиционной стратегии фонда, планируемой доходности, рисков и данными сервис-провайдеров (управляющего, депозитария и аудитора).
2. В отношении каждого из директоров: подробное резюме, рекомендации, копии дипломов (под апостилем и с переводом на английский язык), справка об отсутствии судимости (под апостилем и с переводом на английский язык), заполненный опросник по форме, утвержденной CySec, копии паспорта и документа, подтверждающего адрес проживания (под апостилем и с переводом на английский язык)
3. Данные управляющей компании (если она назначена), аудитора, администратора и депозитария, включая заключенные с ними договоры об оказании услуг.

Если, помимо фонда, создается и управляющая компания, то такая компания подлежит отдельному лицензированию в качестве Cyprus Investment Firm (CIF).
При этом CIF должна отвечать требованиям о минимальном акционерном капитале, размер которого зависит от набора функций, выполняемых CIF и возможности принимать клиентские средства.
Минимальный размер капитала составляет 50 000 Евро, максимальный – 730 000 Евро.
Вместе с заявлением на получение лицензии CIF подает в CySec следующие документы:

1. Бизнес план (на период в 3 года).
2. Operational Manual с описанием политики в отношении AML и KYC.
3. В отношении  каждого директора, акционера и старшего офицера:

• Подробное резюме;
• Рекомендации;
• Копии дипломов (под апостилем и с переводом на английский язык);
• Справка об отсутствии судимости (под апостилем и с переводом на английский язык);
• Заполненный опросник по форме, утвержденной CySec;
• Копии паспорта и документа, подтверждающего адрес проживания (под апостилем и с переводом на английский язык).

У CIF должно быть как минимум два исполнительных  директора, являющихся налоговыми резидентами Кипра, плюс два независимых директора (non-executive), операционный офис CIF так же должен быть расположен на Кипре.
Как и все структуры, вовлеченные в инвестиционную деятельность, фонд и управляющая компания должны иметь в штате сотрудника, отвечающего за комлаенс и процедуры AML\KYC. С учетом требований Регулятора, стоимость администрирования CIF, включая расходы на офис и сотрудников составляет от 150 000 – 200 000 Евро в год.

Налогообложение AIF 

Как и любая компания, являющаяся налоговым резидентом Кипра, AIF освобожден от уплаты налогов в случае:
- получения дохода в виде дивидендов (при соблюдении определенных условий);
- получения дохода от продажи акций и иных финансовых инструментов;
- прироста капитала.

Прочие доходы облагаются налогом на прибыль по ставке 12,5%.
 

Стоимость услуг 

​Фонд

Управляющая компания

Материалы по теме ¹²

Учреждение закрытого фонда на Сейшельских островах.

Предложение на оказание услуг по учреждению закрытого фонда на Сейшельских островах. Два класса акций, специальный устав, Соглашение о подписке на акции (Subscription Agreement), Соглашение акционеров (Shareholders agreement). Стоимость услуг.

5 500 USD

Регистрация частных фондов в Панаме

Частный фонд в Панаме - что это? Кому и для каких целей подходит. Все о частном фонде в Панаме: как открыть, что учесть, сколько стоит.

2 900 USD

Зарегистрированные взаимные фонды на Каймановых островах.

Зарегистрированные фонды являются наиболее распространенной формой взаимных фондов на Каймановых островах. Им не требуется лицензия. Вместо этого требуется зарегистрировать в CIMA проспект эмиссии и определенные предписанные данные, касающиеся предложения долей участия в фонде. Нормативные обязательства. Стоимость основных услуг....

37 300 USD

Создание Австрийского частного фонда.

Австрийский частный фонд (“Privatstiftung”) представляет собой юридическое лицо, которое создается для достижения определенных некоммерческих целей. Создание и управление фондом регламентируется Законом о частных фондах (“Privatstiftungsgesetz”) от 1993....

15 000 EUR

Учреждение регулируемых фондов на БВО.

Виды фондов, регулируемых SIBA. Как получить лицензию, необходимые условия и документы. Альтернативы и возможности. Стоимость услуг.

32 350 USD

Создание благотворительного фонда в Швейцарии.

Благотворительный фонд в Швейцарии представляет собой достаточно выгодную структуру с точки зрения налогообложения и защиты активов, однако создание такой структуры требует гораздо больше усилий и времени, чем регистрация обычной компании. Особенность создания фонда в том, что все действия необходимо согласовывать в специальном надзорном органе – Надзорном управлении...

32 32 CHF

Регистрация Частного фонда на Сейшелах.

Частный фонд на Сейшелах может служить эффективным инструментом защиты активов и наследственного планирования, поскольку имеет ряд преимуществ. Этапы регистрации Частного фонда на Сейшелах. Стоимость наших услуг.

2 500 USD

Создание семейного фонда в Швейцарии.

Семейный фонд в Швейцарии считается отдельным юридическим лицом и требует выполнения определённых требований. Особенность создания фонда в том, что для создания такого юридического лица требуется получать одобрение в специальном надзорном органе – Федеральном органе по надзору за фондами...

19 19 CHF

Регистрация фонда и траста в Лихтенштейне.

Фонды (Stiftung) и трастовые предприятия (registriertes Treuunternehmen/Trust reg.) представляют собой юридические лица, создаваемые для некоммерческих целей (благотворительность, сохранение активов семьи и т.д.) которые ведут свою деятельность за счет имущества, переданного им учредителем. При этом ни у фонда, ни у трастового предприятия нет акционеров, но могут быть назначенные учредителем бенефициары, которые имеют право на получение дохода фонда или трастового предприятия, на условиях, указанных учредителем....

45 290 CHF

Регистрация частного инвестиционного фонда с 20 или менее инвесторами в Панаме (Private Investment Fund not Exceeding 20 Investors, PIF 20).

PIF20 – это фонд, устав которого допускает участие не более 20 инвесторов и только частную подписку. Такому фонду не требуется назначать инвестиционного управляющего в Панаме и регистрироваться в Panama Superintendence of Securities Markets (SMV).

7 800 USD

Нерегулируемый инвестиционный фонд в Люксембурге в форме SLP.

Инвестиционный фонд в Люксембурге в форме SLP. Регулирование. Сегрегация инвестиций/инвесторов. Нерегулируемая структура SLP+SARL. Стоимость услуг.

17 900 EUR

Регистрация частного инвестиционного фонда на Британских Виргинских Островах в форме PIF.

Частный инвестиционный фонд на Британских Виргинских Островах в форме компании с ответственностью, ограниченной акциями (PIF). Классы акций. Виды инвестиционных фондов, которые можно создать.

5 500 USD