Бумажные и Интернет СМИ Практическое Налоговое Планирование, 01.09.2020, Марина Волкова
Как выбрать юрисдикцию для частного фонда. Евросоюз или офшор
Какую выгоду принесет бенефициарам австрийский фонд
В чем преимущества частных фондов в Лихтенштейне
Как встроить фонд в международный холдинг
Публикация
Зарубежные частные фонды в первую очередь используются, чтобы защитить активы собственников. Однако подобные структуры также позволяют экономить налоги. Особенно если для фонда грамотно выбрать юрисдикцию. Офшор или Евросоюз? Рассмотрим все полюсы и минусы.
Преимущества фондов
Учредитель передает в уставный капитал фонда свои активы. У фонда нет акционеров, но есть бенефициары, которые получают выплаты на определенные цели: образование, оплата медицинских расходов и т. д. Переданные в фонд активы уже не являются собственностью учредителя. Они не попадают в наследственную массу и защищены от претензий кредиторов. Но учредитель не участвует в управлении активами, он полагается на компетентность управляющих.
Право бенефициара на получение выплат от фонда не передается по наследству и не подлежит разделу. Если бенефициар скончался, то фонд продолжает существовать и производит выплаты оставшимся бенефициарам.
Учредитель может поставить условие, что бенефициар начнет получать выплаты только при достижении определенного возраста или при наличии высшего образования. Фонд дает больше возможностей по сравнению с завещанием.
Основное отличие фонда от траста в том, что фонд – это юрлицо. Если учредитель передает недвижимость, то лучше выбрать фонд. В случае с трастом недвижимость можно передать только через отдельную компанию, которая будет владеть этим объектом. Фонд же станет собственником недвижимости без дополнительных прослоек в структуре владения.
Учредитель и бенефициары не участвуют в управлении активами фонда. Поэтому, как правило, в фонд передают активы, используемые для инвестирования, а не задействованные в операционной деятельности. Например, учредитель передал в фонд деньги или ценные бумаги. Управляющие передали полномочия по инвестированию специализированной компании. Часть дохода, получаемого от инвестирования, фонд реинвестировал, а оставшуюся сумму распределил российским бенефициарам (см. пример).
Фонд можно использовать и в качестве холдинговой структуры, владеющей акциями операционных компаний. В этом случае управляющие фонда участвуют в жизни дочерних компаний. Значит, они должны понимать специфику операционной деятельности всех компаний группы.
Фонд в офшоре потребует меньше расходов на уплату налогов и администрирование. Зато в ЕС стабильнее законодательство, регулирующее деятельность частных фондов. Рассмотрим алгоритм создания фондов, переходя от более простых фондов к сложным.
Фонд на Сейшелах
Порядок создания. При создании фонда оформляют устав и регламент (ст. 22 Закона о частных фондах 2009 года, (Foundations Act, 2009)). Фонд вправе вести как благотворительную, так и коммерческую деятельность (ст. 7 Закона о частных фондах). Если фонд создан для обеспечения интересов определенной семьи, то считается, что он ведет коммерческую деятельность.
Члены совета фонда могут вести торговую деятельность. Главное, чтобы это соответствовало целям фонда, указанным в уставе. Члены совета фонда управляют активами и доходами фонда, принимают решения в пользу бенефициаров.
Учредителями Сейшельского фонда могут стать любые физические или юридические лица. Информация об учредителях находится в открытом доступе. Назначать аудитора не обязательно, это остается на усмотрение учредителей.
Налоговые преимущества. Учредитель может передать в фонд любое имущество, исключение – недвижимость на Сейшельских островах. Стоимость активов также может быть любой. При передаче имущества не нужно уплачивать какой-либо налог или сбор.
Фонд уплачивает налог на прибыль с доходов, полученных от деятельности на территории островов, а также от источников выплаты на Сейшелах. Бенефициары-нерезиденты не уплачивают налог с выплат, полученных от Сейшельского фонда. Однако они должны уплатить налог в соответствии с правилами той страны, резидентами которой являются. Безналоговый фонд на Сейшелах можно использовать для эффективного управления ценными бумагами или другими ликвидными активами.
Недостатки. Сейшельские острова – офшорная зона. Сейшелы заключили крайне мало налоговых соглашений с другими государствами. К примеру, фонд невыгодно встраивать в международный холдинг с целью получения дивидендов.
Налоговики могут признать Сей шельский фонд налоговым резидентом РФ (ст. 246.2 НК). В офшорной юрисдикции сложно организовать эффективное управление фондом. Зачастую все управленческие функции сосредоточены на собственнике – резиденте РФ.
Чтобы снизить риски, создайте офис, наймите квалифицированный персонал. Но тогда стоимость обслуживания фонда на Сейшелах может сравняться с затратами на фонд в Лихтенштейне.
Фонд в Лихтенштейне
Частные фонды в Лихтенштейне – это юрлица, создаваемые для некоммерческих целей, например, для сохранения активов семьи. Фонд ведет деятельность за счет имущества, которое ему передал учредитель. Частный фонд может осуществлять и коммерческие операции, например, управлять активами и инвестировать средства в финансовые инструменты.
Порядок создания. Фонд учреждается в соответствии с Законом о лицах и компаниях 1926 года. Фонд отличается от обычной компании тем, что в нем нет акционеров или участников. В его структуре задействованы учредитель, бенефициары, совет фонда, а также протектор, если его должность предусмотрена в уставе.
При создании фонда оформляют соответствующий акт. Этот документ подписывает учредитель и заверяет нотариус. Учредителем фонда может стать любое физическое или юридическое лицо. Главное, чтобы учредитель был собственником актива, переданного в фонд.
Минимальный размер уставного капитала – 30 000 швейцарских франков. Учредитель может внести туда деньги или иное имущество. Если уставный капитал фонда превышает 1 000 000 швейцарских франков, то придется уплатить специальный гербовый сбор. Его размер – 1 процент от суммы, превышающей 1 000 000 швейцарских франков.
В акте о создании фонда следует указать его название и юридический адрес, способ распределения активов при ликвидации. Также надо указать участников совета фонда и механизм их назначения. Помимо этого следует зафиксировать цель создания фонда: семейный, благотворительный или смешанный.
Акт о создании фонда учредитель должен представить в Канцелярию земельного и публичного реестра Лихтенштейна. Сведения о бенефициарах фонда прописывают, как правило, в дополнительных учредительных документах, не подлежащих обязательной регистрации.
Хотя бы один из участников совета фонда должен быть юристом, бухгалтером или лицензированным доверительным управляющим. При этом он должен проживать на территории Лихтенштейна, Швейцарии или Евросоюза. Если учредитель не является бенефициаром, то может стать участником совета фонда.
До налоговой реформы 2011 года структуры Лихтенштейна, включая фонды, платили фиксированный налог в размере 1200 швейцарских франков, и не подавали в налоговую службу отчетность. Сейчас в отношении коммерческой и некоммерческой деятельности фонда возникают разные налоговые последствия.
Налоговые преимущества. Если фонд осуществляет только некоммерческую деятельность, то уплачивает лишь фиксированный налог в сумме 1800 швейцарских франков независимо от размера прибыли. При этом отчетность фонда не подлежит обязательному аудиту. К некоммерческой деятельности фонда относится владение:
- недвижимостью, используемой в интересах учредителя или членов его семьи (без получения дохода в виде арендной платы);
- предметами искусства;
- ценными бумагами или иными финансовыми инструментами, при этом фонд не управляет ими, а делегирует это независимому управляющему.
Если фонд ведет иную деятельность, например, владеет интеллектуальной собственностью или управляет финансовыми инструментами, его прибыль облагается налогом по ставке 12,5 процента. При этом деятельность фонда подлежит обязательному аудиту.
Если фонду принадлежит более 25 процентов акций или долей дочерней компании, то дивиденды и доход от продажи акций или долей «дочки» не облагаются налогом в Лихтенштейне. При этом «дочка» не должна быть зарегистрирована в низконалоговой юрисдикции. В 2019 году прибавилось еще одно условие – пассивные доходы «дочки» должны составлять не более 50 процентов от суммы всех доходов.
Бенефициары-нерезиденты не уплачивают налог с выплат, полученных от фонда. Но они должны уплатить налог по правилам той юрисдикции, резидентами которой являются. Льготный режим налогообложения некоммерческой деятельности позволяет эффективно использовать фонды Лихтенштейна для управления ценными бумагами.
пример Предположим, что учредитель передал в уставный капитал фонда пакет ценных бумаг стоимостью 2 000 000 швейцарских франков. Так как размер уставного капитала превысил 1 000 000 швейцарских франков, пришлось уплатить гербовый сбор в размере 10 000 швейцарских франков (1 000 000 швейцарских франков 1%).
Фонд заключил договор со специализированной компанией, которая занялась дальнейшим инвестированием ценных бумаг. Прибыль, полученная от инвестирования, освобождена от налогообложения в Лихтенштейне. Фонд уплатил только фиксированный годовой налог в размере 1800 швейцарских франков.
Часть прибыли фонд реинвестировал, а оставшуюся часть в сумме 100 000 швейцарских франков распределил российскому бенефициару. Фонд не удерживал налог с выплат бенефициарам-нерезидентам. Резидент России сам задекларировал выплаты от фонда в Лихтенштейне как доходы от источников за пределами РФ (п. 3 ст. 208 НК). Он уплатил НДФЛ по ставке 13 процентов в размере 1 040 000 руб. (100 000 швейцарских франков 80 руб. 13%).
Недостатки. Лихтенштейн нельзя назвать популярной юрисдикцией для создания холдинговых структур, так как княжество заключило мало налоговых соглашений с другими государствами. Соглашения есть, к примеру, с Германией, Люксембургом, Венгрией, Швейцарией. Если «дочка» зарегистрирована в одной из этих стран, то можно внедрить схему с перечислением дивидендов в фонд Лихтенштейна.
Фонд в Австрии
Австрия – респектабельная юрисдикция. Эта страна более лояльна к частным фондам, нежели ее соседи из Евросоюза. Так, французское законодательство не признает никакие фонды, кроме публичных.
Порядок создания. При создании фонда оформляют заявление об учреждении в присутствии нотариуса (Закон о частных фондах 1993 года). В заявлении указывают цель создания фонда, состав совета директоров и совета попечителей. Также фиксируют, какое имущество учредитель передает в уставный капитал фонда. Порядок создания фонда в Австрии похож на тот, что действует в Лихтенштейне.
Минимальный размер уставного капитала – 70 000 евро. При передаче имущества необходимо уплатить налог в размере 2,5 процента от его рыночной стоимости. Если учредитель передает в уставный капитал недвижимость, расположенную на территории Австрии, то ставка налога возрастет до 6 процентов.
Управляет фондом совет директоров, который состоит как минимум из трех человек. Большинство участников должны быть резидентами ЕС. Бенефициары и их близкие родственники не могут входить в совет директоров.
Учредитель должен назначить аудитора еще на этапе оформления заявления об учреждении. Австрийское законодательство консервативно в вопросах контроля за действиями директоров. У фонда нет акционеров, которые контролируют директоров, поэтому функции надзора берет на себя независимый аудитор.
Бенефициары указаны в регламенте фонда, который не подлежит обязательной регистрации. В то же время сведения о бенефициарах направляют аудитору, в банк и налоговую инспекцию. Австрийский фонд представляет собой частную структуру, но отнюдь не конфиденциальную. Семейные частные фонды могут вести коммерческую деятельность, если это не противоречит целям, определенным учредителем.
Налоговые преимущества. Если фонд получает дивиденды от компании, зарегистрированной в стране ЕС или в стране, с которой Австрия подписала соглашение об обмене налоговой информацией, то они не облагаются налогом. При этом ставка налога на прибыль в стране, резидентом которой является компания, должна быть не менее 15 процентов.
Прибыль, полученная фондом от других операций, облагается налогом по ставке 25 процентов. Налог, уплаченный с дохода в виде процентов по займам и депозитам, от продажи ценных бумаг, можно возместить после того, как фонд распределит прибыль бенефициарам.
С выплат в пользу бенефициаров фонд удерживает налог в размере 27,5 процента, исключение – распределение бенефициарам активов, переданных в фонд. Ставку налога можно снизить, применив налоговое соглашение со страной, резидентом которой является бенефициар.
В отличие от Лихтенштейна, Австрия не числится в черных списках офшоров, а также стран, не обменивающихся налоговой информацией. Это делает австрийские фонды менее токсичными с точки зрения налоговой безопасности.
Австрия заключила много налоговых соглашений с другими государствами. Частные фонды признаются налоговыми резидентами Австрии по факту регистрации. Они могут получить сертификат, подтверждающий право на применение льгот, предусмотренных соглашениями об избежании двойного налогообложения. Это позволяет эффективно встраивать австрийские структуры в международные холдинги.
Недостатки. В Австрии достаточно высокая ставка налога на активную коммерческую деятельность. Это снижает эффективность австрийских фондов.
Как снизить риски
Во-первых, учредитель не должен оставлять за собой право на возврат активов, переданных в фонд. В ряде стран законодательство прямо предусматривает, что учредитель передает активы на безотзывном основании. Пропишите это условие в учредительных документах. Во-вторых, безопаснее, чтобы учредитель не был бенефициаром фонда. Хотя формально такая возможность есть, если учредитель не является единственным бенефициаром.
В-третьих, учредитель не должен управлять фондом, а главное – распределять его прибыль. Это полномочия совета управляющих. Но на практике все сложнее. Как правило, закон наделяет учредителя широкими полномочиями. Он вправе вносить изменения в устав, менять управляющих, добавлять новых бенефициаров или исключать прежних и т. д.
Контроль над советом управляющих можно делегировать протектору или создать специальный наблюдательный совет. Так часто поступают учредители австрийских фондов. Но в этом случае они дистанцируются от управления фондом.
Бенефициары не вправе управлять фондом или его активами. Они не могут давать инструкции совету управляющих. Они могут лишь получать выплаты от фонда, информацию о его деятельности, обращаться в суд для защиты своих прав. Например, с требованием поменять управляющих. Чтобы защитить бенефициаров, можно проработать полномочия протектора и детализировать вопросы управления в учредительных документах.
Авторы
 |
Старший юрист, заместитель руководителя Международного юридического отдела GSL Law & Consulting |
Материалы по теме
Найдено 33 материала из 2175
-
20.09.2017 Книги, Монографии Капиталина Офшорова 1
Азбука оффшора
Все начинается с малого… Когда-то и авторы этой книги впервые услышали это загадочное слово: оффшор. И также задавались вопросами: что делает зарегистрированный агент? сколько стоит номинальный сервис? зачем нужен апостиль? где лучше открыть счет?. Именно этому неосведомленному читателю и предназначена эта книга, название которой говорит само за себя. «Азбука оффшора» - это набор базовых сведений, которые необходимы каждому, у кого слово «Пана...
-
Английские трасты и трасты, зарегистрированные в странах с прецедентной системой права. Использование в качестве инструмента налогового планирования.
Классификация и виды трастов: оншорные и оффшорные трасты, трасты без бенефициара (purpose trust) и трасты с бенефициаром (фиксированные и дискреционные); трастовый договор, участники траста: учредитель (settler), управляющий (trustee), выгодополучатель (beneficiary); использование иностранного (английского) траста при налоговом планировании деятельности; трасты в Великобритании: регистрация, резидентные и нерезидентные английские трасты, особ...
-
Борьба с «Treaty Shopping» по-русски. Противодействие использованию соглашений об избежании двойного налогообложения для минимизации налогов, планируемые изменения в НК РФ.
Проект ФЗ РФ о внесении изменений в Часть 1, ст. 7 НК РФ «В целях противодействия использованию соглашений об избежании двойного налогообложения для минимизации налогов…»; бюджетное послание президента РФ в части «…необходимости законодательно закрепить механизмы противодействия использованию соглашений об избежании двойного налогообложения в целях минимизации налогов…»; письмо Минфина РФ о внесении изменений в Статью 7 Части Первой Налогового...
-
18.09.2008 Семинар
Британские Виргинские Острова. 1001 вопрос про это. Корпоративное законодательство: Изменения, правоприменительная практика, тенденции развития
-
06.06.2014 Семинар
Вклады в Уставной капитал, вклады в имущество общества, безвозмездная передача средств: правоприменительная практика налоговых органов – подводные камни применения
-
23.06.2011 Вебинар
Изменения в налоговом законодательстве Лихтенштейна, вступившие в силу в 2011 году.
Новый Налоговый кодекс Лихтенштейна, вступивший в силу 1 января 2011 года. Новая ставка налога на прибыль 12,5% и его минимальная ставка CHF 1,250 в год. «Дедушкина оговорка» - правила переходного периода. Новации в налогообложении для юридических лиц, зарегистрированных после 1 марта 2011 года. Единая ставка налога при использовании "схемы подразделения“. Пример организации частной имущественной структуры. Коммандитные товарищества.Материалы ...
-
29.09.2015 Семинар
Использование оффшорных компаний в сфере информационных технологий
-
16.04.2012 Вебинар +1
Как отразятся на вопросах конфиденциальности и налогообложения грядущие изменения в российском законодательстве в отношении офшоров
Проект поправок в Налоговый кодекс: Когда он вступит в силу? Какие положения новой редакции Налогового кодекса будут регулировать вопросы налогообложение оффшоров в РФ и связанных с ними лиц? Какова процедура декларирования бенефициара оффшорной компании, и для чего это делается? Каковы налоговые и иные последствия декларирования и уклонения от этой процедуры? Какова ответственность за уклонение от процедуры декларирования?Видеоматериалы скоро...
-
13.04.2019 Форум Владимир +1 1
Как российскому собственнику (участнику, акционеру) иностранной компании защитить компанию от захвата?
Чем защищены права иностранца-собственника компании, зарегистрированной в чужой юрисдикции, от переоформления на 3 лицо? То есть, в России, например, действия другого лица от имени собственника происходят на основании нотариальной доверенности. А в таких странах как Кипр, Сейшеллы, Белиз, Брит Виргинские острова, Багамские острова, Италия как это или кем (каким органом) гарантировано?
-
Компании Голландии: процедурный и корпоративный аспекты.
Краткая характеристика юрисдикции: основные преимущества, налогообложение и возможности оптимизации; использование Директив ЕС и Соглашений об избежании двойного налогообложения; основные организационно-правовые формы юридических лиц; основные организационно-правовые формы: акционерное общество (NV); общая характеристика, особенности, структура (исполнительные органы и требования к ним), процедура регистрации, общие вопросы налогообложения; ос...
-
21.06.2012 Семинар
Ложные стереотипы и типичные иллюзии в работе с оффшорами Часть 1: Пределы Конфиденциальности
-
04.06.2014 Семинар
Международное налоговое планирование и соглашения об избежании двойного налогообложения
-
10.06.2008 Семинар
Налоговое планирование и уклонение от налогов: Отличия, риски, ответственность
-
20.05.2014 Семинар
НДС в России, VAT за рубежом. Все что Вы хотели знать про НДС, но боялись спросить
-
24.02.2011 Телевидение Олег Попутаровский
Особенности ведения бизнеса за рубежом. Русский Путь
Добавить комментарий