Регистрация оффшорной компании на Ближнем Востоке

Юрисдикции Ближнего Востока в последние годы сформировались как самостоятельный центр международной деловой активности, сочетающий элементы континентального, англосаксонского и исламского права. Большинство государств региона реализуют государственные программы диверсификации экономики (включая стратегии развития финансовых и инвестиционных секторов), что сопровождается модернизацией корпоративного законодательства и созданием специализированных инвестиционных режимов.

С точки зрения правовой архитектуры страны региона можно условно разделить на несколько групп:

• гибкие и коммерчески адаптивные (ОАЭ)
• финансово ориентированные и инвестиционные (Бахрейн, Катар)
• стратегические экономики с инвестиционным фильтром (Саудовская Аравия, Оман)
• самостоятельные правовые системы с выраженной отраслевой специализацией (Израиль, Турция, Египет)

Регион нельзя рассматривать как универсальное решение для минимизации затрат. В большинстве стран (кроме отдельных режимов в ОАЭ) стоимость входа остается сравнительно высокой. Обязательное лицензирование, аренда офиса, административные сборы и требования к капиталу формируют модель, ориентированную на реальную хозяйственную деятельность.

Банковская инфраструктура региона характеризуется высокой устойчивостью и ориентацией на клиентов с прозрачной структурой и подтвержденным происхождением капитала. Сегмент private banking хорошо развит и ориентирован на состоятельных клиентов и семейные структуры.

С практической точки зрения Ближний Восток является целесообразным выбором в следующих случаях:

• международная торговля и логистика
• холдинговые и инвестиционные структуры
• проекты в сфере энергетики, инфраструктуры и промышленности
• IT и технологические компании (в отдельных юрисдикциях);
• управление частным капиталом и диверсификация активов

Корпоративное регулирование в странах региона характеризуется лицензионным принципом ведения деятельности. Регистрация компании, как правило, не является самостоятельным основанием для начала бизнеса: требуется получение профильной лицензии, а в ряде случаев нужно предварительное согласование с отраслевыми регуляторами. В некоторых государствах предусмотрены ограничения по видам деятельности, для которых сохраняется требование участия местного партнера либо выполнения специальных инвестиционных условий.

Существенной особенностью региона является сравнительно высокий порог входа. Расходы включают:

• регистрационные сборы
• лицензионные платежи
• аренду офисных помещений
• оплату услуг местных агентов или директоров (если применимо)
• выполнение требований к минимальному уставному капиталу

В ряде стран установлены инвестиционные критерии для допуска иностранных компаний к определенным видам деятельности. Исключением в части относительной доступности выступают Объединенные Арабские Эмираты, где конкуренция между СЭЗ и гибкость регулирования позволяют оптимизировать первоначальные расходы.

Объединенные Арабские Эмираты на сегодняшний день остаются наиболее востребованной юрисдикцией региона с точки зрения регистрации бизнеса иностранными инвесторами. Причиной этому служит сочетание гибкого корпоративного регулирования, развитой банковской системы и сравнительно умеренного порога входа по сравнению с другими странами Ближнего Востока.

С точки зрения структуры инвестор может выбрать один из трех режимов:

• Mainland (материковая компания) - регистрация на основной территории страны без территориальных ограничений по ведению деятельности
• Free Zone (свободная экономическая зона) - компания регистрируется в конкретной СЭЗ
• Offshore - компания для владения активами и международной деятельности без права ведения бизнеса внутри ОАЭ (также без права оформления виз сотрудникам)

В большинстве случаев допускается 100% иностранное участие, если деятельность не относится к стратегическим секторам. В СЭЗ иностранное владение является стандартной моделью.

Для компаний в свободных зонах можно выделить следующие основные параметры:

• директор - физическое лицо, не обязательно резидент
• минимально один акционер (физическое или юридическое лицо)
• местный акционер в большинстве СЭЗ не требуется
• сведения о директорах и акционерах не находятся в открытом доступе
• публичного реестра бенефициаров нет (информация хранится у регистрационного агента и раскрывается только регуляторам)

Таким образом, обеспечивается высокий уровень конфиденциальности при соблюдении требований комплаенса.

Наличие юридического адреса обязательно. В зависимости от выбранной зоны возможны:

• аренда полноценного офиса
• flexi-desk
• предоставление места в бизнес-центре СЭЗ

Офис должен находиться в пределах соответствующей юрисдикции (например, внутри конкретной свободной зоны).

В свободных экономических зонах обычно действуют режимы освобождения от корпоративного налога и НДС при соблюдении определенных условий. В материковых компаниях применяется федеральное налоговое регулирование. Конкретный налоговый режим зависит от характера деятельности и структуры доходов.

Дополнительные преимущества:

• отсутствие валютного контроля
• свободная репатриация капитала
• фиксированный курс национальной валюты к доллару США
• развитая сеть соглашений об избежании двойного налогообложения (для резидентных компаний)

Если Объединенные Арабские Эмираты часто рассматриваются как наиболее гибкая точка входа в регион, то Бахрейн и Катар представляют собой более консервативные и, как правило, более затратные модели корпоративного присутствия.

Обе юрисдикции ориентированы на привлечение стратегических инвестиций, прежде всего в финансовый сектор, инфраструктуру, энергетику и крупные сервисные проекты. Регистрация «формальной» компании без реального бизнеса здесь менее востребована и, с точки зрения банковского комплаенса, практически нецелесообразна.

Бахрейн позиционирует себя как финансовый хаб Персидского залива. Законодательство в значительной степени построено по модели общего права, что делает его понятным для международных инвесторов. Корпоративные особенности:

• допускается 100% иностранное владение по большинству производственных видов деятельности, перевозкам, разработке ПО, ИТ
• для торговли необходимо участие местного партнера не менее чем на 1 акцию
• лицензирование осуществляется профильными органами
• для финансовых, инвестиционных и платежных компаний требуется согласование с регулятором
• обязательное наличие зарегистрированного офиса

Минимальные требования к капиталу зависят от вида деятельности и могут быть существенными в регулируемых секторах.

В Бахрейн для большинства компаний отсутствуют налог на прибыль, налог на прирост капитала и налоги у источника выплаты; исключением является нефтегазовый сектор со ставкой 46%. Гербовый сбор применяется только к сделкам с недвижимостью. Стандартная ставка НДС составляет 10% (обязанность по регистрации возникает при превышении порога в 37500 BHD).

Ежегодно необходимо продлевать регистрацию компании и лицензию, включая уплату всех сборов, продлевать договор аренды офиса, готовить отчетность по МСФО и подавать налоговые декларации.

Банки Бахрейна предъявляют строгие требования к подтверждению источника средств и экономической цели компании. При отсутствии реального операционного присутствия открытие счета затруднено. Бахрейн традиционно ориентирован на инвестиционные структуры, исламский банкинг, private banking.

Катар предлагает три основных формата ведения бизнеса: местная компания (Mainland), регистрация в свободной экономической зоне (СЭЗ) и компания в Катарском финансовом центре (QFC). Каждая модель имеет самостоятельную правовую и налоговую структуру.

Местная компания предназначена для полноценной деятельности на внутреннем рынке и чаще всего регистрируется в форме LLC (компаним с ограниченной ответственностью). Иностранное участие допускается в соотношении 49% к 51% доле гражданина Катара. Однако возможно 100% иностранное владение при получении предварительного разрешения министра (в приоритетных секторах: энергетика, IT, промышленность, здравоохранение, туризм и др.).

В Катаре действуют две СЭЗ - Ras Bufontas (ориентация на логистику, технологии, легкую промышленность) и Umm Al Houl (портовая зона, морская промышленность, производство, логистика). СЭЗ допускают:

• 100% иностранное владение
• налоговые каникулы до 20 лет
• отсутствие таможенных пошлин на импорт
• отсутствие подоходного налога для физических лиц
• отсутствие требований к минимальному капиталу
• близость к международному аэропорту и порту

Катарский финансовый центр является отдельной правовой юрисдикцией внутри Катара, действующей на основании специального закона, и подходит для финансовых компаний (банкинг, страхование, управление активами), профессиональных и деловых услуг, холдингов, семейных офисов и инвестиционных структур. Допускается 100% иностранное участие, 100% репатриация прибыли и 0% подоходного налога для физических лиц.

Все катарские компании обязаны вести бухгалтерский учет по МСФО и подавать налоговую декларацию в течение 4 месяцев после окончания отчетного периода. Аудит обязателен, если капитал или прибыль превышают установленные пороги либо головная компания находится за пределами Катара.

Базовая ставка налога на прибыль составляет 10%. Компании, полностью принадлежащие гражданам Катара или стран ССАГПЗ, освобождаются от налога, но обязаны подавать отчетность. Компании с иностранным участием платят 10% пропорционально доле иностранного владения. Ставка налога в нефтегазовом секторе равна 35%.

Регистрационные и административные расходы в Катаре, как правило, выше, чем в ОАЭ. Дополнительно необходимо учитывать стоимость лицензирования и сопровождения.

Саудовская Аравия и Оман представляют собой юрисдикции с более выраженной государственной экономической политикой и акцентом на стратегическое развитие отраслей. Регистрация компании возможна для иностранных инвесторов, включая граждан РФ, однако фактический доступ к рынку предполагает соответствие инвестиционным требованиям и прохождение согласовательных процедур.

В отличие от ОАЭ, где широко распространен сервисный и торговый бизнес, данные страны ориентированы на промышленность, инфраструктуру, энергетику, логистику и крупные инвестиционные проекты.

Саудовская Аравия является крупнейшей экономикой региона. Законодательство допускает иностранное участие, но доля участия зависит от вида деятельности. 100% иностранное участие возможно для деятельности в области тяжелой и легкой промышленности, госконтрактов, научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, инвестиций в недвижимость, оптовой, розничной и электронной торговли и некоторых других областей.

Среди практических особенностей важно выделить обязательное наличие физического офиса, фактическую деловую активность согласно заявленной в лицензии, значительные государственные сборы и административные расходы, а также повышенные требования к уставному капиталу для отдельных видов деятельности.

Налога на прибыль зависит от гражданства акционеров. В случае наличия только иностранных инвесторов применяется ставка 20%. Для некоторых видов деятельности ставка налога на прибыль выше, например, в случае добычи полезных ископаемых налог на прибыль может начисляться по ставке от 50% до 85%. Стандартная ставка НДС с 1 июля 2020 года составляет 15%.

Бухгалтерский учета компании должен вестись на арабском языке, а отчетность готовиться местным сертифицированным бухгалтером на основании МСФО. Если выручка за год превышает 10 000 000 SAR потребуется и аудит.

Оман также реализует программу диверсификации экономики. Законодательство допускает иностранное владение, однако в определенных сферах могут действовать ограничения либо требования к лицензированию.

Особенности региона:

• обязательное получение коммерческой лицензии
• наличие физического адреса
• соблюдение требований к минимальному капиталу (в зависимости от вида деятельности)

Ставка налога на прибыль составляет 15%, кроме ИП и малых предприятий согласно установленным критериям, для который действует ставка 3%. Доходы от нефтегазового сектора облагаются по ставке 55%. НДС в Омане составляет 5%.

По уровню затрат Оман обычно сопоставим или несколько ниже Саудовской Аравии, но выше большинства свободных зон ОАЭ.

Израиль и Турция занимают особое положение в региональной структуре. В отличие от стран Персидского залива, их корпоративное регулирование ближе к европейским моделям.

Израиль интересен прежде всего для IT-проектов, R&D и технологических стартапов, а не для холдинговых или номинальных структур и характеризуется развитым технологическим сектором, сильной судебной системой, прозрачным корпоративным регулированием и развитым венчурным рынком.

Регистрация компании возможна для иностранцев без обязательного местного партнера. Однако банковская система проводит углубленные проверки источника средств, комплаенс может быть длительным, а расходы на сопровождение и обслуживание выше, чем в ОАЭ.

Турция сочетает элементы континентального права и активное государственное регулирование экономики. Турция может быть интересна для производственных проектов, торговли с ЕС и странами Ближнего Востока, логистики.

Компания в Турции может быть зарегистрирована в качестве акционерного общества или в одной из СЭЗ, и условия ведения деятельности компании и уплаты налогов будут различными, в том числе налог на прибыль от 25% для обычной местной компании до полного освобождения в некоторых СЭЗ. Стандартная ставка НДС в Турции составляет 20%.

Особенности регистрации в Турции:

• допускается 100% иностранное владение
• регистрация компании относительно формализована
• обязательна аренда офиса и постановка на налоговый учет
• действует валютное регулирование

Ниже представлена таблица по восьми странам региона с точки зрения практических критериев регистрации и последующего банковского обслуживания.

Банковская инфраструктура государств Ближнего Востока является одним из ключевых факторов их инвестиционной привлекательности. В большинстве стран региона действует консервативная модель банковского регулирования, высокий уровень капитализации и строгие процедуры финансового мониторинга.

Отдельного внимания заслуживает развитый сегмент private banking. Банки региона ориентированы на обслуживание состоятельных клиентов и семейных структур, предлагая инструменты международных расчетов, инвестиционные продукты и персонализированное сопровождение. Для предпринимателей, располагающих значительным капиталом и заинтересованных в диверсификации активов, данные юрисдикции представляют интерес не только как место регистрации операционной компании, но и как элемент структуры управления капиталом.

Характерные особенности private banking:

• индивидуальное сопровождение клиента
• доступ к инвестиционным продуктам
• управление портфелем
• структурирование активов
• исламские финансовые инструменты (при необходимости)
• мультивалютные счета

Минимальный порог входа в сегмент private banking варьируется в зависимости от банка, однако, как правило, речь идет о значительных суммах.

Регион не ориентирован на массовое открытие «расчетных» счетов для малого бизнеса без экономического присутствия. Его банковская система выстроена вокруг крупных, структурированных и капитализированных проектов. Банковская модель Ближнего Востока наиболее целесообразна:

• при значительном объеме международных операций
• при структурировании холдингов
• для управления инвестиционным капиталом
• при работе с рынками Азии и Африки

Для открытия счета в странах Ближнего Востока обычно требуется личное присутствие бенефициара (в большинстве случаев), подтверждение деловой модели, договор аренды офиса, лицензия на деятельность, подтверждение происхождения средств, раскрытие структуры владения до конечного бенефициара.

Банки анализируют предполагаемый годовой оборот, географию контрагентов, характер операций (торговля, инвестиции, консалтинг и т.д.), наличие реального экономического присутствия. Номинальные или «пустые» структуры без деловой активности, как правило, не обслуживаются.

В совокупности страны Ближнего Востока нельзя рассматривать как универсальную замену европейским или азиатским корпоративным центрам. Это, прежде всего, регион для проектов с достаточным уровнем капитализации, реальной экономической деятельностью и долгосрочной стратегией присутствия.

При этом для российских бенефициаров он остается одним из немногих направлений, где регистрация компании и последующее банковское обслуживание возможны без формальных ограничений по гражданству. Регион в целом остается открытым. Ограничения носят не национальный, а комплаенс-характер и связаны с подтверждением источника средств и деловой цели проекта.