GSL / Пресс-центр / Бумажные и Интернет СМИ / Как выбрать юрисдикцию для частного фонда. Евросоюз или офшор

Бумажные и Интернет СМИ  Практическое Налоговое Планирование, 01.09.2020, Марина Волкова

Как выбрать юрисдикцию для частного фонда. Евросоюз или офшор

Какую выгоду принесет бенефициарам австрийский фонд
В чем преимущества частных фондов в Лихтенштейне
Как встроить фонд в международный холдинг

Публикация

Зарубежные частные фонды в первую очередь используются, чтобы защитить активы собственников. Однако подобные структуры также позволяют экономить налоги. Особенно если для фонда грамотно выбрать юрисдикцию. Офшор или Евросоюз? Рассмотрим все полюсы и минусы.

Преимущества фондов

Учредитель передает в уставный капитал фонда свои активы. У фонда нет акционеров, но есть бенефициары, которые получают выплаты на определенные цели: образование, оплата медицинских расходов и т. д. Переданные в фонд активы уже не являются собственностью учредителя. Они не попадают в наследственную массу и защищены от претензий кредиторов. Но учредитель не участвует в управлении активами, он полагается на компетентность управляющих.

Право бенефициара на получение выплат от фонда не передается по наследству и не подлежит разделу. Если бенефициар скончался, то фонд продолжает существовать и производит выплаты оставшимся бенефициарам.

Учредитель может поставить условие, что бенефициар начнет получать выплаты только при достижении определенного возраста или при наличии высшего образования. Фонд дает больше возможностей по сравнению с завещанием.

Основное отличие фонда от траста в том, что фонд – это юрлицо. Если учредитель передает недвижимость, то лучше выбрать фонд. В случае с трастом недвижимость можно передать только через отдельную компанию, которая будет владеть этим объектом. Фонд же станет собственником недвижимости без дополнительных прослоек в структуре владения.

Учредитель и бенефициары не участвуют в управлении активами фонда. Поэтому, как правило, в фонд передают активы, используемые для инвестирования, а не задействованные в операционной деятельности. Например, учредитель передал в фонд деньги или ценные бумаги. Управляющие передали полномочия по инвестированию специализированной компании. Часть дохода, получаемого от инвестирования, фонд реинвестировал, а оставшуюся сумму распределил российским бенефициарам (см. пример).

Фонд можно использовать и в качестве холдинговой структуры, владеющей акциями операционных компаний. В этом случае управляющие фонда участвуют в жизни дочерних компаний. Значит, они должны понимать специфику операционной деятельности всех компаний группы.

Фонд в офшоре потребует меньше расходов на уплату налогов и администрирование. Зато в ЕС стабильнее законодательство, регулирующее деятельность частных фондов. Рассмотрим алгоритм создания фондов, переходя от более простых фондов к сложным.

Фонд на Сейшелах

Порядок создания. При создании фонда оформляют устав и регламент (ст. 22 Закона о частных фондах 2009 года, (Foundations Act, 2009)). Фонд вправе вести как благотворительную, так и коммерческую деятельность (ст. 7 Закона о частных фондах). Если фонд создан для обеспечения интересов определенной семьи, то считается, что он ведет коммерческую деятельность.

Члены совета фонда могут вести торговую деятельность. Главное, чтобы это соответствовало целям фонда, указанным в уставе. Члены совета фонда управляют активами и доходами фонда, принимают решения в пользу бенефициаров.

Учредителями Сейшельского фонда могут стать любые физические или юридические лица. Информация об учредителях находится в открытом доступе. Назначать аудитора не обязательно, это остается на усмотрение учредителей.

Налоговые преимущества. Учредитель может передать в фонд любое имущество, исключение – недвижимость на Сейшельских островах. Стоимость активов также может быть любой. При передаче имущества не нужно уплачивать какой-либо налог или сбор.

Фонд уплачивает налог на прибыль с доходов, полученных от деятельности на территории островов, а также от источников выплаты на Сейшелах. Бенефициары-нерезиденты не уплачивают налог с выплат, полученных от Сейшельского фонда. Однако они должны уплатить налог в соответствии с правилами той страны, резидентами которой являются. Безналоговый фонд на Сейшелах можно использовать для эффективного управления ценными бумагами или другими ликвидными активами.

Недостатки. Сейшельские острова – офшорная зона. Сейшелы заключили крайне мало налоговых соглашений с другими государствами. К примеру, фонд невыгодно встраивать в международный холдинг с целью получения дивидендов.

Налоговики могут признать Сей шельский фонд налоговым резидентом РФ (ст. 246.2 НК). В офшорной юрисдикции сложно организовать эффективное управление фондом. Зачастую все управленческие функции сосредоточены на собственнике – резиденте РФ.

Чтобы снизить риски, создайте офис, наймите квалифицированный персонал. Но тогда стоимость обслуживания фонда на Сейшелах может сравняться с затратами на фонд в Лихтенштейне.

Фонд в Лихтенштейне

Частные фонды в Лихтенштейне – это юрлица, создаваемые для некоммерческих целей, например, для сохранения активов семьи. Фонд ведет деятельность за счет имущества, которое ему передал учредитель. Частный фонд может осуществлять и коммерческие операции, например, управлять активами и инвестировать средства в финансовые инструменты.

Порядок создания. Фонд учреждается в соответствии с Законом о лицах и компаниях 1926 года. Фонд отличается от обычной компании тем, что в нем нет акционеров или участников. В его структуре задействованы учредитель, бенефициары, совет фонда, а также протектор, если его должность предусмотрена в уставе.

При создании фонда оформляют соответствующий акт. Этот документ подписывает учредитель и заверяет нотариус. Учредителем фонда может стать любое физическое или юридическое лицо. Главное, чтобы учредитель был собственником актива, переданного в фонд.

Минимальный размер уставного капитала – 30 000 швейцарских франков. Учредитель может внести туда деньги или иное имущество. Если уставный капитал фонда превышает 1 000 000 швейцарских франков, то придется уплатить специальный гербовый сбор. Его размер – 1 процент от суммы, превышающей 1 000 000 швейцарских франков.

В акте о создании фонда следует указать его название и юридический адрес, способ распределения активов при ликвидации. Также надо указать участников совета фонда и механизм их назначения. Помимо этого следует зафиксировать цель создания фонда: семейный, благотворительный или смешанный.

Акт о создании фонда учредитель должен представить в Канцелярию земельного и публичного реестра Лихтенштейна. Сведения о бенефициарах фонда прописывают, как правило, в дополнительных учредительных документах, не подлежащих обязательной регистрации.

Хотя бы один из участников совета фонда должен быть юристом, бухгалтером или лицензированным доверительным управляющим. При этом он должен проживать на территории Лихтенштейна, Швейцарии или Евросоюза. Если учредитель не является бенефициаром, то может стать участником совета фонда.

До налоговой реформы 2011 года структуры Лихтенштейна, включая фонды, платили фиксированный налог в размере 1200 швейцарских франков, и не подавали в налоговую службу отчетность. Сейчас в отношении коммерческой и некоммерческой деятельности фонда возникают разные налоговые последствия.

Налоговые преимущества. Если фонд осуществляет только некоммерческую деятельность, то уплачивает лишь фиксированный налог в сумме 1800 швейцарских франков независимо от размера прибыли. При этом отчетность фонда не подлежит обязательному аудиту. К некоммерческой деятельности фонда относится владение:

  • недвижимостью, используемой в интересах учредителя или членов его семьи (без получения дохода в виде арендной платы);
  • предметами искусства;
  • ценными бумагами или иными финансовыми инструментами, при этом фонд не управляет ими, а делегирует это независимому управляющему.

Если фонд ведет иную деятельность, например, владеет интеллектуальной собственностью или управляет финансовыми инструментами, его прибыль облагается налогом по ставке 12,5 процента. При этом деятельность фонда подлежит обязательному аудиту.

Если фонду принадлежит более 25 процентов акций или долей дочерней компании, то дивиденды и доход от продажи акций или долей «дочки» не облагаются налогом в Лихтенштейне. При этом «дочка» не должна быть зарегистрирована в низконалоговой юрисдикции. В 2019 году прибавилось еще одно условие – пассивные доходы «дочки» должны составлять не более 50 процентов от суммы всех доходов.

Бенефициары-нерезиденты не уплачивают налог с выплат, полученных от фонда. Но они должны уплатить налог по правилам той юрисдикции, резидентами которой являются. Льготный режим налогообложения некоммерческой деятельности позволяет эффективно использовать фонды Лихтенштейна для управления ценными бумагами.

пример Предположим, что учредитель передал в уставный капитал фонда пакет ценных бумаг стоимостью 2 000 000 швейцарских франков. Так как размер уставного капитала превысил 1 000 000 швейцарских франков, пришлось уплатить гербовый сбор в размере 10 000 швейцарских франков (1 000 000 швейцарских франков  1%).
Фонд заключил договор со специализированной компанией, которая занялась дальнейшим инвестированием ценных бумаг. Прибыль, полученная от инвестирования, освобождена от налогообложения в Лихтенштейне. Фонд уплатил только фиксированный годовой налог в размере 1800 швейцарских франков.
Часть прибыли фонд реинвестировал, а оставшуюся часть в сумме 100 000 швейцарских франков распределил российскому бенефициару. Фонд не удерживал налог с выплат бенефициарам-нерезидентам. Резидент России сам задекларировал выплаты от фонда в Лихтенштейне как доходы от источников за пределами РФ (п. 3 ст. 208 НК). Он уплатил НДФЛ по ставке 13 процентов в размере 1 040 000 руб. (100 000 швейцарских франков  80 руб.  13%).

Недостатки. Лихтенштейн нельзя назвать популярной юрисдикцией для создания холдинговых структур, так как княжество заключило мало налоговых соглашений с другими государствами. Соглашения есть, к примеру, с Германией, Люксембургом, Венгрией, Швейцарией. Если «дочка» зарегистрирована в одной из этих стран, то можно внедрить схему с перечислением дивидендов в фонд Лихтенштейна.

Фонд в Австрии

Австрия – респектабельная юрисдикция. Эта страна более лояльна к частным фондам, нежели ее соседи из Евросоюза. Так, французское законодательство не признает никакие фонды, кроме публичных.

Порядок создания. При создании фонда оформляют заявление об учреждении в присутствии нотариуса (Закон о частных фондах 1993 года). В заявлении указывают цель создания фонда, состав совета директоров и совета попечителей. Также фиксируют, какое имущество учредитель передает в уставный капитал фонда. Порядок создания фонда в Австрии похож на тот, что действует в Лихтенштейне.

Минимальный размер уставного капитала – 70 000 евро. При передаче имущества необходимо уплатить налог в размере 2,5 процента от его рыночной стоимости. Если учредитель передает в уставный капитал недвижимость, расположенную на территории Австрии, то ставка налога возрастет до 6 процентов.

Управляет фондом совет директоров, который состоит как минимум из трех человек. Большинство участников должны быть резидентами ЕС. Бенефициары и их близкие родственники не могут входить в совет директоров.

Учредитель должен назначить аудитора еще на этапе оформления заявления об учреждении. Австрийское законодательство консервативно в вопросах контроля за действиями директоров. У фонда нет акционеров, которые контролируют директоров, поэтому функции надзора берет на себя независимый аудитор.

Бенефициары указаны в регламенте фонда, который не подлежит обязательной регистрации. В то же время сведения о бенефициарах направляют аудитору, в банк и налоговую инспекцию. Австрийский фонд представляет собой частную структуру, но отнюдь не конфиденциальную. Семейные частные фонды могут вести коммерческую деятельность, если это не противоречит целям, определенным учредителем.

Налоговые преимущества. Если фонд получает дивиденды от компании, зарегистрированной в стране ЕС или в стране, с которой Австрия подписала соглашение об обмене налоговой информацией, то они не облагаются налогом. При этом ставка налога на прибыль в стране, резидентом которой является компания, должна быть не менее 15 процентов.

Прибыль, полученная фондом от других операций, облагается налогом по ставке 25 процентов. Налог, уплаченный с дохода в виде процентов по займам и депозитам, от продажи ценных бумаг, можно возместить после того, как фонд распределит прибыль бенефициарам.

С выплат в пользу бенефициаров фонд удерживает налог в размере 27,5 процента, исключение – распределение бенефициарам активов, переданных в фонд. Ставку налога можно снизить, применив налоговое соглашение со страной, резидентом которой является бенефициар.

В отличие от Лихтенштейна, Австрия не числится в черных списках офшоров, а также стран, не обменивающихся налоговой информацией. Это делает австрийские фонды менее токсичными с точки зрения налоговой безопасности.

Австрия заключила много налоговых соглашений с другими государствами. Частные фонды признаются налоговыми резидентами Австрии по факту регистрации. Они могут получить сертификат, подтверждающий право на применение льгот, предусмотренных соглашениями об избежании двойного налогообложения. Это позволяет эффективно встраивать австрийские структуры в международные холдинги.

Недостатки. В Австрии достаточно высокая ставка налога на активную коммерческую деятельность. Это снижает эффективность австрийских фондов.

Как снизить риски

Во-первых, учредитель не должен оставлять за собой право на возврат активов, переданных в фонд. В ряде стран законодательство прямо предусматривает, что учредитель передает активы на безотзывном основании. Пропишите это условие в учредительных документах. Во-вторых, безопаснее, чтобы учредитель не был бенефициаром фонда. Хотя формально такая возможность есть, если учредитель не является единственным бенефициаром.

В-третьих, учредитель не должен управлять фондом, а главное – распределять его прибыль. Это полномочия совета управляющих. Но на практике все сложнее. Как правило, закон наделяет учредителя широкими полномочиями. Он вправе вносить изменения в устав, менять управляющих, добавлять новых бенефициаров или исключать прежних и т. д.

Контроль над советом управляющих можно делегировать протектору или создать специальный наблюдательный совет. Так часто поступают учредители австрийских фондов. Но в этом случае они дистанцируются от управления фондом.

Бенефициары не вправе управлять фондом или его активами. Они не могут давать инструкции совету управляющих. Они могут лишь получать выплаты от фонда, информацию о его деятельности, обращаться в суд для защиты своих прав. Например, с требованием поменять управляющих. Чтобы защитить бенефициаров, можно проработать полномочия протектора и детализировать вопросы управления в учредительных документах.

 

Нужна консультация от специалиста?
Поделиться в социальных сетях:

Добавить комментарий

Нажимая кнопку «Отправить», Вы соглашаетесь на обработку персональных данных в соответствии с условиями политики конфиденциальности

Метки

Австрия бенефициар Лихтенштейн налогообложение риски Сейшельские острова уставный капитал фонд

Авторы

mask

Марина Волкова

Старший юрист, руководитель отдела развития GSL Law & Consulting

Материалы по теме

Найдено 49 материалов из 2215

Развернуть все записи Свернуть все записи Сортировать по: Названию Дате
  • 21.09.2006 Семинар 1054

    JOHVI, ESTONIA: A workshop of Estonian Chamber of Commerce and Industry

     
    дивиденды законодательство налог на прибыль (Corporation Tax) налоговые льготы налогообложение НДС / VAT ответственность отчетность постоянное представительство правоохранительные органы раскрытие информации уставный капитал холдинг ценные бумаги
  • 12.02.2011 Семинар 1209

    JOHVI, ESTONIA: A workshop of Estonian Chamber of Commerce and Industry

     
    дивиденды законодательство налог на прибыль (Corporation Tax) налоговые льготы налогообложение НДС / VAT ответственность отчетность постоянное представительство правоохранительные органы раскрытие информации уставный капитал холдинг ценные бумаги
  • 10.02.2008 Семинар 915

    KITZBUEHEL, AUSTRUA: Center For International Legal Studies

     
    банкротство законодательство налогообложение ответственность правоохранительные органы уставный капитал
  • 20.04.2007 Семинар 820

    MILANO, ITALY: Russia, an insidious market which demands more and more. Made in Italy

     
    законодательство налогообложение ответственность отчетность уставный капитал
  • 13.07.2011 Семинар 1420

    RIGA, LATVIA: DIENAS BUSINESS Conference “Cooperation Between Russia and Latvia”

     
    дивиденды законодательство налог на прибыль (Corporation Tax) налоговые льготы налогообложение НДС / VAT ответственность отчетность постоянное представительство правоохранительные органы раскрытие информации уставный капитал холдинг ценные бумаги
  • 20.09.2006 Семинар 1007

    TALLINN, ESTONIA: A workshop at Estonian Chamber of Commerce and Industry

     
    дивиденды законодательство налог на прибыль (Corporation Tax) налоговые льготы налогообложение НДС / VAT ответственность отчетность постоянное представительство правоохранительные органы раскрытие информации уставный капитал холдинг ценные бумаги
  • 31.05.2007 Семинар 1401

    TALLINN, ESTONIA: A workshop at Estonian Chamber of Commerce and Industry

     
    дивиденды законодательство налог на прибыль (Corporation Tax) налоговые льготы налогообложение НДС / VAT ответственность отчетность постоянное представительство правоохранительные органы раскрытие информации уставный капитал холдинг ценные бумаги
  • 11.02.2010 Семинар 1117

    TALLINN, ESTONIA: A workshop of Estonian Chamber of Commerce and Industry

     
    дивиденды законодательство налог на прибыль (Corporation Tax) налоговые льготы налогообложение НДС / VAT ответственность отчетность постоянное представительство правоохранительные органы раскрытие информации уставный капитал холдинг ценные бумаги
  • 15.10.2010 Семинар 1077

    VILNIUS, LITHUANIA: Lithuanian Textile and Fashion Fair

     
    дивиденды законодательство налог на прибыль (Corporation Tax) налоговые льготы налогообложение НДС / VAT ответственность отчетность постоянное представительство правоохранительные органы раскрытие информации уставный капитал холдинг ценные бумаги
  • 20.09.2017 Книги, Монографии Капиталина Офшорова 1 4713

    Азбука оффшора

    Все начинается с малого… Когда-то и авторы этой книги впервые услышали это загадочное слово: оффшор. И также задавались вопросами: что делает зарегистрированный агент? сколько стоит номинальный сервис? зачем нужен апостиль? где лучше открыть счет?. Именно этому неосведомленному читателю и предназначена эта книга, название которой говорит само за себя. «Азбука оффшора» - это набор базовых сведений, которые необходимы каждому, у кого слово «Пана...

     
    CRS due diligence автоматический обмен акционер акция (доля) акция на предъявителя апостиль аудит банковская тайна банковский счет бенефициар валютный резидент выписка вычеркивание (strike off) директор доверенность иностранная компания иностранный банк КИК контролируемая иностранная компания (Controlled Foreign Company (CFC) конфиденциальность легализация ликвидация (liquidation) налоговая отчетность налоговая резидентность отчетность оффшор принцип "знай своего клиента" KYC раскрытие информации регистрация компании редомицилирование сертификат сертификат хорошего состояния (Certificate of Good Standing) траст уставный капитал юридический адрес
  • 21.01.2011 Доклад 9184

    Английские трасты и трасты, зарегистрированные в странах с прецедентной системой права. Использование в качестве инструмента налогового планирования.

    Классификация и виды трастов: оншорные и оффшорные трасты, трасты без бенефициара (purpose trust) и трасты с бенефициаром (фиксированные и дискреционные); трастовый договор, участники траста: учредитель (settler), управляющий (trustee), выгодополучатель (beneficiary); использование иностранного (английского) траста при налоговом планировании деятельности; трасты в Великобритании: регистрация, резидентные и нерезидентные английские трасты, особ...

     
    бенефициар Великобритания договор налоги налоговое планирование налогообложение нерезидент оффшорный траст регистрация резидентность траст трастовый договор трастовый управляющий
  • 21.01.2011 Доклад 3504

    Борьба с «Treaty Shopping» по-русски. Противодействие использованию соглашений об избежании двойного налогообложения для минимизации налогов, планируемые изменения в НК РФ.

    Проект ФЗ РФ о внесении изменений в Часть 1, ст. 7 НК РФ «В целях противодействия использованию соглашений об избежании двойного налогообложения для минимизации налогов…»; бюджетное послание президента РФ в части «…необходимости законодательно закрепить механизмы противодействия использованию соглашений об избежании двойного налогообложения в целях минимизации налогов…»; письмо Минфина РФ о внесении изменений в Статью 7 Части Первой Налогового...

     
    DTA treaty shopping бенефициар законодательство коллизии резидентности налоговые соглашения налогообложение соглашение об избежании
  • 18.09.2008 Семинар 3995

    Британские Виргинские Острова. 1001 вопрос про это. Корпоративное законодательство: Изменения, правоприменительная практика, тенденции развития

     
    due diligence акция на предъявителя бенефициар Британские Виргинские Острова бухгалтерский учет Великобритания восстановление вычеркивание (strike off) доверительное управление ежегодное продление законодательство именная акция иммобилизация Кипр конфиденциальность ликвидатор ликвидация налог на прибыль (Corporation Tax) налогообложение НДФЛ неплатежеспособность нерезидент отчетность поверенный постоянное представительство предпринимательская деятельность прекращение деятельности признание траста недействительным притворный траст раскрытие информации регистрация компании редомицилирование реорганизация соглашение об избежании транспортный налог траст трастовый договор учредительные документы
  • 06.06.2014 Семинар 3994

    Вклады в Уставной капитал, вклады в имущество общества, безвозмездная передача средств: правоприменительная практика налоговых органов – подводные камни применения

     
    акционер акционеры акция (доля) вклад в имущество вклады учредителей иностранная компания иностранные инвестиции интеллектуальная собственность налог на прибыль (Corporation Tax) налоговое правонарушение налогообложение нерезидент ответственность правоохранительные органы устав уставный капитал
  • 20.02.2011 Семинар 2237

    Защита активов с использованием офшорных трастов и фондов

     
    администратор фонда банковский счет бенефициар борьба с отмыванием (AML) законодательство недвижимое имущество ответственность правоохранительные органы раскрытие информации траст фонд
RU EN